Глава 2. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА 17 страница
"Статья... Нарушение правил ведения бухгалтерского учета
Неведение бухгалтерского учета или отчетности, неотражение в документах учета или отчетности хозяйственной операции, внесение ложных сведений или исправлений в документы бухгалтерского учета или отчетности, сокрытие, уничтожение, повреждение документов бухгалтерского учета или отчетности, если эти деяния совершены умышленно и в нарушение законодательства о бухгалтерском учете, а равно похищение документов бухгалтерского учета или отчетности -
наказываются штрафом или лишением свободы на срок до пяти лет со штрафом."
2. Норма о незаконном предпринимательстве (ст. 171 УК) обобщена чрезмерно без учета механизма поражения охраняемого законом объекта (напр., опасность нарушения условий лицензирования зависит не от размера дохода предпринимателя, а от иных обстоятельств). Поэтому целесообразно дифференцировать ответственность за осуществление предпринимательской деятельности без регистрации, без лицензии и при нарушении условий лицензирования. При этом нельзя не учитывать то обстоятельство, что отграничение незаконного предпринимательства от социально полезной деятельности иногда невозможно без субъективной оценки, а законодательство о лицензировании представляет серьезную сложность для понимания.
3. Изменения в ст. 171 УК, внесенные в 2002 г., неудачны в техническом отношении, законодатель не смог ясно выразить свою волю, в связи с чем необходимо уточнить редакцию этой статьи.
|
|
|
§ 6. Преступления в сфере инвестиций
А. Система уголовно-правовой охраны
инвестиционных отношений: общая характеристика
Этого параграфа, казалось бы, не должно быть в книге, поскольку в УК РФ существуют лишь две нормы, прямо направленные на охрану инвестиционных отношений (ст. 185 и 185.1), причем оба преступления, предусмотренные в них, без труда можно отнести к посягательствам в сфере финансов, поскольку права и интересы инвесторов они защищают лишь на рынке ценных бумаг (т.е. в рамках финансовых отношений). Вместе с тем такое положение дел с уголовно-правовой охраной инвестиционных отношений нельзя считать удовлетворительным. В особенности очевидным это становится при сравнении уголовного законодательства России с законодательством зарубежных стран с развитой рыночной экономикой. Такое сравнение приводит к однозначному выводу: российское законодательство не уделяет должного внимания охране инвестиционных отношений, прав и интересов инвесторов от недобросовестных посягательств, даже от наиболее опасных и дерзких из них. С таким положением нельзя мириться. De lege lata в уголовном праве России нет системы уголовно-правовой охраны инвестиционных отношений. Поэтому данный параграф написан de lege ferenda. Исследованы возможности действующего законодательства России в деле борьбы с посягательствами в сфере инвестиционных отношений (в т.ч. и нормы о хозяйственных преступлениях, прямо не направленные на охрану этих отношений, которые, однако, могут быть использованы в этих целях <*>), изучен зарубежный опыт, сделаны обобщения, выводы и предложения по совершенствованию законодательства.
|
|
|
--------------------------------
<*> Те из них, которые могут лечь в основу развития системы уголовно-правовой охраны инвестиционных отношений.
Инвестиции - движущая сила экономического развития. В марксистской политической экономии явно недооценивается роль капитала как экономического фактора. Вместе с тем жизнь показывает, что труд без капитала не может быть эффективным. Так, упорный труд россиян в сфере мотыжного земледелия хотя и обеспечивает выживание большой части населения страны, однако не приводит и не может привести к экономическому развитию. Напротив, он подрывает товарное сельское хозяйство, углубляя экономическую стагнацию. Состояние рынка инвестиций является датчиком экономического благополучия, фондовые индексы характеризуют состояние экономики, как температура тела характеризует здоровье человека. Значимость инвестиций для экономического развития очевидна. Многообразие, размах и опасность злоупотреблений на рынке инвестиций, неэффективность традиционных норм об имущественных преступлениях в борьбе с ними ныне очевидны для каждого россиянина. Достаточно вспомнить "ваучерные" инвестиционные фонды, безвозвратно и практически безвозмездно поглотившие имущественные права россиян на участие в приватизации, финансовые пирамиды, окончательно подорвавшие доверие населения к ценным бумагам, пресловутый "неэффективный менеджмент", за которым скрывается хищническая деятельность хозяйственных руководителей. В связи с подрывом общественного доверия к инвестиционной сфере экономика России лишилась важнейшего финансового источника - денежных сбережений населения, которое предпочитает накапливать деньги в иностранной валюте, укрепляя тем самым финансовые системы зарубежных стран. При этом в российском уголовном праве нет норм, специально направленных на защиту инвестиционных отношений, что является очевидным пробелом российского законодательства. Права и законные интересы инвесторов в России можно защитить лишь с помощью некоторых уголовно-правовых норм, специально для этого не предназначенных (нормы о мошенничестве, причинении имущественного ущерба путем обмана и злоупотребления доверием, растрате и присвоении, незаконной банковской деятельности, заведомо ложной рекламе, незаконном использовании сведений, составляющих коммерческую тайну, злоупотреблениях при эмиссии ценных бумаг, злостном уклонении от предоставления инвестору или контролирующему органу информации о ценных бумагах, злоупотреблении полномочиями, злоупотреблении должностными полномочиями, коммерческом подкупе). Правовые запреты, сформулированные в этих нормах, при создании которых не учитывалась специфика инвестиционных отношений, могут быть легко обойдены лицами, склонными к недобросовестной наживе за чужой счет в этих отношениях.
