Оценка степени финансового состояния организации на основе группировки активов по уровню их ликвидности и группировки обязательств по срочности их оплаты.
Ликвидность активов — способность различных средств превращаться в денежные средства с минимальной потерей стоимости. Ликвидность организации (ликвидность баланса) — это степень покрытия обязательств его активами (оборотными средствами), срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Количественно ликвидность можно измерить при помощи абсолютных и относительных показателей. Расчет и оценка баланса платежеспособности — это анализ ликвидности баланса посредством абсолютных показателей платежного излишка и недостатка. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенными в порядке убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Группировка по мобильности активов в таком случае выглядит следующим образом:
А1 — наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);
А2 — легко реализуемые средства (краткосрочная дебиторская задолженность, но может быть и любая);
А3 — медленно реализуемые активы (запасы, за исключением расходов будущих периодов);
А4 — трудно реализуемые активы (внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность).
Группировка по пассивам:
П1 — наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);__
|
|
|
П2 — среднесрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные пассивы);
П3 — долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы);
П4 — устойчивые пассивы, т.е. источники собственных средств и финансовые резервы (стр. 640 баланса).
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным и платежеспособным, если выполняются следующие условия: А1 > П1; А2 > П2; А3> П3; А4 < П4.
Для анализа чаще всего используют первые три неравенства. Последнее неравенство является балансирующим (минимальное условие финансовой устойчивости, абсолютное финансовое состояние). Кроме того, первые два неравенства характеризуют текущую ликвидность, а третье — перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности организации на ближайший промежуток времени. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей. Для анализа динамики изменения финансового состоя-
где С — среднее сальдо счета, на котором учитывается вид средств или источник;
Д — число дней, за которое берется оборот по счету;
|
|
|
О — оборот по счету за Д дней.
Анализ структуры и динамики дебиторской и кредиторской задолженности
При анализе состава, структуры и динамики дебиторской и кредиторской задолженности используются методы вертикального, горизонтального и трендового анализа.
Поскольку наличие ≪больных≫ статей отчетности, в том числе краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности, свидетельствует о неплатежеспособности организации, то целесообразно анализировать качество задолженности. Исследуется также динамика удельного веса просроченной задолженности в общей сумме, поскольку ее наличие ухудшает качество финансовых результатов.
Для анализа состояния дебиторской задолженности по данным аналитического учета дебиторскую задолженность классифицируют по срокам возникновения: до 1 месяца (30 дней); от 1 до 3 месяцев; от 3 до 6 месяцев; от 6 до 12 месяцев; свыше 12 месяцев. По результатам этого анализа оценивается эффективность кредитной политики организации.
Доля безнадежных долгов зависит от продолжительности срока погашения дебиторской задолженности. Срочная дебиторская задолженность обусловлена применяемыми формами расчетов, а просроченная дебиторская задолженность возникает вследствие недостатков в деятельности организации.
|
|
|
Положительно влияют на улучшение качества дебиторской задолженности опережение темпов роста объемов продаж по сравнению с темпами роста дебиторской задолженности; снижение сомнительной задолженности, т.е. задолженности, вероятность погашения которой невелика.
Аналогично изучается состояние кредиторской задолженности по периодам ее погашения: до 1 месяца (30 дней); от 1 до 3 месяцев; от 3 до 6 месяцев; от 6 до 12 месяцев; свыше 12 месяцев. Кредиторская задолженность также бывает долгосрочной и краткосрочной, условно ≪срочной≫ и ≪обычной≫. В условно ≪срочную≫ выделяют задолженность перед государственными внебюджетными фондами, перед персоналом, по налогам и сборам, а ≪обычной≫ считают задолженность поставщикам и подрядчикам, прочим кредиторам. О сложном финансовом положении организации свидетельствует:
• наличие просроченной кредиторской задолженности;
• рост просроченной задолженности по нетоварным операциям, т.е. задолженности по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению, перед бюджетом.
Для оценки финансовой устойчивости важнейшее значение имеет взаимосвязь между дебиторской задолженностью и кредиторской; известна точка зрения о необходимости равенства между ними.
Эффект управления дебиторской и кредиторской задолженности оценивается показателями оборачиваемости или периодом погашения. Более глубокая связь между дебиторской задолженностью и кредиторской отражается в величине собственных оборотных средств СОС и текущих финансовых потребностях ТФП:
ТФП = СОС - ДС,
где ДС — денежные средства организации.
Дата добавления: 2018-02-15; просмотров: 820; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!