Понятие технического анализа, его основные предпосылки и способы предоставления информации.
Методы технического анализа кардинально отличаются от методов фундаментального анализа. Акция (любой другой фондовый инструмент) рассматривается как продукт свободного рынка, чья цена определяется взаимодействием спроса и предложения. Анализ практики показал, что цены акций или других инструментов фондового рынка движутся, как бы придерживаясь определенных тенденций.Искусство понимания этих тенденций и моментов их сменыи является искусством технического анализа. Технический анализ предполагает, что цены акций или облигаций отражают всю информацию о них. Для технического анализа безразлично, какие активы лежат в его основе. Этот анализ настолько же применим к анализу цен на кофе, золото, как и к анализу доллара на международных финансовых рынках. Все, что необходимо знать специалисту, — это цены открытия, закрытия, объем торгов за рассматриваемый период. Причем временной период может быть как пятиминутным, так и месячным, годовым и т.д. В отличие от фундаментального анализа, который призван ответить на вопрос, какую ценную бумагу следует купить или продать, технический анализ призван подсказать, когда это следует сделать.
Особенности технического анализа обусловливают возможности его применения:
• высококонкурентный рынок, который обеспечивает ликвидность активов, т.е. в любой момент вы можете как купить, так и продать актив по рыночной цене;
|
|
|
• отсутствие субъекта, который может единолично влиять на рынок и устанавливать на нем какие-либо преграды конкуренции.
Три предпосылки технического анализа
1. Движения рынка учитывают все.Любой фактор, влияющий на цену уже отражен в его цене. Изучение графика цен — обязательное условие прогнозирования. Однако цены сами по себе не заставляют рынки двигаться вверх или вниз, они отражают действительные события и психологию рынка.
2.Цены движутся в определенных направлениях - основа для создания всех методик технического анализа. Тренд- определенное направление движения цен. Если мы не принимаем этой предпосылки либо утверждаем, что движение цен хаотично, использование технического анализа и его приемов невозможно, так как мы не сможем определить тенденцию, т.е. тренд. Главной задачей технического анализа является именно определение трендов. Существуют три типа трендов:
• «бычий» тренд — движение цены вверх;
• «медвежий» тренд — движение цены вниз;
• боковой тренд — цена практически не движется.
3. История повторяется.Почти все методы технического анализа и изучения рынка опираются на человеческую психологию, которая в своей основе практически неизменна. Если определенные типы анализа работали в прошлом, то будут работать и в будущем, поскольку их применение основано на устойчивой человеческой психологии.
|
|
|
Способы представления информации.4 основных вида графических чартов: линейные чарты;гистограммы (диаграммы);крестики-нолики;«японские свечи».Выбор вида графики зависит от объема информации.
Линейныйчартпредставляет собой ломаную кривую, которая соединяет точечные данные цены акции. Каждая точка линейного графика может представлять собой уровень цены, на котором закрылся или открылся данный торговый день, либо усредненное значение всех ценовых колебаний за обусловленный период. Линейнымичартами пользуются в тех случаях, когда нет достаточной информации для построения гистограммы.
Гистограмма: По оси x откладывается время (дни), по оси y — цена ценной бумаги. Для построения гистограммы проводится вертикальная линия между высшей и низшей ценой рассматриваемого периода. Каждая вертикальная линия на диаграмме показывает разброс цены акции за прошедший день. Верхняя точка линии — самое высокое значение цены за день, нижняя — самое низкое значение цены. Перпендикулярные линии слева и справа означают цену открытия и цену закрытия соответственно (от этих вертикальных столбиков черточки маленькие отходят влево (открытие) и вправо (закрытие)).
|
|
|
Крестики-нолики: специалист задает себе шаг изменения цены (фильтр), который он регистрирует только в том случае, если изменения, например, больше 10 руб. Если цена акции изменилась менее чем на 10 руб., то инвестор не принимает это изменение в расчет и оно не отражается в диаграмме, если более чем на 10 руб. — оно отражается в диаграмме, причем если цена выросла, то отметка делается X, если уменьшилась, то 0.
Японские свечи:Графическое отображение цен можно сделать еще более информативным и наглядным, если цены в течение дня представлять не вертикальным отрезком (чартом), а цилиндром черного и белого цвета с вертикальными отрезками вверху и внизу. Для построения свечи требуются те же данные, что и для гистограммы. Свеча отличается от гистограммы формой. В промежутке между ценами открытия и закрытия рисуется прямоугольник, который называют телом свечи. Вертикальные отрезки сверху и снизу тела называются тенями. Тело свечи закрашивается по-разному в зависимости от взаимного расположения цен открытия и закрытия. Белый цвет (т.е. свеча — пустая) используется в том случае, если цена закрытия выше, чем цена открытия. В противоположном случае тело свечи закрашивается черным цветом. В течение торгового дня свечи на экране компьютера будут пульсировать — тело свечи будет менять длину и цвет, а тени — появляться и исчезать. Это позволяет выявить тенденции, преобладающие на рынке — «бычьи» или «медвежьи». По размеру тела можно различать полноценные свечи и доджи (кресты), у которых цены закрытия и открытия близки или равны между собой.
|
|
|
Теория Ч. Доу
Принципы теории Доу:
Дата добавления: 2018-06-01; просмотров: 297; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!