|
|
|
|
|
|
Опасность недобросовестных посягательств на законные интересы инвесторов столь велика и очевидна, что исторически эти нормы появились еще на заре развития системы хозяйственных преступлений в XIX в. В то время тенденция к разграничению функций инвестора и управляющего в хозяйственных отношениях проявилась в бурном развитии акционерных обществ, которое сопровождалось не менее бурным распространением акционерных злоупотреблений.
Создание, деятельность и ликвидация хозяйственных обществ и товариществ (в особенности акционерных обществ) являются благоприятной почвой для недобросовестных корыстных действий, наносящих ущерб правам и интересам участников экономических отношений (прежде всего инвесторов и потенциальных инвесторов). Основные виды акционерных злоупотреблений условно можно свести в три большие тесно взаимосвязанные группы: 1) неправомерный контроль за управлением организацией; 2) злоупотребление доверием; 3) злоупотребления на рынке ценных бумаг.
Неправомерный контроль за управлением организацией связан с ослаблением контроля со стороны акционеров, чему объективно способствует распыление акций среди мелких инвесторов и ускорение их обращения на фондовом рынке. Мелкие акционеры, не имея реальной возможности влиять на управление организацией, относятся к акции не как к документу, удостоверяющему право на участие в управлении коммерческой организацией, но как к предмету спекуляции, а в лучшем случае - как к источнику дивиденда. Способами неправомерного контроля за управлением организацией являются:
- ложная или неполная информация о деятельности организации (напр., в официальных и иных сообщениях от имени организации, ее управляющих или учредителей или с использованием подкупа или обмана журналистов, аудиторов, государственных чиновников и других авторитетных лиц, а также искусственное "делание рынка" - напр., при скупке организацией или по ее поручению подставным лицом ценных бумаг по неадекватной цене);
- манипуляции при формировании органов управления организацией и принятии акционерами иных решений (создание препятствий участию акционеров в собрании, избирательное информирование о месте и времени проведения собрания, "подложные акционеры", фальсификация решений собрания и иных органов управления акционерным обществом и др.);
- непропорциональное размеру инвестиции распределение акций между инвесторами (завышение стоимости вносимого в акционерный капитал имущества и манипуляции с ценами акций).
Получив контроль за управлением организацией, управляющий (группа управляющих или инвесторов, контролирующих управление) приобретает фактическую возможность управлять организацией в личных интересах, не учитывая при этом интересы инвесторов и интересы развития самой организации, тем самым злоупотребляя доверием инвесторов.
Злоупотребления на рынке ценных бумаг можно свести к двум основным видам: злоупотребления при привлечении инвестиций; злоупотребления, связанные с извлечением выгод из колебания цены ценных бумаг.
Злоупотребления при привлечении инвестиций заключаются, как правило, в искажении информации о доходности и надежности ценных бумаг или в нарушении иных предписаний законодательства, регламентирующего выпуск ценных бумаг (напр., незаконная эмиссия, махинации при оценке вкладов, изменении размера уставного капитала). Особым видом злоупотреблений при привлечении инвестиций является организация "пирамид". В этом случае сверхдоходы первичных инвесторов образуются за счет последующих, увеличивающихся в геометрической прогрессии инвестиций.
Существуют два основных типа финансовых пирамид.
Первый тип (централизованный) обеспечивает постоянное увеличение инвестиций за счет искусственного "делания рынка" - эмитент самостоятельно скупает собственные ценные бумаги (их суррогаты) по неадекватно высокой цене. В момент, когда новые инвестиции перестают обеспечивать сверхдоход по предыдущим вкладам, они прекращаются и происходит резкое падение курса ценных бумаг (их суррогатов), "пирамида" рушится, и причиняется имущественный ущерб держателям этих ценных бумаг (их суррогатов).
