Глава 10. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РОССИЙСКОГО 7 страница
- депозитный сертификат выпускается для юридических лиц, зарегистрированных на территории РФ или другого государства, использующего рубль в качестве официальной денежной единицы;
- цель приобретения депозитного сертификата заключается в размещении свободных денежных ресурсов и получении дополнительного дохода;
- депозитный сертификат не может служить средством платежа за проданные товары и оказанные услуги;
- сертификаты выпускаются в разовом порядке или сериями;
- каждый выпуск депозитных сертификатов подлежит государственной регистрации в обязательном порядке;
- сертификаты могут изготовляться как именные, так и на предъявителя. За владельцем сертификата остается право их передачи, дарения другому лицу или обмена;
- депозитные сертификаты выдаются на конкретный срок до трех лет. Банк-эмитент может предусмотреть возможность досрочного предъявления сертификата его владельцем к оплате с некоторой потерей процентного дохода. Если срок обращения сертификата закончился, то данная ценная бумага приобретает характер до востребования и банк обязан оплатить свои обязательства по первому требованию держателя сертификата. Коммерческие банки России недостаточно активно обращаются к указанному источнику привлеченных средств.
Банковские векселя - одна из форм привлечения ресурсов. Простой вексель - это разновидность письменного долгового обязательства векселедателя выплатить в определенном месте сумму денег, указанную в векселе, векселедержателю при наступлении срока платежа или по его предъявлении. В банковских операциях используются также переводные векселя (тратты).
|
|
|
Банковским векселям присущи определенные характерные черты, в частности векселя:
- свидетельствуют о депонировании в банке денежной суммы и возникновении обязательств банка по возврату суммы по векселю в установленном порядке;
- выпускаются для юридических и физических лиц;
- предназначаются для осуществления расчетов юридических лиц за поставленные товары и оказанные услуги. Могут служить средствами увеличения дохода векселедержателя (физического или юридического лица);
- составляют основу для организации других операций, в частности: кредитование под залог векселей, учет векселей (т.е. их покупку банком), акцепт или аваль - поручительство за выполнение обязательств по векселю (банковскую гарантию), что в целом повышает эффективность операций с векселями;
- чаще выпускаются на конкретный срок, по окончании которого они предъявляются в банк для оплаты. Однако банк может предусмотреть возможность досрочного погашения векселей по желанию векселедержателя, что повышает их ликвидность и привлекательность.
|
|
|
Среди источников банковской деятельности важное место принадлежит депозитам физических лиц. Вовлечение средств физических лиц в банковскую сферу происходит в нескольких основных формах. Первая из них - вклады до востребования, срок хранения средств на которых не ограничивается. В последние годы наблюдается тенденция к повышению роли вкладов до востребования, что объясняется расширением сферы безналичных расчетов. Имеет место приток средств на зарплатные и пенсионные счета (т.е. счета, на которые перечисляются заработная плата сотрудникам предприятий, организаций и пенсии). Интерес населения к подобным счетам вызван дополнительными услугами, предлагаемыми банками, в частности безналичным перечислением коммунальных и прочих платежей. Широкое распространение получают различные виды пластиковых карточек для физических лиц и операции по ним, в том числе и через систему банкоматов, что способствует расширению системы удобств, предоставляемых клиентам.
Сберегательные вклады - один из главных источников срочных ресурсов банка. Они открываются физическими лицами и носят, как правило, срочный характер. Сберегательные вклады оформляются договором или вкладной книжкой, в которой фиксируются все операции по средствам клиента: приходные, расходные, переводные. Валютой вклада могут быть российские рубли и иностранная валюта. С точки зрения коммерческого банка сберегательные вклады интересны тем, что дают большую свободу их размещения в доходных активных операциях, упрощают проблему ликвидности баланса банка и относительно снижают требования по созданию резервов банковских операций.
|
|
|
Судя по данным банковской статистики, наибольшей популярностью у населения России пользуются сберегательные вклады со сроками от 91 до 180 дней и от 1 года до 3 лет, что необходимо учитывать при планировании активных операций банка.
