Риск-менеджмент как система управления риском.
Риск-менеджмент представляет систему оценки риска, управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в процессе бизнеса. Риском можно управлять, используя разнообразные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и вовремя принимать меры к снижению степени риска.
На практике риск предпринимателя количественно характеризуется субъективной оценкой ожидаемой величины максимального и минимального дохода (убытка) от вложения капитала. Чем больше диапазон между максимальным и минимальным доходом (убытком) при равной вероятности их получения, тем выше степень риска. Риск представляет собой действие в надежде на счастливый исход по принципу "повезет-не-повезет". Принимать на себя риск предпринимателя вынуждает неопределенность хозяйственной ситуации, неизвестность условий политической и экономической обстановки и перспектив изменения этих условий. Чем больше неопределенность хозяйственной ситуации при принятии решения, тем выше и степень риска.
На степень и величину риска реально воздействовать через финансовый механизм, что осуществляется с помощью приемов стратегии и финансового менеджмента. Этот своеобразный механизм управления риском и есть риск-менеджмент. В основе риск-менеджмента лежит организация работы по определению и снижению степени риска.
Риск-менеджмент представляет систему управления риском и экономическими (точнее финансовыми) отношениями, возникающими в процессе этого управления, и включает стратегию и тактику управленческих действий.
|
|
|
Риск-менеджмент как система управления состоит из двух подсистем: управляемой подсистемы - объекта управления и управляющей подсистемы - субъекта управления. Объектом управления в риск-менеджменте выступают рисковые вложения капитала и экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска. К таким экономическим отношениям относятся связи между страхователем и страховщиком, заемщиком и кредитором, между предпринимателями, конкурентами и т.д.
Субъект управления в риск-менеджменте - группа руководителей (финансовый менеджер, специалист по страхованию и т.д.), которая посредством различных вариантов своего воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта управления. Этот процесс может осуществляться только при условии циркулирования необходимой информации между субъектом и объектом управления. Процесс управления всегда предполагает получение, передачу, переработку и практическое использование информации. Приобретение надежной и достаточной в конкретных условиях информации играет главную роль, поскольку оно помогает принять правильное решение по действиям в условиях риска. Информационное обеспечение состоит из разного рода информации: статистической, экономической, коммерческой, финансовой и т.д.
|
|
|
В указанную информацию входят сведения о вероятности того или иного страхового случая, события, о наличии и величине спроса на товары, на капитал, о финансовой устойчивости и платежеспособности своих клиентов, партнеров, конкурентов и т.п.
Цель, задачи и принципы управления финансовыми рисками
Управление финансовыми рисками как составная часть менеджмента организации основывается на соблюдении ряда характерных принципов. К ним относят:
1. Осознанность принятия риска. Организация сознательно идет на риск, ведь, как правило, именно рисковые операции приносят наибольший доход. Естественно, не следует отбрасывать возможность избежания риска, путем отказа от некоторых операций, но полностью избежать риска нельзя, т.к. природа финансовых рисков, как уже упоминалось ранее, объективна.
Именно это принцип является основным при нейтрализации рисков и при устранении их негативных последствий.
|
|
|
2. Управляемость рисками. В состав портфеля финансовых рисков организации должны включаться только те риски, которые поддаются нейтрализации, не зависимо от их природы, т.е. это управляемые риски. Однако не все риски управляемы, для уменьшения негативного воздействия прочих рисков, например, таких как форс-мажорные обстоятельства, их можно только застраховать, конечно же, при условии, что данный страховой продукт предлагается на рынке.
3. Независимость управления финансовыми рисками. В процессе риск-менеджмента необходимо четко уяснить, что каждый риск и управление им это отдельный этап, который не всегда влияет на прочие риски, поэтому не применяется нейтрализация рисков в общей массе, только по отдельности, иначе это может привести к чрезвычайно негативным последствиям для организации. Однако для анализа в обязательном порядке необходимо группировать риски.
4. Сопоставимость уровня принимаемых рисков с возможным уровнем потерь. На каждом предприятии имеется так называемая шкала доходности («доходность-риск») по различным операциям. Уровень риска по операции должен быть менее, нежели уровень доходности по ней. В случае, когда данное условие не выполняется организация должно либо увеличить доходность по данной операции, заложив более высокий уровень премии, либо вовсе отказаться от нее, если данный вариант возможен.
|
|
|
5. Экономичность управления финансовыми рисками. Сумма, которая будет использована на привенцию риска или нейтрализацию его негативных последствий не должна превышать суммы потерь при наступлении конкретного рискового случая при максимальном уровне оценки риска. Особенно актуальным данный принцип является при страховании рисков.
6. Учет временного фактора. Любое явление изменяется во времени и пространстве, не исключение и финансовые операции: чем дольше осуществляется операция, тем шире диапазон рисков, сложнее управление ими. К тому же при затяжных во времени операциях необходимо закладывать дополнительную премию за ликвидность, т.к. капитал, обеспечивающий данный риск на время операции будет находиться в замороженном состоянии.
7. Учет финансовой стратегии. Процесс управления финансовыми рисками базируется на стратегии организации и отражает допустимый уровень рисков.
8. Учет возможности передачи рисков. Этот принцип реализуется в том случае, когда организации необходимо осуществить стратегически важную операцию, по которой принятие риска на себя не является возможным. При этом необходимо определить объем передачи риска и тщательно изучить продукты страхового рынка с учетом принципа экономичности.
Дата добавления: 2018-05-12; просмотров: 1091; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!