Смета активов и пассивов как основа прогнозного анализа финансового состояния.
Прогнозный баланс составляется на основе ожидаемого балансового отчета, составляемого до завершения отчетного периода. Статьи этого баланса увеличиваются (уменьшаются) с учетом операций, планируемых в предстоящем году.
Стоимость внеоборотных активов увеличивается на стоимость приобретаемого оборудования и уменьшается на стоимость выбывающего оборудования и на размер планируемых амортизационных отчислений. Запасы материалов и готовой продукции должны соответствовать бюджету запасов.
Дебиторская задолженность в соответствии с балансом предшествующего года увеличивается на планируемый объем продаж и уменьшается на приток денежных средств от продаж в плановом периоде.
Остаток денежных средств формируется в бюджете их движения. Нераспределенная прибыль увеличивается на величину чистой прибыли, полученной в смете прибылей и убытков.
Кредиторская задолженность поставщикам согласно балансу предшествующего года увеличивается на планируемую стоимость закупок и уменьшается на сумму платежей за основные материалы в планируемом периоде.
По данным прогнозного баланса и бюджета прибылей и убытков рассчитываются основные финансовые коэффициенты в планируемом периоде. Соответствующие финансовые коэффициенты рассчитываются также за год, предшествующий этому периоду. Сравнение прогнозных значений финансовых коэффициентов с соответствующими характеристиками предшествующего года и общепринятыми нормативами позволяет оценить прогнозное финансовое состояние организации.
|
|
|
Анализ и оценка кредитоспособности организации.
Анализ кредитоспособности организации-ссудозаемщика связан с проблемой управления кредитным риском в коммерческом банке. Под кредитоспособностью понимают наличие у хозяйствующего субъекта предпосылок для получения кредита и его возврата в срок. Для общей оценки кредитоспособности у нас используется ряд методик, однако все они содержат схожую схему финансовых коэффициентов, характеризующих хозяйственную деятельность клиента.
В программу анализа кредитного риска, как правило, включаются этапы:
1) качественный анализ рисков (оценка основных сведений о клиенте);
2) анализ финансового состояния заемщика;
3) определение класса кредитоспособности (рейтинга) заемщика;
4) разработка условий кредитного договора — сумма, срок, цена.
На первом этапе оцениваются следующие риски: отраслевые (тенденции развития конкуренции); акционерные (риск передела акционерного капитала); риск регулирования деятельности предприятия; производственные и управленческие (деловая репутация, качество управления, технология).
|
|
|
На втором этапе исследуют финансовое состояние: финансовую устойчивость, платежеспособность, ликвидность, оборачиваемость и рентабельность предприятия. Чаще используются коэффициенты: абсолютной ликвидности, промежуточного покрытия, маневренности функционирующего капитала, обеспеченности собственными источниками, чистые активы, чистый оборотный капитал.
Например, в зависимости от величины коэффициента текущей ликвидности хозяйствующие субъекты классифицируют как:
• кредитоспособные, если Ктл > 1,5;
• ограниченно кредитоспособные, если 1 < Ктл < 1,5;
• некредитоспособные, если Ктл < 1,0.
Для уточнения уровня финансового риска банка проводят факторный анализ показателей кредитоспособности и структурный анализ, позволяющий спрогнозировать изменение кредитоспособности заемщика.
Третий этап — заключительный, определяет класс кредитоспособности клиента, проводя более точную комплексную оценку.
Рейтинговая оценка предусматривает систему показателей и классификацию по группам. Эти группы упорядочивают в зависимости от значимости каждого показателя для оценки финансового состояния с точки зрения банка. Рейтинг определяют в баллах. Сумму баллов рассчитывают путем умножения классности (категорий 1, 2, 3) каждого выбранного оценочного показателя на его долю в совокупности и суммирования полученных результатов.
|
|
|
В зависимости от количества набранных баллов предприятие-заемщик относится к определенному классу. Устанавливают три класса заемщиков:
1) первоклассные заемщики — кредитование не вызывает сомнений, льготные ссуды;
2) второклассные заемщики — кредитование требует взвешенного подхода, обычный порядок;
3) третий класс заемщиков — кредитование связано с повышенным риском, сумма ссуды не должна превышать сумму уставного капитала.
Дата добавления: 2018-02-15; просмотров: 590; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!