Сберегательные сертификаты - это ценные бумаги банка-эмитента, удостоверяющие факт внесения на счет денежных средств физических лиц и наличие права на получение по окончании установленного срока суммы сертификата и процентов по нему. Сберегательные сертификаты как разновидность привлеченных средств по многим характеристикам похожи на депозитные сертификаты, рассмотренные ранее. В то же время необходимо указать на ряд отличий:
- сберегательные сертификаты выпускаются только для физических лиц - граждан Российской Федерации или иного государства, использующего рубль в качестве официальной денежной единицы;
|
|
|
- срок сберегательного сертификата может быть установлен до трех лет;
- держателями данных ценных бумаг в процессе их обращения могут быть только физические лица;
- право требования по сберегательному сертификату может передаваться только гражданам РФ или иного государства, применяющего рубль в качестве официальной денежной единицы;
- с точки зрения операций по привлечению средств в банк сберегательные сертификаты выпускаются российскими банками преимущественно на сроки от 181 дня до 1 года. Таким образом, сберегательные сертификаты обладают высокой притягательностью для коммерческих банков, однако по ценным бумагам повышенной срочности резко возрастает процентный риск, т.е. вероятность неблагоприятного соотношения между рыночными процентными ставками и фиксированным в сертификате процентным доходом.
В состав ресурсной базы коммерческого банка также включаются другие привлеченные средства недепозитного характера. К их числу относятся межбанковские займы и денежные средства, поступившие от операций с ценными бумагами банка.
Межбанковские займы - это срочные ресурсы, заимствованные на межбанковском рынке. С точки зрения собственника (источника) межбанковских займов можно выделить средства Банка России, других коммерческих банков, а также иностранных банков. Наиболее типичные ситуации обращения коммерческих банков к межбанковским займам такие:
- недостаток собственных и привлеченных ресурсов для деятельности. Такое положение чаще возникает у молодых банков с узкой клиентской базой;
- наличие временной потребности в значительных денежных средствах в связи с проведением крупной операции или необходимостью кредитования солидного заемщика. Подобная ситуация характерна для крупных банков, имеющих собственную разветвленную клиентскую сеть и обладающих достаточным собственным капиталом;
- необходимость регулирования ликвидности баланса и уровня обязательных экономических нормативов. В этом случае банки берут сверхкороткие межбанковские займы (со сроком погашения до нескольких дней). Кстати, сверхкороткие кредиты предлагаются коммерческим банкам и со стороны Банка России. Так, в целях поддержания ликвидности при недостатке средств для проведения расчетов и платежей Банка России может предоставлять коммерческим банкам ломбардные кредиты (под залог ценных бумаг) в следующих формах: внутридневные расчетные кредиты, однодневные расчетные кредиты (овернайт - overnight) и ссуды на срок до трех месяцев.
В целом межбанковские займы, особенно в иностранной валюте, играют заметную роль в формировании ресурсной базы банков. Однако высокая зависимость от полученных межбанковских займов нежелательна по следующим причинам. Во-первых, в этой ситуации банк вынужден привлекать все больше средств из этого источника по мере развития своих операций. Во-вторых, использование достаточно дорогого источника средств - межбанковских займов - приводит к общему росту расходов банка и может негативно сказаться на его прибыли. В-третьих, любые негативные изменения рыночной ситуации (снижение предложения ресурсов, усложнение условий получения кредитов, рост процентных ставок и т.д.) ставят такие зависимые банки в крайне тяжелое финансовое положение.
Средства, поступившие от операций с ценными бумагами банка, складываются из следующих разновидностей.
1. Выпуск и размещение облигаций. Выпуск облигаций осуществляется после регистрации проспекта эмиссии в целях дополнительного привлечения срочных ресурсов. Банки могут выпускать облигации при наличии следующих условий:
- полная оплата всех выпущенных акций или долей пайщиков в уставном капитале банка;
- разнесение по времени выпуска акций и облигаций. Необходимо отметить, что среди источников деятельности коммерческих банков реализация облигаций не занимает видного места. На межбанковском рынке насчитываются единичные выпуски облигаций со сроками в основном свыше одного года. Однако Банк России широко использовал этот канал привлечения средств.
2. Денежные средства, полученные через операции РЕПО, т.е. продажу ценных бумаг из портфеля банка с правом их обратного выкупа в оговоренные сроки. В России эти операции появились в 1996 г.
Экономическая сущность операции РЕПО заключается в том, что одна сторона (чаще коммерческий банк), нуждающаяся во временном привлечении ресурсов, получает их у другой стороны (Банка России или коммерческого банка) через продажу ценных бумаг с обязательством выкупить их в конкретный срок по договору. Разница в цене покупки ценных бумаг второй стороной и более высокой ценой их обратной продажи первой стороне составляет доход по операции. Таким образом, операция РЕПО удовлетворяет основным принципам кредитных операций (платности, срочности, возвратности) и может рассматриваться как разновидность кредитования под залог ценных бумаг.