Второй, более опасный тип ("многоуровневый маркетинг" <*>), обеспечивает приток инвестиций за счет постоянного расширения числа агентов финансовой пирамиды. Лицо, инвестируя средства в пирамиду, становится ее агентом и получает право получать сверхдоходы от привлеченных им в свою очередь новых агентов. Когда рынок насыщается, возможность привлечения новых агентов исчерпывается, пирамида рушится и ущерб причиняется вновь вовлеченным агентам. Специфика такой пирамиды в том, что потерпевший становится одновременно и активным участником аферы, хотя и неудачливым. Иногда прикрытием пирамиды становится оборот товаров народного потребления (чудодейственных лекарств, косметики и др.) или услуг (напр., клубный туристический отдых). Иногда деньги поступают в "пирамиду" формально не в виде инвестиций, а в виде займов, пожертвований, залога за полученный товар и т.п., что не имеет принципиального значения. В момент крушения пирамиды ее организатор, как правило, исчезает или констатирует несостоятельность, вернуть вложенные деньги невозможно, а потерпевший остается либо ни с чем, либо с ненужным ему товаром, реализация которого либо вовсе невозможна или не обеспечит возврата инвестиций. Иногда финансовая "пирамида" внешне напоминает безобидную лотерею. Однако на деле она существенно отличается от последней. Организация пирамид поражает общественные экономические интересы: подрывая доверие к ценным бумагам, подобная деятельность лишает национальную экономику важного инвестиционного источника - сбережений широких слоев населения. Кроме того, действия организатора пирамиды не ограничены строгими гражданско-правовыми и административными рамками, регламентирующими организацию и проведение лотерей. Поэтому организатор пирамиды приобретает широкие возможности обманывать инвесторов, злоупотребляя их алчностью, доверчивостью и экономической неграмотностью. Необходимо отметить и то обстоятельство, что если лотерея организуется с целью получения прибыли ее устроителем или бенефициаром и, как правило, приносит такую прибыль, то "добросовестно" организованная пирамида никакой выгоды (за исключением сомнительной рекламы <**>) ее организатору принести не может. Поэтому пирамиды организуются обычно с целью заполучить (хотя бы на короткий срок) в сферу контроля организаторов значительные денежные средства, с тем чтобы они могли присвоить их или перераспределить иным недобросовестным образом (тогда деятельность организаторов пирамиды может быть квалифицирована как мошенничество).
--------------------------------
<*> Многоуровневый маркетинг, даже прикрытый оборотом товаров, работ или услуг, всегда является финансовой пирамидой, если агент стимулируется к вовлечению в дело новых агентов обещанием получить за их счет имущественную выгоду. В момент насыщения рынка вновь привлеченные агенты, предоставив своему вербовщику за свой счет имущественную выгоду, лишаются возможности компенсировать это предоставление за счет вновь привлекаемых агентов, т.е. несут убытки.
<**> В случае "многоуровневого маркетинга" временное преимущество получает также производитель товара, распространяемого таким способом на рынке.
Злоупотребления на рынке ценных бумаг, связанные с извлечением выгод из колебаний курса ценных бумаг, возможны ввиду того, что управляющие организацией и некоторые государственные чиновники могут влиять прямо или косвенно на курс ценных бумаг, использовать служебную информацию при совершении сделок на рынке ценных бумаг и, соответственно, дешево их покупать, дорого продавать. Иные лица могут манипулировать курсом ценных бумаг путем обмана. Добросовестная сторона сделки неизбежно терпит убытки. Например, имитация несостоятельности или политика "воздержания" <*> (невыплата или явно заниженная выплата дивиденда) ведет к резкому падению курса ценных бумаг и создает благоприятные условия для их скупки. Возможны и другие недобросовестные методы, напр. распространение ложных сведений в средствах массовой информации, завышение прибылей в документах бухгалтерского учета или отчетности вплоть до подкупа должностного лица (напр., чтобы тот на определенный срок арестовал счета организации). В нормальных условиях примерную цену акции можно определить по очень простой формуле: доход от инвестиции в стабильное акционерное общество обычно в 1,5 - 2 раза превышает доход от вклада в надежном банке (иначе инвестиция становится бессмысленной). Так, если выплачен дивиденд на акцию в размере 10 тыс. руб., а средний процент по вкладам в сравнительно надежные банки равен 5%, разумная цена акции (надежной) не превышает 130 тыс. руб. Если по акции вообще не производится выплата дивиденда - такая бумага в нормальных условиях рынка ничего не стоит и представляет интерес лишь для коллекционеров, а инвестор теряет деньги, затраченные на ее приобретение. Покупать ценные бумаги по неразумной цене либо невыгодно, либо чрезмерно рискованно. Для принятия подобного решения нужны серьезные основания (надежная информация о повышении доходности ценной бумаги в ближайшее время, либо о повышении ее курса в связи с предполагаемой скупкой, либо об источнике будущего сверхдохода по ценной бумаге и т.п.). Подобные операции являются скорее патологией, чем нормой фондового рынка. Поскольку необходимую информацию имеют, как правило, лица, получившие ее в связи с занимаемой должностью или профессией, современные законодательства обычно предусматривают уголовное наказание за использование служебной информации на рынке ценных бумаг (злоупотребления инсайдеров). Рискованные операции с ценными бумагами со стороны лиц, не обладающих необходимой информацией, являются скорее азартной игрой, чем разумной хозяйственной деятельностью.
