Анализ состава, структуры и динамики активов организации
Финансовое состояние экономического субъекта характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств). Эти сведения представляются в балансе организации.
Для исследования состава и динамики имущества можно пользоваться сравнительным аналитическим балансом, впервые предложенным одним из создателей балансоведения Н.А. Блатовым. Основная задача анализа актива баланса определить: в какие виды активов (мобильные или немобильные) прирост источников направлен в большей степени; за счет каких видов активов произошло уменьшение имущества.
В целях анализа активы группируют по степени ликвидности:
• наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);
• легко реализуемые средства (краткосрочная дебиторская задолженность, но может быть и любая); • медленно реализуемые активы (запасы, за исключением расходов будущих периодов);
• трудно реализуемые активы (внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность).
Сравнительный аналитический баланс получается из исходного путем добавления к нему показателей вертикального, горизонтального анализа и структурной динамики.
Анализ статей актива баланса проводится в разрезе следующих агрегированных разделов:
1. Имущество, всего.
1.1. Иммобилизованные активы.
1.2. Оборотные активы.
1.2.1. Запасы.
|
|
|
1.2.2. Дебиторская задолженность.
1.2.3. Денежные средства. Для анализа структуры применяется метод вертикального {структурного) анализа, т.е. проводится анализ по столбцу. Вертикальный анализ — определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом, определение удельного веса каждой строки в итоге баланса.
Метод горизонтального {временного) анализа позволяет проводить анализ по строке — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. При помощи этих методов рассчитываются показатели динамики.
Показатели структурной динамики рассчитываются как вертикальным, так и горизонтальным методами анализа, т.е. присутствует анализ и по строке, и по столбцу.
Таким образом, целью вертикального анализа является вычисление показателей удельного веса, а в ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей актива баланса за определенный период.
По показателям структуры можно оценить значение коэффициентов финансовой устойчивости. По показателям динамики оценивают темпы прироста различных статей баланса. Как правило, сравнивают основные и оборотные средства, собственный и заемный капитал.
|
|
|
Анализ структуры и динамики источников формирования активов. Характер и назначение собственных средств
Предварительный анализ структуры и динамики финансового состояния предприятия проводится по сравнительному аналитическому балансу.
Сравнительный аналитический баланс получается из исходного путем добавления к нему показателей структуры, динамики и структурной динамики баланса. Сравнительный аналитический баланс служит для анализа и оценки источников средств и имущества предприятия.
Используется метод вертикального анализа (удельные веса статей баланса в валюте баланса на начало и на конец периода), горизонтального анализа (изменения в абсолютных величинах и изменения в процентах к величинам на начало периода), показатели структурной динамики.
Структурная динамика учитывает два аспекта исследования сразу (горизонтальный и вертикальный анализ), изменения в удельных весах и изменения в процентах к изменению итога баланса.
Анализ баланса начинается с пассива. Основная аналитическая задача пассива определить, за счет каких источников (собственных или заемных) развивается предприятие. Основная задача анализа актива баланса определить, в какие виды активов прирост источников формирования имущества направлен в большей степени (в мобильные или в немобильные) либо за счет каких видов активов произошло уменьшение имущества. Статьи пассива баланса анализируются в разрезе следующих агрегированных разделов:
|
|
|
1. Источники имущества, всего.
1.1. Собственный капитал.
1.2. Заемный капитал.
1.2.1. Долгосрочные обязательства.
1.2.2. Краткосрочные кредиты и займы.
1.2.3. Кредиторская задолженность.
В целях анализа баланс подвергают агрегации. Пассивы группируют по степени срочности их оплаты, активы — по степени ликвидности.
Агрегирование допускается вплоть до названий разделов.
Скорректированный укрупненный баланс позволяет определить величину реального собственного и заемного капитала.
На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества и источников его формирования:
• активы анализируются в разрезе иммобилизованных и мобильных активов, оборотные средства подразделяются на запасы и затраты, дебиторскую задолженности, денежные средства и ценные бумаги;
• пассивы исследуют в разрезе собственного и заемного капитала.
Заемный капитал представлен долгосрочными обязательствами, краткосрочными кредитами и займами, кредиторской задолженностью.__Удовлетворительная структура источников средств характеризуется показателями капитализации, а удовлетворительная структура размещения этих источников в различных видах имущества — коэффициентами покрытия (две группы показателей финансовой устойчивости).
Дата добавления: 2018-02-15; просмотров: 990; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!