Тема 3. Организация управления финансовыми          потоками на предприятии



Методика управления финансовыми потоками предприятия

Анализ финансовых потоков

Основная задача анализа финансовых потоков заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования. Для определения финансовых потоков используются прямой и косвенный методы, рассмотренные далее.

Основным документом для анализа финансовых потоков является «Отчет о движении денежных средств», с помощью которого можно контролировать текущую платежеспособность предприятия, принимать оперативные решения по управлению денежными средствами и объяснять расхождение между финансовым результатом и изменением денежных средств.

При анализе финансовых потоков рассматриваются три вида деятельности:

· основная – поступление и использование денежных средств, обеспечивающих выполнение основных производственно-коммерческих функций (рис. 1.1);

· инвестиционная – поступление и использование денежных средств, связанных с приобретением, продажей долгосрочных активов, и доходы от инвестиций (рис. 1.2);

· финансовая – поступление денежных средств в результате получения кредитов или эмиссии акций, а также оттоки, связанные с погашением задолженности по ранее полученным кредитам и выплатой дивидендов. Движение денежных (финансовых) потоков приведено на рис 3.1

 

 «притоки»   «оттоки»
денежная выручка от реализации продукции в текущем периоде   платежи по счетам поставщиков и подрядчиков
погашение дебиторской задолженности выплата заработной платы
поступления от продажи бартера уплата процентов за кредит
авансы, полученные от покупателей отчисления на социальную сферу

 

Рис. 3.1. Финансовые потоки предприятия (основная деятельность)

 

Поскольку основная деятельность компании является главным источником прибыли, она должна являться и основным источником денежных средств.

 

 «притоки»   «оттоки»
 продажа основных средств, нематериальных активов  приобретение основных средств, нематериальных активов
 Дивиденды, проценты от долгосрочных финансовых вложений  капитальные вложения
 возврат других финансовых вложений  долгосрочные финансовые вложения

 

Рис. 3.2. Финансовые потоки предприятия (инвестиционная

деятельность)

 

Поскольку при благополучном ведении дел компания стремится к расширению и модернизации производственных мощностей, инвестиционная деятельность в целом приводит к временному оттоку денежных средств.

 

 

 «притоки»   «оттоки»
краткосрочные кредиты и займы возврат краткосрочных кредитов и займов
долгосрочные кредиты и займы возврат долгосрочных кредитов и займов
поступления от эмиссии акций выплата дивидендов
целевое финансирование погашение векселей

 

Рис. 3.3. Финансовые потоки предприятия (финансовая

деятельность)

 

Финансовая деятельность призвана увеличивать денежные средства в распоряжении компании для финансового обеспечения основной и инвестиционной деятельности.

Связь между основной, инвестиционной и финансовой деятельностью предприятия показана на рис. 3.4. 

Денежные средства, используемые на приобретение долгосрочных активов

 

 

Инвестиционная

деятельность

 

Финансовая

деятельность

 

 

Рисунок 3.4 – Связь между основной, инвестиционной и финансовой 

деятельностью предприятия


Дата добавления: 2018-10-26; просмотров: 268; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:






Мы поможем в написании ваших работ!