Процесс оценки рисков организации
12. Процесс оценки рисков организации устанавливает порядок выявления руководством коммерческих рисков, связанных с использованием финансовых инструментов (в том числе порядок оценки значимости таких рисков), определения вероятности их возникновения и принятия решений по управлению ими.
13. Процесс оценки рисков закладывает основу для определения руководством рисков, требующих управления. Процедуры оценки рисков призваны обеспечить, чтобы руководство:
(a) обладало информацией о рисках, присущих финансовым инструментам, до заключения сделки, в том числе о цели и структуре сделки (например, экономике и коммерческих целях операций с финансовыми инструментами);
(b) обеспечило проведение предварительной оценки сделок соразмерно рискам, связанным с конкретными финансовыми инструментами;
(c) обеспечило мониторинг непогашенных позиций с целью получения информации о том, как рыночная конъюнктура может повлиять на риски организации;
(d) внедрило процедуры, необходимые для сокращения или изменения объема рисков в случае необходимости и управления репутационным риском, а также
(e) обеспечило анализ указанных процедур и строгий контроль за ними.
14. Система мониторинга рисков и управления ими должна:
(a) соответствовать политике организации в области рисков, установленной представителями собственника;
(b) устанавливать уровень утверждения различных типов финансовых инструментов и сделок с ними, а также целей таких сделок. Разрешенные инструменты и уровни утверждения должны отражать опыт и знания работников, занятых в операциях с финансовыми инструментами, демонстрируя приверженность руководства принципу компетентности;
|
|
|
(c) устанавливать лимиты по каждому виду рисков (включая утвержденных контрагентов); такие лимиты могут быть различны в зависимости от вида риска или контрагента;
(d) обеспечивать объективный и своевременный мониторинг финансовых рисков и проведение контрольных мероприятий;
(e) обеспечивать объективную и своевременную отчетность по обязательствам, рискам и результатам операций с финансовыми инструментами с целью управления рисками, а также
(f) обеспечивать оценку действий руководства по определению рисков конкретных финансовых инструментов.
15. Виды и уровни рисков организации напрямую зависят от типов финансовых инструментов, с которыми она работает, включая сложность таких инструментов и объем операций с ними.
Служба управления рисками
16. Некоторые организации (например, крупные финансовые учреждения с большим объемом операций с финансовыми инструментами) могут в силу предусмотренной законом или нормативным актом обязанности или добровольно создать официальную службу управления рисками. Такая служба должны быть отделена от других подразделений, отвечающих за проведений операций с финансовыми инструментами и управление ими. Она несет ответственность за составление отчетности по операциям с финансовыми инструментами и мониторинг; в ее состав может входить комитет по управлению рисками, созданный представителями собственника. К основным обязанностям такой службы относятся:
|
|
|
(a) реализация политики в области управления рисками, установленной представителями собственника (включая анализ возможных рисков организации);
(b) разработка порядка установления лимитов рисков и обеспечение их исполнения на практике; разработка стресс-сценариев, проведение анализа чувствительности открытых позиций, рассмотрение необычных изменений в позициях, а также
(d) рассмотрение и анализ новых финансовых инструментов.
17. Финансовые инструменты могут быть сопряжены с риском того, что сумма убытка может превысить стоимость (если таковая имеется) финансового инструмента, признанную в бухгалтерском балансе. Например, в результате неожиданного падения рыночной цены товара организация может быть вынуждена реализовать убыток, чтобы закрыть форвардную позицию по такому товару в силу требований залога или маржи. В некоторых случаях размер потенциальных убытков может быть достаточен для того, чтобы возникли серьезные сомнения в способности организации продолжать свою деятельность. Для оценки гипотетических будущих последствий финансовых инструментов, сопряженных с рыночными рисками, организация может провести анализ чувствительности или рисковой стоимости. Однако анализ рисковой стоимости не отражает в полном объеме те риски, с которыми может столкнуться организация; анализ чувствительности и сценариев также имеет определенные ограничения.
