Средства контроля за финансовыми инструментами
20. Необходимый уровень совершенства системы внутреннего контроля организации во многом определяется объемом операций с финансовыми инструментами и их сложностью. Например, малые предприятия для достижения своих целей могут использовать менее структурированные средства и более простые процессы и процедуры.
21. Определение политики в отношении финансовых инструментов, утверждение и контроль операций с ними часто входят в обязанности представителей собственника, тогда как руководство должно отвечать за управление связанными с ними рисками. Руководство и (если необходимо) представители собственника также несут ответственность за создание и внедрение системы внутреннего контроля, позволяющей обеспечить разработку финансовых инструментов в соответствии с применяемыми принципами финансовой отчетности. Эффективность системы внутреннего контроля за финансовыми инструментами возрастает, когда руководство и представители собственника
(a) создают необходимую контрольную среду, обеспечивают активное участие представителей собственника в контроле за использованием финансовых инструментов, разрабатывают логическую организационную структуру с четким распределением полномочий и обязанностей, внедряют надлежащие правила и процедуры в области кадровой политики. Особенно необходимы ясные правила, устанавливающие пределы полномочий лиц, ответственных за операции с финансовыми инструментами. Эти правила должны быть основаны на законодательных и нормативных ограничениях таких операций. Например, некоторые организации государственного сектора не имеют права осуществлять операции с деривативами;
|
|
|
(b) внедряют процессы управления рисками, соответствующие размеру организации и сложности используемых финансовых инструментов (например, в некоторых организациях может быть создано отдельное функциональное подразделение по управлению рисками);
(c) используют информационные системы, обеспечивающие представителей собственника информацией о характере операций с финансовыми инструментами и сопутствующих рисках, включая надлежащее документирование таких операций;
(d) разрабатывают, внедряют и документируют систему внутреннего контроля с целью обеспечить:
○ разумное подтверждение того, что использование финансовых инструментов не противоречит политике управления рисками организации;
○ надлежащее представление финансовых инструментов в финансовой отчетности;
соблюдение организацией действующих законодательных и нормативных актов;
○ мониторинг рисков.
В приложении приводятся примеры средств контроля, которые могут использоваться организацией с большим объемом операций с финансовыми инструментами; а также
|
|
|
(e) обеспечивают ведение надлежащей учетной политики, в том числе политики в области оценки, в соответствии с применяемыми принципами финансовой отчетности.
22. К основным элементам систем управления рисками и внутреннего контроля, связанным с финансовыми инструментами организации, относятся:
· разработка подхода к определению размера рисков, которые организация готова нести при осуществлении операций с финансовыми инструментами (это можно назвать «приемлемый уровень рисков»), включая политику инвестирования в финансовые инструменты и систему контроля за операциями с ними;
· внедрение процессов документирования и санкционирования новых видов операций с финансовыми инструментами, которые должны учитывать сопутствующие бухгалтерские, нормативные, правовые, финансовые и операционные риски;
· проведение операций с финансовыми инструментами, включая подтверждение и сверку наличия денежных средств и активов с внешними источниками, а также порядок расчетов;
· разделение обязанностей между лицами, осуществляющими инвестиционные или торговые операции с финансовыми инструментами, и лицами, ответственными за обработку, оценку и подтверждение таких инструментов. Например, лица, ответственные за разработку модели и участвующие в процессе ценообразования по сделке, менее объективны по сравнению с работниками, которые функционально и организационно отделены от операционного подразделения;
|
|
|
· процедуры оценки и средства контроля, включая контроль данных, полученных из внешних источников ценообразования; а также
· мониторинг средств контроля.
23. Характер рисков, которые несут организации с большим объемом операций и разнообразием финансовых инструментов и предприятия, использующие лишь несколько финансовых инструментов, часто бывает различен, что создает необходимость в разных подходах к системе внутреннего контроля. Например:
· как правило, организация с большим объемом операций с финансовыми инструментами располагает операционным залом, в котором работают специалисты-трейдеры, и имеет разделение обязанностей между трейдерами и работниками операционного подразделения (т.е. подразделения, отвечающего за проверку данных по всем проведенным операциям с целью исключения ошибок и осуществление необходимых платежей). В этом случае трейдеры, как правило, заключают договоры в устной форме по телефону или через электронную торговую площадку. В такой ситуации отслеживание соответствующих операций и точный учет финансовых инструментов представляют значительно более сложную для организации проблему по сравнению с предприятием, осуществляющим операции с незначительным количеством финансовых инструментов, когда их наличие и полнота часто могут быть подтверждены документами нескольких банков.
|
|
|
· с другой стороны, организации с небольшим количеством финансовых инструментов часто не имеют разделения обязанностей, и их доступ к рынку ограничен. В таком случае, хотя операции с финансовыми инструментами может быть легче идентифицировать, руководство может использовать незначительное количество работников, что увеличивает риск заключения несанкционированных сделок или неотражения операций в учете.
Полнота, точность и наличие
24. Средства контроля и процессы, которые могут использоваться в организациях с большим объемом операций с финансовыми инструментами, в том числе имеющих операционные залы, описываются в разделах 25-33. Организации, не имеющие большого объема операций с финансовыми инструментами, наоборот могут не иметь таких средств контроля и процессов, а вместо них подтверждать проведенные операции с контрагентом или клиринговой палатой. Такой относительно несложный подход возможен, когда организация заключает сделки только с одним-двумя контрагентами.
