Задания для самостоятельной работы.
1. Найти текущую стоимость облигации номинальной стоимостью 100000 руб., сроком до погашения 6 лет и ежегодными выплатами по купонной ставке 7% при годовой процентной ставке 11%.
Ответ.P = 83077, 85 руб.
2. Найти доходность к погашению для облигации с номинальной стоимостью 10000 руб. и годовой купонной ставкой 8%, если за 6 лет до погашения ее рыночная цена равна 10000 руб.
Ответ. 
.
3. Найти доходность к погашению для облигации с номинальной стоимостью 10000 руб. и годовой купонной ставкой 8%, если за 6 лет до погашения ее рыночная цена равна 12200 руб.
Ответ. 
..
4. Найти доходность к погашению для облигации с номинальной стоимостью 10000 руб. и годовой купонной ставкой 8%, если за 6лет до погашения ее рыночная цена равна 7800 руб.
Ответ. 
.
5. Облигация номинальной стоимостью 100000 руб. продается за 7 лет до погашения. Годовая купонная ставка равна 8%. Доходность к погашению равна 11%. Найти величину дисконта.
Ответ. 
руб.
6. Облигация номинальной стоимостью 100000 руб. продается за 7 лет до погашения. Годовая купонная ставка равна 8%. Доходность к погашению равна 6%. Найти величину премии.
Ответ. 
руб.
7. Найти дюрацию облигации, задаваемой потоком платежей:
при годовой процентной ставке 6%.
Ответ. 
лет.
8. Найти модифицированную дюрацию облигации, задаваемой потоком платежей:
при годовой процентной ставке 6%. Используя полученное значение модифицированной дюрации, найти относительное изменение текущей стоимости облигации при увеличении годовой процентной ставки на 1 процентный пункт.
|
|
|
Ответ. 
; 
9. Найти модифицированную дюрацию и выпуклость облигации, задаваемой потоком платежей
при годовой процентной ставке 10%. Используя полученные значения модифицированной дюрации и выпуклости, найти относительное изменение текущей стоимости облигации при увеличении годовой процентной ставки на 1 процентный пункт.
Ответ. 
; 
; 
10. Двумя способами: а) по точной формуле и б) по приближенной формуле найти доходность к погашению для облигации с номинальной стоимостью 10000 руб. и годовой купонной ставкой 6%. Рыночная цена облигации за 2 года до погашения равна 7861 руб.
Ответ. а) 
; б) 
.
11. Найти изменение рыночной цены облигации с номинальной стоимостью 10000 руб., годовой купонной ставкой 6%, сроком до погашения 6 лет, если ее доходность к погашению увеличилась с 8% до 9%.
Ответ. 
руб.
12. Найти изменение рыночной цены облигации с номинальной стоимостью 10000 руб., годовой купонной ставкой 6%, сроком до погашения 6 лет, если ее доходность к погашению уменьшилась с 8% до 7%.
Ответ. 
руб.
13. Дюрация облигацииравна 5,425. Доходность к погашению облигации равна 9%. На сколько процентов изменится рыночная цена облигации при увеличении доходности к погашению на 1 процентный пункт?
|
|
|
Ответ. 
14. Срок погашения облигации 9 лет, доходность к погашению равна 9%, годовая купонная ставка равна 6%. Найти дюрацию облигации.
Ответ. 6,9961 лет.
15. Облигация со сроком погашения 9 лет и годовой купонной ставкой 6% продается по номиналу. Найти дюрацию облигации.
Ответ. 7,2098 лет.
16. Найти величину дисконта 6-летней облигации номинальной стоимостью 100000 руб. и годовой купонной ставкой 7%, если рыночная цена облигации за 6 лет до погашения рана 90000 руб. и облигация продается за 5 лет до погашения.
Ответ. I=8513,01 руб.
17. Найти величину премии 6-летней облигации номинальной стоимостью 100000 руб. и годовой купонной ставкой 7%, если рыночная цена облигации за 6 лет до погашения рана 105000 руб. и облигация продается за 5 лет до погашения.
Ответ. J=4247 руб.
18. Найти дюрацию 6-летней облигации номинальной стоимостью 100000 руб. и годовой купонной ставкой 7%, если ее рыночная цена за 6 лет до погашения равна 90000 руб.
Ответ. 5,0463 лет.
19. Инвестиционный портфель содержит 40% облигаций с дюрацией 3 года, 30% облигаций с дюрацией 4 года, 20% облигаций с дюрацией 5 лет и 10% облигаций с дюрацией 6 лет. Найти дюрацию этого портфеля.
|
|
|
Ответ. 4 года.
20. Фирме необходимо через 4 года выплатить долг в размере 1 млн. руб. Найти количество 2-летних бескупонных облигаций и количество 7-летних бескупонных облигаций с номиналами 1000 руб., которые следует купить, чтобы защитить портфель облигаций от риска изменения процентной ставки, равной 10%.
Ответ. 495; 532.
Тема 4. Портфельный анализ.
Дата добавления: 2020-04-08; просмотров: 1007; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!