Понятие, обратное РЕПО, подразумевает ту же операцию, рассматриваемую с позиции второй стороны. Целью обратного РЕПО являются эффективное размещение временно свободных ликвидных активов и получение дополнительного дохода.
С позиций срочности выделяют следующие разновидности операций РЕПО:
- ночные со сроком 1 день - аналог сверхкоротких расчетных кредитов;
- срочные, продолжительность операции превышает 1 день и фиксируется в договоре;
- открытые с неопределенным сроком. Они могут носить характер "до востребования".
В настоящее время операции РЕПО становятся все более важным источником пополнения кредитных ресурсов, особенно если речь идет о необходимости привлечения крупных денежных средств на короткое время. Однако по своим масштабам они пока не достигли объемов рынка межбанковских кредитов.
3. Реализация банковских акцептов и авалей - гарантий, предоставленных банком по долговым обязательствам его наиболее надежных клиентов. Необходимость банковских гарантий возникает в процессе подтверждения платежеспособности клиента - покупателя товаров, работ, услуг или кредитоспособности заемщика, обратившегося за ссудой в другой банк.
Собственные средства коммерческих банков
В качестве кредитных ресурсов кроме привлеченных средств юридических и физических лиц могут выступать и собственные средства коммерческого банка. Их специфика с позиций кредитного рынка состоит в бессрочном характере (в отличие от привлеченных средств), а также в относительно меньшей стоимости, так как большинство банковских фондов формируется либо за счет средств учредителей и акционеров, либо из банковской прибыли. Собственные средства банка складываются из уставного капитала и других фондов, нераспределенной прибыли и прочих собственных источников.
Первичные финансовые источники - средства, поступающие в уставный капитал банка. Другие банковские фонды, создаваемые за счет прибыли, амортизационных отчислений, доходов от деятельности, а также привлеченные денежные средства можно отнести к вторичным финансовым ресурсам. В процессе функционирования коммерческого банка соотношение между первичными и вторичными финансовыми ресурсами постоянно меняется. Если в момент создания и регистрации банка его ресурсы практически полностью состоят из первичных, то по мере развития банковских операций, его клиентской базы роль первичных ресурсов постоянно падает и преобладающими становятся вторичные финансовые ресурсы, причем именно в части привлеченных средств. Доля первичных ресурсов в структуре источников у крупных банков, функционирующих на российском рынке в настоящее время, колеблется от 10 до 35%.
Процесс аккумулирования финансовых ресурсов коммерческого банка, их источники определяются в первую очередь организационно-правовой формой банка. В соответствии со ст. 1 Закона "О банках и банковской деятельности" кредитная организация, в том числе и коммерческий банк, образуются на основе любой формы собственности как хозяйственное общество. Гражданский кодекс РФ выделяет несколько альтернативных форм, в которых могут существовать хозяйственные общества: акционерное общество (АО), общество с ограниченной или дополнительной ответственностью (п. 3 ст. 66). Акционерное общество может образоваться в двух разновидностях: закрытой и открытой. Каждая из форм имеет свои особенности в части формирования первичных финансовых ресурсов, а также возможностей привлечения дополнительных денежных средств.
Формирование финансовых ресурсов акционерного коммерческого банка независимо от разновидности характеризуется следующими чертами:
- созданием уставного капитала, состоящего из номинальной стоимости акций, размещенных среди акционеров;
- ограничением минимальной величины уставного капитала. Для вновь создаваемых коммерческих банков этот показатель определяется инструкцией Банка России;
- оценкой уставного капитала как минимального размера имущества банка, гарантирующего соблюдение интересов его кредиторов;
- наличием связи между стоимостью чистых активов банка и его уставным капиталом. В частности, в соответствии с ГК РФ (п. 4 ст. 99), если первый показатель по результатам второго и последующего финансовых годов будет меньше уставного капитала, банк как акционерное общество обязан перерегистрировать меньший размер уставного капитала;
- возможностью дополнительного привлечения финансовых ресурсов через увеличение номинальной стоимости акций и выпуск добавочных акций;
- условие полной оплаты заявленного уставного капитала предшествует его формальному увеличению;
- ограничением доли отдельного акционера в уставном капитале банка;
- зависимостью участия в управлении банком и распределении его прибыли от вклада акционеров в уставный капитал;
- необязательностью личного участия в деятельности акционерного банка;
- возможностью дополнительного привлечения финансовых ресурсов через выпуск облигаций, номинальная стоимость которых ограничена либо уставным капиталом банка, либо размером обеспечения со стороны третьих лиц.
