Расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности баланса
Коэффициенты ликвидности и платежеспособности — это относительные коэффициенты, характеризующие степень погашения краткосрочной задолженности различными видами мобильных активов.
Краткосрочные обязательства можно рассчитывать по бухгалтерскому балансу двумя способами:
1) КСО = стр. 690 - стр. 640;
2) КСО = стр. 610 + стр. 620 + стр. 660 + ссуды и займы, не погашенные в срок.
Категории ≪ликвидность≫ и ≪платежеспособность≫ не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение организации как удовлетворительное, а по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность.
Уточнить ликвидность можно с учетом коэффициентов оборачиваемости активов. Например, статья ≪Краткосрочные финансовые вложения≫ с позиции реальной ликвидности достаточно неоднородна. Дебиторскую задолженность предприятия, находящегося в кризисном финансовом положении, следует отнести к неликвидам. Залежалые запасы и готовую продукцию, не пользующуюся спросом, также можно рассматривать как активы с высоким риском потери ликвидности.
Известны следующие коэффициенты ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую долю обязательств предприятие может оплатить на дату
составления баланса: 
где ДС — денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
|
|
|
КСО — краткосрочные обязательства.
Норматив этого коэффициента > 0,2.
Коэффициент ликвидности баланса (критической ликвидности —промежуточной ликвидности) показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременных расчетов с дебиторами:
Для покрытия обязательств допустимо значение норматива, равного 1, т.е. все обязательства оплачены и оборотных средств у предприятия не остается (СОС = 0).
Норматив, равный 2, предполагает наличие у хозяйствующего субъекта оборотных средств для ведения хозяйственной деятельности после покрытия обязательств.
Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается для предприятий с неудовлетворительной структурой баланса.
Характеризует возможность восстановления платежеспособности в течение полугода. Коэффициент определяется по формуле:
Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности. Анализ баланса платежеспособности
Платежеспособность организации — наличие денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Ликвидность и платежеспособность не эквивалентны друг другу. О неплатежеспособности свидетельствует наличие ≪больных≫ статей в отчетности.
|
|
|
Если показатели обеспеченности запасов и затрат различными источниками их формирования отражают сущность финансового положения (это абсолютные показатели финансовой устойчивости организации), то платежеспособность характеризует внешнее проявление финансового состояния и служит его сигнальным показателем.
Для анализа платежеспособности рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности.
Общая платежеспособность организации определяется как способность покрыть все обязательства организации краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами:
Коп = А*: (ДЗС + КСО),
где А* — активы организации за вычетом долгов учредителей по взносам в уставный капитал и оценочных резервов по сомнительным долгам, под обесценение ценных бумаг, если они создавались. Норматив: Коп >= 2.
Коэффициент платежеспособности за период:
Кпл = (ДСн + ДСП0СТ) : ДСнапр,
где ДСН — остаток денежных средств на начало года;
ДСпост — поступление денежных средств;
ДСнапр — направлено денежных средств.
Этот показатель можно рассчитать как прогнозный по смете денежных средств; за год, квартал или месяц, а также фактический по данным формы № 4 ≪Отчет о движении денежных средств≫. Положительно оценивается рост коэффициента платежеспособности.
|
|
|
Степень платежеспособности общая определяется отношением заемного капитала к среднемесячной валовой выручке. Показатель характеризует общую платежеспособность организации, объем ее заемных средств и сроки возможного погашения задолженности перед кредиторами. Среднемесячная выручка (РПср) вычисляется по валовой выручке, включающей выручку от продаж за отчетный период (по оплате), НДС, акцизы и другие обязательные платежи, разделенной на количество месяцев в отчетном периоде.__ Степень платежеспособности по текущим обязательствам — главный критерий диагностики платежеспособности. Этот коэффициент рассчитывается как частное от деления текущих заемных средств к среднемесячной выручке: КСО : РПср.
В зависимости от значения показателя степени платежеспособности по текущим обязательствам, исчисленного на основе данных за последний отчетный период, организации делятся на три группы:
1) платежеспособные организации с указанным показателем меньше 3 месяцев;
|
|
|
2) неплатежеспособные организации первой категории с указанным показателем от 3 до 12 месяцев;
3) неплатежеспособные организации второй категории с указанным показателем свыше 12 месяцев.
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам определяется отношением суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов к среднемесячной выручке.
Коэффициент задолженности другим организациям вычисляется как частное от деления суммы обязательств по статьям ≪Поставщики и подрядчики≫, ≪Векселя к уплате≫, ≪Задолженность перед дочерними и зависимыми обществами≫, ≪Авансы полученные≫, ≪Прочие кредиторы≫ на среднемесячную валовую выручку.
Коэффициент задолженности фискальной системе определяется отношением суммы обязательств по строкам баланса ≪Задолженность перед государственными внебюджетными фондами≫ и ≪Задолженность по налогам и сборам≫ и среднемесячной выручки.
Коэффициент внутреннего долга вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам ≪Задолженность перед персоналом организации≫, ≪Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов≫, ≪Доходы будущих периодов≫, ≪Резервы предстоящих расходов≫, ≪Прочие краткосрочные обязательства≫ на среднемесячную выручку.
Вышеперечисленные относительные коэффициенты дают ориентировочную оценку финансовой ситуации в организации. Величину платежного излишка или недостатка можно определить по балансу платежеспособности как разницу между платежными средствами и платежными обязательствами.
К платежным средствам относят: остаток средств на счетах и в кассе; ценные бумаги; подлежащие оплате счета покупателей; поступления средств за реализованные основные средства, материалы и прочие денежные поступления; поступления по дебиторской задолженности, в т.ч. просроченной. Срочными обязательствами считают: задолженность по страхованию имущества и по бюджету; оплата счетов поставщиков и подрядной строительной организации; оплата выданных векселей; выплаты рабочим и служащим; выплаты депонентской заработной платы; перечисление налогов и начислений на оплату труду.
Низкий уровень платежеспособности может быть случайным (временным) и хроническим (длительным). Цель анализа — выявление причин неплатежеспособности, частоты возникновения финансовых затруднений и продолжительности просроченных долгов.
Дата добавления: 2018-02-15; просмотров: 653; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!