Оцінка динаміки і структури грошового потоку господарюючого суб ’ єкта ” за 200 9 -20 10 роки

(тис.грн.)

Назва показників	2009 рік				2010 рік
	надходження		видаток		надходження		видаток
	сума	%	сума	%	сума	%	сума	%
Всього позитивного грошового потоку, в т.ч.	10301	100	х	х	12501	100	х	х
Від операційної діяльності	9750	95	х	х	11999	96	х	х
Від інвестиційної діяльності	551	5	х	х	502	4	х	х
Від фінансової діяльності	-	-	х	х	-	-	х	х
Всього негативного грошового потоку, в т.ч.	х	х	9817	100	х	х	12775	100
Від операційної діяльності	х	х	7872	80	х	х	9986	78
Від інвестиційної діяльності	х	х	1231	13	х	х	1935	15
Від фінансової діяльності	х	х	714	7	х	х	853	7

Як свідчать дані таблиці 2.91 обсяг позитивного грошового потоку підприємства в 2010 році порівняно з 2009 роком зріс на 2200 тис.грн.. або на 2,14 % і склав 12501 тис.грн..

Найбільшу частку в складі позитивного грошового потоку по підприємству в цілому займають надходження від операційної діяльності. Їх частка склала в 2010 році 96%. Це на 1% більше рівня минулого року. Даний факт може свідчити про пріоритетність цього виду грошового потоку на підприємстві.

Досить не значними є надходження від інвестиційної діяльності. Їх частка в позитивному грошовому потоці складає всього 4%, тому даний вид грошового потоку має обслуговуючий характер.

На відміну від операційного грошового потоку грошовий потік від інвестиційної діяльності суб'єкта господарювання не розглядається як основне джерело формування його потреби у капіталі, оскільки має переважно обслуговуючий характер відносно передбаченої статутними документами основної діяльності. Абсолютна величина інвестиційного грошового потоку здебільшого має від'ємне значення, оскільки доходи від інвестиційної діяльності, як правило, не перекривають потреби підприємства в інвестиційному капіталі, насамперед, потреби на фінансування реальних інвестицій. Така ситуація спостерігається на аналізованому підприємстві.

Впродовж двох років у підприємства немає надходжень від фінансової діяльності. Формування фінансового грошового потоку, як правило, не характеризується стабільністю. Перманентність формування позитивного грошового потоку від фінансової діяльності свідчить про стійку залежність підприємства від зовнішнього фінансування. У випадку, коли таким зовнішнім джерелом є позичений капітал, постає питання щодо фінансової спроможності підприємства забезпечити формування у майбутньому необхідної абсолютної величини операційного грошового потоку для обслуговування зобов'язань – забезпечити джерело обслуговування виплати процентів та погашення основної суми боргу. Абсолютна величина грошового потоку від фінансової діяльності та його розподіл у часі визначають поточні та майбутні претензії власників і кредиторів підприємства щодо грошових потоків, які генеруються таким суб'єктом господарювання в результаті його фінансово-господарської діяльності.

Негативний грошовий потік за звітний рік склав 12775 тис.грн.. Це на 2598 грн. або на 30% більше рівня попереднього року. Темпи приросту негативного грошового потоку на аналізованому підприємстві перевищують темпи приросту позитивного, що є негативною тенденцією.

Найбільшу частку в негативному грошовому потоці по підприємству займає негативний грошовий потік від операційної діяльності (близько 80%). Найменшу – від фінансової ( близько 7%).

Важливою кількісною характеристикою господарської діяльності суб'єкта господарювання є розрахунок та оцінювання абсолютної величини грошового потоку, який генерується в рамках операційної діяльності, – операційний грошовий потік. Величина операційного грошового потоку є основою для розрахунку як чистого грошового потоку суб'єкта господарювання, так і більшості фінансових показників та коефіцієнтів, що використовуються для потреб управління грошовими потоками.

Оцінимо складові формування позитивного і негативного грошового потоку на аналізованому підприємстві від операційної діяльності в таблиці 2.92.

Таблиця 2.92.

Оцінка складу і структури грошового потоку від операційної діяльності суб’єкта господарювання 2009-2010 роки

(тис.грн.)

Назва показників	За попередній рік				Звітний рік
	надходження		видаток		надходження		видаток
	сума	%	сума	%	сума	%	сума	%
1. Прибуток від звичайної діяльності до оподаткування	9281	95,2			11372	94,8
2. Зменшення забезпечень	160	1,7			347	2,9
3.Витрати на сплату відсотків	60	0,6			50	0,4
4. Амортизація	241	2,5			231	1,9
5.Приріст оборотних активів			3311	42,1			3658	36,6
6. Приріст витрат майбутніх періодів							117	0,1
7.Зменшення витрат майбутніх періодів	7	0,1
8.Зменшення поточних зобовязань			1200	15,2			1791	17,9
9.Сплачені відсотки			60	0,8			50	0,5
10.Сплачений податок на прибуток			2784	35,4			4063	40,7
11.Прибуток неопераційної діяльності			500	6,4			402	4,0
12.Прибуток від нереалізованих курсових різниць			17	0,2			12	0,1
13. Грошовий потік від операційної діяльності	9750	100,0	7872	100,0	11999	100,0	9986	100,0

Здійснюючи оцінку позитивного грошового потоку від операційної діяльності можна відмітити, що значну роль у його формуванні відіграє прибуток, який складає 96%. Цей факт слід оцінювати позитивно, бо він свідчить про підвищення його якості.

Слід наголосити на тому, що грошовий потік від операційної діяльності суб'єкта господарювання розглядається як основне джерело фінансового забезпечення його господарської діяльності у наступні періоди. Тому однією із ключових характеристик ефективно функціонуючого підприємства є наявність протягом тривалого періоду позитивного операційного грошового потоку із відносно стабільною абсолютною величиною. При цьому високий рівень абсолютної величини операційного грошового потоку є позитивним явищем. Здійснюючи оцінку негативного потоку від операційної діяльності, можна зробити висновок, що він пов’язаний з придбанням оборотних активів, виконанням поточних зобов’язань і сплатою податку на прибуток.

Оцінимо складові формування позитивного і негативного грошового потоку на аналізованому підприємстві від фінансової і інвестиційної діяльностей в таблиці 2.93.

Таблиця 2.93.

Дата добавления: 2019-02-12; просмотров: 197; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

⇐ Предыдущая 44 45 46 47 484950 51 52 53 Следующая ⇒

Мы поможем в написании ваших работ!