Банки в форме открытого акционерного общества преобладают на кредитном рынке. Акционеры открытого АО имеют право отчуждать принадлежащие им акции без согласования с другими собственниками банка, в том числе и через фондовый рынок. С одной стороны, такой подход позволяет привлечь средства широкого круга инвесторов для аккумулирования финансовых ресурсов, что приводит к многократному росту акционерного капитала. Однако открытые АО должны заботиться о поддержании курса своих акций на фондовом рынке и с этой целью выделять часть ресурсов, сокращая возможности расширения банковских операций. С другой стороны, открытая подписка на акции допускается только после публикации проспекта эмиссии.
В то же время процесс аккумулирования ресурсов для банковской деятельности в зависимости от формы акционирования имеет отличия. В условиях закрытого акционерного общества акции распределяются только среди его учредителей или заранее фиксированного круга лиц. Поэтому при формировании уставного капитала или его увеличении могут возникнуть трудности с финансированием взносов у отдельных учредителей. В этом случае дополнительная финансовая нагрузка распределяется на остальных членов общества. С другой стороны, в случае выхода одного из акционеров из общества он не может реализовать свои акции на фондовом рынке, так как другие члены общества обладают преимущественным правом приобретения акций, что может привести к некоторым осложнениям в процессе мобилизации финансовых ресурсов. В ряде случаев такая ситуация вынуждает расширить круг акционеров банка, в результате чего возможно перераспределение долей в уставном капитале. Определенным недостатком банка как закрытого акционерного общества можно считать продолжительность процесса наращивания собственных ресурсов во времени, так как обычно данная форма организации присуща небольшим банкам с относительно низкими уровнем прибыли и размерами фондов накопления и развития, а также с ограниченным числом акционеров, которое регламентируется законодательно.
При оценке целесообразности увеличения акционерного капитала коммерческого банка через открытую эмиссию акций необходимо учитывать следующие обстоятельства:
- необходимость подготовки к регистрации и публикации в открытой печати проспекта эмиссии акций банка, который содержит подробную информацию о финансовом состоянии банка, его акционерном капитале, крупных акционерах, особенностях нового выпуска, способах его размещения;
- дополнительные расходы, связанные с регистрацией и публикацией проспекта эмиссии, а также с реализацией акций инвесторам. Кроме того, в дальнейшем у банка возникнут обязательства по выплате дивидендов перед держателями акций, особенно привилегированных;
- потенциальную опасность потери контрольного пакета акций или нежелательное перераспределение влияния среди отдельных групп акционеров, что может существенно затруднить сам процесс управления банковской деятельностью;
- обязательность ежегодной публикации годового отчета, бухгалтерского баланса, отчета по прибыли и убыткам. Закрытые АО публикуют подобную информацию лишь в специально оговоренных законом случаях;
- вероятность неблагоприятного изменения ситуации на фондовом рынке и падения курса акций банка, что вызовет непредвиденные расходы на их финансовую поддержку.
В некоторых случаях коммерческие банки могут возникать как общества с ограниченной ответственностью (ООО), которые иначе называются паевыми банками. Процесс формирования первичных финансовых ресурсов таких банков имеет ряд особенностей:
- уставный капитал аккумулируется из вкладов участников обществ и разделен между ними на соответствующие доли, закрепленные учредительными документами;
- ответственность за результаты деятельности банка, в том числе и убытки, определяется размером реально внесенного участником вклада;
- число участников (учредителей) банка лимитируется Федеральным законом "Об обществах с ограниченной ответственностью";
- установлен минимальный размер уставного капитала, гарантирующий соблюдение интересов кредиторов банка. Он определяется с учетом Закона "Об обществах с ограниченной ответственностью" и Инструкции Банка России;
- дополнительная защита кредиторов банка, в частности уменьшение уставного капитала, возможна только после уведомления его кредиторов, за которыми остается право потребовать досрочного прекращения или выполнения обязательства банка с учетом причиненных убытков;
- передача права на долю в уставном капитале другому лицу осуществляется с общего согласия учредителей банка.
Дата добавления: 2018-10-26; просмотров: 184; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!