Фактическое использование средств
| Направления использования средств | 1-й год | 2-й год | ||
| млн. руб. | % | млн. руб. | % | |
| Фактически использовано всего, в том числе | 111 278 | 68 678 | ||
| - в прирост ЧОК (текущую деятельность) | 10 289 | 21 182 | ||
| - в инвестиции | 91 655 | 15 180 | ||
| - в использование прибыли с учетом накопленного капитала | 32 316 | |||
| - на погашение долгосрочных кредитов | ||||
| Сальдо ликвидности | -524 |
Поскольку в течение 1-го года в целом использовано средств меньше (111 278 млн. руб.), чем было заработанных и приобретенных средств (113 249 млн. руб.), часть средств - 1 971 млн. руб. оказалась свободной и не была инвестирована. В течение 2-го года использовали средств больше (68 678 млн. руб.), чем имелось в распоряжении (68 154 млн. руб.). Поэтому сальдо ликвидности оказалось отрицательным.
В текущую деятельность в 2-м году инвестировали больше средств, чем в 1-м году (прирост чистого оборотного капитала составил 31% всех средств). Около 50% средств в 2-м году использовали на цели, не связанные с производством.
Для проведения качественного анализа денежных средств сопоставим величину Cash-flow (44 359 и 21 974 млн. руб. за два года) с направлениями их использования. Это позволит установить, было ли достаточно этих средств для финансирования инвестиций, погашения краткосрочных и долгосрочных кредитов и чистого оборотного капитала. Для этой цели распределим источники финансирования инвестиций, текущей деятельности и погашения кредитов и представим данные в табл. 63.
Таблица 63
Дата добавления: 2016-01-05; просмотров: 8; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!