Модели анализа макроэкономической политики



Анализ макроэкономической политики это исследование вопроса формирования и использования соответствующего типа политики из определенного множества альтернативных вариантов.

В большинстве случаев проводится в терминах цель – средства.

В этом случае рассматривается как целенаправленное изменение состояния системы, вызывающего изменение параметров, которые делятся на 2 группы.

1). Структурные характеристики системы и состояния внешней среды, которые являются неуправляемыми.

2). Управляемые параметры.

Предполагается, что параметры системы независимы, что дает возможность вычислить эффект использования конкретной политики (применение конкретного параметра) в чистом виде при постоянных значениях всех других.

В общем виде m-мерный вектор v считается вектором допустимых макроэкономических политик (инструментальных переменных или средств).

n-мерный x вектор макросостояний экономики.

Макроэкономическое равновесие чаще всего описывается вектора матричным управлением X-F (x,v)=0 ур.(1), где F(x,v)-матрица размера m*n характеризующая структуру макроэкономики и ее взаимодействие с внешней средой или надсистемой.

Вектор равновесного состояния является функцией параметров системы X*= X*(v) ур.(2).

После подстановки, которой в уравнение (1) оно в соответствии с теоремой про неявную функцию удовлетворяется как тождество: X*(v)-F (x,v)=0

Эффекты макроэкономической политики определяются матричным уравнением

dX*/dV=(E- dF/dx)-1dF/dV

X=F(x,v)

Правая часть уравнения характеризует реакции макроэкономической политики на изменение параметров. Эти реакции интерпретируются, как реализация макроэкономической политики. Эффекты различных макроэкономических политик исследуются изолировано, то есть все параметры фиксируются, кроме одного.

Для каждой конкретной политики вычисляется мультипликатор вида:

dX*/dVi=(E- dF/dx)-1dF/dVi Ур.(4)

dX*/dVi, dF/dVi – это н-мерные вектора-столбцы эффектов и-ой макроэкономической политики.

Вычисление мультипликаторов есть исследованием чувствительности макроэкономической системы (4). Поскольку вектора характеризуют чувствительность точки равновесия относительно изменения и-ого параметра.

Стабилизация системы

Понятие эффективности макроэкономической политики, понимают как способность монетарной и фискальной политики влиять на реальный рынок, производство и занятость.

Основной задачей в краткосрочном периоде является приближение текущего состояния до потенциальных объемов.

Или же иногда задачей является минимизация отклонения фактического уровня производства от потенциально возможного.

Макроэкономическая политика является стабилизационной, если ее использование восстанавливает нарушение равновесия.

Макроэкономическая политика и критика Лукаса

Макроэкономическая политика считается пассивной (нейтральной) если она не влияет на макроэкономическую ситуацию

Интерес к проблеме нейтральности макроэкономической политики возник после появления публикаций Лукаса о возможности проведения той или другой макроэкономической политики.

Его подход базируется на использовании специальной функции агрегированного предложения, которая в логарифмах записывается так:

Yt=Y’+x(Pt-Pet,t-1)+ξt где

Yt – уровень производства в момент t

Y’ – потенциально возможный уровень производства

Pet,t-1 – ожидание относительно цен на момент t полученной в момент (t-1) на основе допустимой информации.

ξt – случ. возмещение агригир. предложения, которая является независимым во времени.

В модели Лукаса рынок считается эффективным в том случае, если мгновенно используют информацию, на которую реагируют цены.

Ожидание эк. агентов на эф. рынке

Pet,t-1≡E(Pt,wt-1) является рациональными.

Е – оператор рациональных ожиданий

wt-1 – информационное множество доступное на момент (t-1)

Pt= E(Pt| wt-1)+ ξt

E – оператор рациональных ожиданий.

ξt – случайная некоррелированная ошибка

В эффект. рынке участники лишены возможности использовать свои временные информационные преимущества с целью получения арбитражной прибыли.

E(Pt)= E(Pt,| wt-1) (6)

Сущность утверждения о нейтральности макроэкономической политики с учетом рац. ожиданий можно продемонстрировать следующим образом.

Вычисляется традиционно рац. ожидания для агрегированного предложения с учетом (6) имеем что yt – это потенциальное производство.

EYtwt-1=Y’

Из этого следует, что фискальная и монетарная политики являются дестабилизирующим фактором и гос. влияние следует уменьшить.


Дата добавления: 2018-02-15; просмотров: 75; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:






Мы поможем в написании ваших работ!