|
|
|
18. Решение организации о необходимости создания формальной службы управления рисками и ее структуре зависит от объема и сложности операций с финансовыми инструментами и соответствующих требований регулирующих органов. В организациях, не имеющих отдельной службы управления рисками (например, ведущих операции с относительно небольшим количеством финансовых инструментов или несложными финансовыми инструментами), мониторинг операций с финансовыми инструментами и составление отчетности по ним может входить в обязанности бухгалтерии, финансовой службы или руководства; такие организации могут иметь официальный комитет по управлению рисками, создаваемый представителями собственника.
|
|
|
Информационные системы организации
19. Основная задача информационной системы — обеспечить отслеживание и точный учет всех операций, проведение расчетов, определение стоимости, генерирование информации, необходимой для управления рисками, связанными с финансовыми инструментами, и мониторинга средств контроля. Сложности могут возникать в организациях, имеющих большой объем операций с финансовыми инструментами, особенно при наличии нескольких систем, недостаточно интегрированных и управляемых вручную, когда отсутствуют достаточные средства контроля.
20. Определенные финансовые инструменты могут требовать многочисленных бухгалтерских проводок. По мере возрастания сложности или объема операций с финансовыми инструментами уровень совершенства информационных систем также должен возрастать. В связи с финансовыми инструментами могут возникать следующие проблемы:
(a) информационные системы (особенно на малых предприятиях) могут не иметь функциональных возможностей или надлежащей конфигурации для обработки операций с финансовыми инструментами, особенно если организация не имеет опыта работы с ними, в результате чего возрастает количество операций, выполняемых вручную, что ведет к увеличению риска ошибки;
(b) потенциальное разнообразие систем, необходимых для обработки более сложных операций, и потребность в регулярной сверке между ними, особенно когда такие системы не имеют общего интерфейса или не защищены от вмешательства работников;
(c) потенциальная возможность оценки более сложных операций (если они проводятся узким кругом лиц) и управления сопряженными с ними рисками на основе сводных таблиц, а не с помощью основной информационной системы; простота компрометации физических или логических паролей доступа к таким сводным таблицам;
(d) отсутствие анализа системных журналов особых ситуаций, подтверждений из внешних источников и брокерских котировок (при наличии) с целью проверки проводок, сгенерированных системой;
(e) сложности с оценкой ключевых исходных данных, введенных в систему для оценки финансовых инструментов, и контролем за ними, особенно когда такие системы обслуживаются группой трейдеров («операционное подразделение») или внешним поставщиком услуг и (или) операции носят необычный характер или проводятся с вяло обращающимися инструментами;
(f) отсутствие оценки структуры и калибровки сложных моделей, используемых для обработки операций, как на начальном этапе, так и на регулярной основе;
(g) возможное отсутствие библиотеки моделей, средств управления доступом, изменениями и обслуживанием отдельных моделей, что обеспечивает ясный аудиторский след аккредитованных версий таких моделей и предотвращает несанкционированный доступ к их изменению;
(h) несоразмерность инвестиций в системы управления рисками в случаях, когда организация имеет ограниченный объем операций с финансовыми инструментами; возможность непонимания руководством результатов таких инвестиций, особенно если оно не имеет опыта проведения таких операций;
(i) потенциальная потребность в использовании систем третьих лиц (например, обслуживающей организации) для целей надлежащего учета и обработки операций с финансовыми инструментами, составления отчетности и управления рисками по таким операциям; необходимость в надлежащей сверке и оспаривании результатов, полученных от таких лиц, а также
(j) вопросы обеспечения дополнительной защиты и контроля в связи с подключением к электронной сети, когда организация использует электронные торговые площадки для операций с финансовыми инструментами.
21. Информационные системы, связанные с финансовой отчетностью, служат важным источником данных для раскрытия количественной информации в финансовой отчетности. Однако организации могут разработать нефинансовые системы и использовать их для внутренней отчетности или генерирования данных, отражаемых в качественной информации, например о рисках, неопределенностях, анализе чувствительности.
Дата добавления: 2018-11-24; просмотров: 155; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!