Отчет о движении денежных средств
| Показатели | 1-й год | 2-й год |
| Сфера оборота | ||
| Чистая прибыль | 11 272 | |
| Амортизация (ОС + НА) | 41 912 | 10 702 |
| Cash-flow (поступления от основной деятельности) | 44 359 | 21 974 |
| Изменение чистого оборотного капитала | ||
| - производственные запасы | -3287 | -8296 |
| - незавершенное производство (НЗП) | -1332 | -2957 |
| - готовая продукция | -202 | -475 |
| - товары отгруженные | -380 | -187 |
| - счета к получению | -2232 | -1177 |
| - прочие оборотные активы | -2416 | |
| Итого текущих активов (оборотные средства) | -4938 | -14 558 |
| - счета к оплате | -9181 | |
| - расчеты с государством | -345 | |
| - расчеты по зарплате | -100 | |
| - прочее | -7838 | |
| Итого текущих пассивов | -5351 | -6624 |
| Итого изменение ЧОК | -10 289 | -21 182 |
| Денежное сальдо из сферы оборота (денежный поток 1) | 34 070 | |
| Инвестиционная деятельность | ||
| Основные средства | -91 655 | -15 180 |
| Вложения в долгосрочные активы | 12 792 | |
| Нематериальные активы | -60 | |
| Денежное сальдо из инвестиционной деятельности | -78 863 | -12 953 |
| Денежный поток 2 | -44 793 | -12 161 |
| Деятельность по финансированию | ||
| Собственное финансирование | 48 438 | |
| Изменение уставного капитала | 40 429 | |
| Изменение накопленного капитала | 42 077 | -21 044 |
| Изменение нераспределенной прибыли | -2447 | -11 272 |
| Заемное финансирование | -1674 | |
| Изменение долгосрочных кредитов и займов | -6887 | |
| Изменение краткосрочных кредитов и займов | ||
| Денежное сальдо из сферы финансирования (денежный поток 3) | 46 764 | 11 637 |
| Изменение ликвидности (свободные средства) | -524 |
В приведенном отчете о движении потока денежных средств (табл. 59) эти процессы представлены в виде притоков со знаком "+" и оттоков средств со знаком "-" и их сальдо по трем сферам его деятельности - текущей, инвестиционной и деятельности по финансированию. Данные о потоках денежных средств в трех сферах отражают связи предприятия с внешней средой в денежной форме. Другими словами, это картина финансового состояния, результатом которого является изменение остатков денежных средств на счетах (в балансе).
|
|
|
В приведенной финансовой информации речь идет не о наличии у предприятия денежных средств, а о его финансовой политике или процессах финансирования, направлении потока денежных средств. Организованная таким образом информация баланса и отчета о прибылях и убытках дает возможность проследить превращение полученной чистой прибыли в ее денежную форму. Понять, каким образом в 1-м году 2447 млн. руб. бухгалтерской прибыли превратились в результате деятельности предприятия в положительный денежный поток на сумму 1971 млн. руб., а во 2-м году 11 272 млн. руб. прибыли превратились в отрицательный денежных поток на сумму 524 млн. руб. Иными словами в 1-й год заработали 1971 млн. руб., а во 2-й - "проели" 524 млн. руб. И каково качество заработанных средств в 1-м году, собственные ли это средства?
|
|
|
Влияние на такое превращение оказывают принятые на предприятии решения по финансированию его деятельности и направлениям инвестирования средств (финансово-хозяйственные процессы). Поэтому информация такого отчета поможет ответить на следующие вопросы:
- в какой мере финансирование бизнеса происходит собственными средствами из оборота и понять, есть ли у него возможности развития (с точки зрения его финансирования);
- ориентированы ли принятые решения на зарабатывание собственных средств либо на использование в большей мере заемных;
- как движутся денежные средства и в какой степени ими управляют?
Преимущества потока денежных средств для оценки финансового состояния предприятия состоят в том, что он отражает реальное движение ликвидных ресурсов, оттоки и притоки. Поэтому точнее характеризуют ликвидность предприятия в краткосрочном и долгосрочном периодах. Вместе с тем денежный поток:
- учитывает изменения в оборотном капитале, которые отражают потребности финансирования текущей деятельности предприятия (10 289 млн. руб. и 21 182 млн. руб.);
|
|
|
- отражает потребности предприятия в инвестициях (91 655 млн. руб. и 15 180 млн. руб.), то есть воспроизводственного цикла и возможности предприятия финансировать их.
Прокомментируем приведенную в табл. 59 финансовую информацию.
Cash-flow (поступления от основной деятельности), или собственные заработанные средства предприятия (44 359 и 21 974 млн. руб.), дает информацию о возможных внутренних источниках финансирования. Это означает, что процесс реализации связан с получением денежных средств (излишних, ненужных для покрытия текущих затрат), которые могут быть использованы на инвестиции, развитие предприятия, погашение долгов. Величина этих средств говорит о доходности и потенциале финансирования предприятия или о его финансовой мощи, финансовой силе. В какой мере прибыль используется для финансирования, зависит от ее использования.
Cash-flow - расчетный показатель. Его составляющие не дают представление о денежных средствах, имеющихся на предприятии. Его величина позволяет установить, сколько было (или нужно привлечь) привлечено заемных средств. Кроме средств полученных из оборота предприятие использовало и другие источники. Целевое назначение этих средств (Cash-flow) - финансирование инвестиций и погашение задолженности.
|
|
|
Структура поступлений от основной деятельности в 2-м году более надежная, поскольку большая доля амортизации говорит о наличии старого оборудования и ненадежных источниках.
Дата добавления: 2016-01-05; просмотров: 92; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!