Подтверждения торговых операций и клиринговые палаты
25. В сделках, заключаемых финансовыми организациями, условия финансовых инструментов, как правило, закрепляются в подтверждениях, которыми обмениваются контрагенты, и в юридически обязывающем договоре. Клиринговые палаты обеспечивают контроль за обменом подтверждениями посредством сверки операций и проведения расчетов по ним. Центральная клиринговая палата тесно связана с биржей, и организации, осуществляющие расчеты через клиринговые палаты, как правило, имеют процедуры управления информацией, передаваемой в клиринговую палату.
26. Не все расчеты по сделкам осуществляются через биржу. На многих рынках существует устоявшаяся практика согласования условий сделки до начала расчетов. Чтобы обеспечить эффективность такого согласования и свести к минимуму риск мошенничества, этот процесс должен быть отделен от сферы полномочий лиц, осуществляющих торговые операции с финансовыми инструментами. На других рынках сделки подтверждаются после начала расчетов, и несвоевременное подтверждение иногда приводит к тому, что расчеты по сделке начинаются до согласования ее условий в полном объеме. Это приводит к дополнительным рискам, так как участники сделки вынуждены прибегать к альтернативным способам согласования ее условий, а именно:
· обязательная тщательная сверка данных учета лиц, заключающих сделки с финансовыми инструментами, с данными лиц, осуществляющих расчеты по сделкам (важное значение имеет четкое разделение обязанностей между ними), в сочетании со строгим контролем за лицами, осуществляющими торговые операции с финансовыми инструментами, с целью обеспечения добросовестности сделок;
· проверка краткой документации контрагентов, отражающей существенные условия сделки, даже если все условия операции не согласованы, а также
· тщательная проверка прибылей и убытков трейдеров на предмет их соответствия расчетам операционного подразделения.
Сверка с банками и депозитариями
27. Некоторые компоненты финансовых инструментов (например, облигаций и акций) могут храниться в разных депозитариях. Кроме того, операции с большинством финансовых инструментов предполагают расчет денежными средствами в какой-то момент времени, и это движение денежных средств часто возникает в начале срока действия договора. Платежи и поступления денежных средств проходят через банковский счет организации. Регулярная сверка данных учета организации с данными учета банков и депозитариев позволяет обеспечить надлежащий учет операций.
28. Следует отметить, что не все финансовые инструменты приводят к движению денежных средств в начале срока действия договора или могут быть учтены биржей или депозитарием. В таком случае процедура сверки не выявит пропущенную или неточно учтенную операцию и большее значение приобретают средства контроля за подтверждением сделок. Даже если такое движение денежных средств надлежащим образом учтено в начале срока действия инструмента, это не гарантирует точного учета всех параметров и условий сделки (например, срока погашения или права на досрочное расторжение).
29. Кроме того, движение денежных средств может быть незначительным на фоне общего объема операций или собственного баланса организации и, следовательно, сложным для идентификации. Ценность сверки повышается, когда финансовые специалисты или другие работники операционного подразделения проверяют проводки по всем счетам главной бухгалтерской книги, чтобы убедиться, что они обоснованы и подтверждены документами. Это помогает выявить ситуации, когда отсутствует необходимый учет другой стороны по проводкам денежных средств, связанным с финансовыми инструментами. Большое значение имеет проверка промежуточных и клиринговых счетов независимо от остатка на них, так как они могут содержать корреспондирующие расхождения, выявленные при сверке.
30. В организациях, осуществляющих большие объемы операций с финансовыми инструментами, процедуры сверки и подтверждения могут быть автоматизированы, а значит должны быть внедрены соответствующие средства контроля информационных технологий. Особенно необходимы средства контроля за точным и полным отбором данных из внешних источников (например, банков и депозитариев) и учетных документов организации, а также за тем, чтобы такие данные не подвергались искажению до начала сверки или во время нее. Также нужны средства контроля, обеспечивающие достаточно ограничительный характер критериев, по которым осуществляется сверка проводок, чтобы исключить неточные корректировки выявленных расхождений.
Другие средства контроля полноты, точности и наличия
31. Сложность, присущая некоторым финансовым инструментам, означает, что порядок их учета организацией не всегда очевиден. В таких случаях руководство может внедрить процедуры контроля за соблюдением политики оценки, учета и отражения в отчетности определенных видов финансовых инструментов. Такая политика, как правило, разрабатывается и заранее проверяется специалистами, имеющими необходимую квалификацию для понимания всех последствий резервирования финансовых инструментов.
32. Некоторые операции могут быть отменены или изменены после их первоначального исполнения. Применение надлежащих средств контроля за отменой или изменением сделок может снизить риски существенного искажения в результате мошенничества или ошибки. Кроме того, организация может использовать процедуры повторного подтверждения отмененных или измененных операций.
33. В финансовых организациях с большим объемом операций руководитель, как правило, проверяет прибыли и убытки за день по книгам учета отдельных трейдеров, чтобы на основе собственного знания рынка оценить их обоснованность. Такая проверка дает возможность руководству определить полноту и точность учета определенных операций или выявить мошенничество, совершенное конкретным трейдером. Большое значение имеет наличие процедур санкционирования сделок, обеспечивающее контроль со стороны высшего руководства.
Дата добавления: 2018-11-24; просмотров: 271; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!