--------------------------------
<*> См., напр.: Свенссон Б. Экономическая преступность. М., 1987. С. 35. В России ярким примером политики "воздержания" являются инвестиционные фонды, созданные в ходе ваучерной приватизации.
Российский опыт рыночных реформ последнего десятилетия и опыт зарубежных государств с развитой рыночной экономикой показывает, что традиционные нормы об имущественных, должностных и т.п. преступлениях (напр., норма о мошенничестве) неэффективны в борьбе с современными злоупотреблениями на рынке инвестиций. В то же время действующее законодательство России не предусматривает ответственность даже за такие грубые, опасные и чрезвычайно распространенные злоупотребления, как фальсификация собраний акционеров и подлог документов, якобы утвержденных этими собраниями <1>, неведение бухгалтерского учета и подлог документов бухгалтерского учета <2>, распространение ложных сведений <3> или злоупотребление полномочиями <4> с целью вызвать колебания курса ценных бумаг, использование служебной информации при совершении сделок на рынке ценных бумаг (злоупотребления инсайдеров), организация финансовых пирамид <5>.
--------------------------------
<1> Такие документы, как и документы бухгалтерского учета, не признаются официальными (см.: Клепицкий И. Документ как предмет подлога в уголовном праве // Государство и право. 1998. N 5).
<2> В России за такие деяния предусмотрена административная ответственность в виде штрафа в размере до 30 МРОТ, что совершенно не соответствует опасности такого деяния в условиях рыночной экономики. В праве экономически развитых стран за такие действия общими нормами о подлоге или специальными нормами предусмотрены значительные сроки лишения свободы (напр., во Франции - до пяти лет, в Германии, в Англии и Уэльсе - до 10 лет).
<3> В данной ситуации норма о мошенничестве (ст. 159 УК РФ) неприменима, поскольку отсутствует имущественный ущерб в строгом юридическом смысле этого слова. Введенный в заблуждение инвестор приобретает или продает ценную бумагу по той цене, которая сложилась на фондовом рынке. Это и есть реальная цена ценной бумаги. В дальнейшем курс ценной бумаги может повыситься или понизиться, ее покупатель может получить прибыль или убытки, может продать ее или оставить в своей собственности, за что продавец ценной бумаги не несет ответственность. В противном случае большинство сделок на фондовом рынке следовало бы квалифицировать как мошенничество. Продажа ценной бумаги в предвидении падения ее курса и покупка в предвидении повышения ее курса являются экономической необходимостью фондового рынка, где не производится никаких новых ценностей и прибыль одного участника всегда означает убытки для другого, является результатом эксплуатации чужого заблуждения. Именно такой фондовый рынок и обеспечивает общественно необходимую рыночную оценку фондовых ценностей. Как мошенничество на рынке ценных бумаг могут квалифицироваться лишь такие сделки, когда бумага продается или покупается по цене, существенно отличающейся от ее курса (напр., профессиональный участник рынка ценных бумаг обманывает своего клиента относительно курса ценной бумаги, побуждая к заведомо невыгодной сделке).
<4> Использование нормы о злоупотреблении полномочиями, предусмотренной ст. 201 УК, обычно невозможно в связи с тем, что деяние совершается не во вред организации, а во вред потенциальным инвесторам. Более того, аферисты нередко утверждают, что действуют якобы в интересах организации, напр. при проведении политики "воздержания". Отсутствие же развитой экономической культуры и деловой этики в России обусловливает доверие к подобным утверждениям, несмотря на очевидную их абсурдность (напр., если инвестиционный фонд не выплачивает разумных дивидендов акционерам, тем самым он не может действовать в "собственных" интересах, интересы инвестиционного фонда - это интересы его инвесторов, а не управляющих, такой фонд незамедлительно должен быть ликвидирован, т.к. он подрывает доверие потенциальных инвесторов к экономически необходимым финансовым институтам).
Дата добавления: 2018-09-22; просмотров: 161; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!