Глава 10. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РОССИЙСКОГО 9 страница
2. По территориальному признаку:
- внутренний лизинг, когда все участники сделки являются представителями одной страны;
- международный лизинг, когда один или все участники сделки представляют разные страны или же одна из сторон имеет статус совместного предприятия. При этом экспортным считается лизинг, в котором зарубежную страну представляет лизингополучатель, а импортным - когда иностранной компанией является лизингодатель.
3. По характеру лизинговых платежей:
- денежные платежи;
- компенсационные платежи, когда они производятся поставкой товаров, произведенных на арендованном оборудовании, или в форме оказания встречных услуг;
- смешанные платежи.
4. По составу участников сделки:
- прямой лизинг, при котором собственник имущества самостоятельно сдает его в лизинг (двусторонняя сделка);
- косвенный лизинг, при котором передача имущества осуществляется через посредников (трех- или многосторонняя сделка).
Частный случай прямого лизинга - возвратный лизинг, при котором лизинговая фирма приобретает имущество у владельца и сдает его ему же в лизинг.
Лизинг как форма кредитования имеет ряд преимуществ для всех участников лизинговой сделки.
Для лизингополучателя лизинг:
- обеспечивает 100%-ное финансирование сделки в отличие от банковского кредита, размер которого обычно составляет 75 - 80% стоимости приобретаемого имущества;
- позволяет избежать потерь, связанных с моральным старением оборудования, использовать более совершенную технику;
|
|
|
- дает возможность использования налоговых льгот, так как арендная плата относится на издержки производства, а это снижает налогооблагаемую базу.
Для лизингодателя сделка лизинга:
- менее рискованна, так как обеспечением этой ссуды служит объект лизинга, собственником которого остается лизингодатель;
- позволяет расширить круг своих клиентов за счет тех из них, которые не отличаются твердым финансовым положением.
Для поставщика оборудования использование лизинга позволяет расширить сферу реализации своей продукции.
Факторинг относится к посредническим операциям. Его можно определить как деятельность специализированного учреждения (факторинговой компании или факторингового отдела банка) по взысканию денежных средств с должников своего клиента (промышленной или торговой фирмы) и управление его долговыми требованиями.
В факторинговой сделке принимают участие три стороны:
- факторинговая компания или факторинговый отдел банка, который покупает счета-фактуры у своих клиентов;
- клиент (поставщик товара, кредитор), которым может быть производственная или торговая фирма, заключившая соглашение с факторинговой компанией;
|
|
|
- покупатель товара (заемщик), который должен оплатить стоимость поставленной ему продукции в определенный срок.
Таким образом, проведение факторинговых операций возможно при использовании поставщиком и покупателем продукции коммерческого кредита в целях отсрочки оплаты поставленного товара. Преимущество в факторинговом обслуживании заключается в возможности получить денежную сумму (до 80% причитающегося платежа) еще до наступления срока оплаты, избежать рисков неоплаты или просрочки оплаты требований и за счет этого повысить оборачиваемость оборотных средств и прибыльность бизнеса.
Факторинговая компания после заключения договора на обслуживание получает от своего клиента все счета-фактуры, выставленные на покупателей и акцептованные ими. Затем она изучает платежеспособность покупателей и на основании результатов проверки устанавливает лимиты по каждому торговому партнеру клиента, в рамках которых он может осуществлять поставки без всякого для себя риска, так как оплату поставок ему гарантирует компания.
Классификация факторинговых операций предусматривает их разделение на следующие виды:
|
|
|
- внутренние (все участники операции - представители одной страны) и международные (представляют разные страны);
- открытые (плательщика извещают об участии факторинговой компании или фактор-банка в проведении расчетов с помощью отметки на счете-фактуре) или закрытые (о заключении факторингового договора плательщика не извещают);
- с финансированием (клиенту оплачиваются счета-фактуры немедленно без учета реального срока платежа по ним) или без финансирования.
Оплата факторингового обслуживания включает:
- комиссионное вознаграждение в процентах от суммы счетов-фактур (обычно 1,5 - 2,5%), величина которого зависит не только от затрат, связанных с оформлением и ведением счетов, но также и от степени риска, принимаемого факторинговой компанией и обусловленного уровнем платежеспособности должников клиента;
- проценты, взимаемые при досрочной оплате представленных документов, так как авансовый платеж по счетам-фактурам представляет собой кредит, предоставляемый клиенту. Процент за кредит взимается на 1 - 2 процентных пункта выше, чем обычный банковский процент по краткосрочному кредиту.
Высокий уровень оплаты факторингового обслуживания оправдывается для клиентов тем, что факторинговая компания или фактор-банк берут на себя все возможные финансовые риски и к тому же клиенту может быть предоставлен комплекс разнообразных услуг, включающих оценку финансового состояния партнеров клиента (как реальных, так и потенциальных), консультации, учет, аудит расчетов, оптимизацию денежных потоков клиента. Факторинг более привлекателен для клиента по сравнению с гарантиями оплаты, так как последние начинают действовать лишь после отсрочки платежа, а фактор-агент производит большую часть платежа немедленно.
|
|
|
Вследствие перечисленных преимуществ факторинг постепенно проникает и на российский рынок, правда, в отличие от его развития за рубежом в России он большей частью используется как одна из разновидностей банковских услуг.
Овердрафт - форма краткосрочного кредита, предоставляемого через списание средств со счета клиента (юридического или физического лица) сверх остатка на нем или при отсутствии остатка при счете, в результате чего образуется дебетовое сальдо. При овердрафте банк и заемщик подписывают согласие, в котором оговариваются условия предоставления и порядок погашения кредита, его максимальная сумма. Особенность состоит в том, что в погашение задолженности направляются все суммы, поступающие на счет заемщика, в результате чего остаток задолженности постоянно меняется. Овердрафт предназначается для проведения текущих расчетов и платежей.
Процесс предоставления кредита в коммерческом банке проходит несколько стадий:
1. Предоставление комплекта документов, в состав которого входит заявление (заявка) на получение кредита, учредительные документы юридического лица, технико-экономическое обеспечение кредита, финансовые документы (бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, справка о состоянии дебиторской и кредиторской задолженности) и др. Инициатива обращения за кредитом может исходить от потенциального заемщика или банка.
2. На основе предоставленных документов специалисты кредитного отдела анализируют кредитоспособность заемщика по методике, разработанной коммерческим банком или подготовленной специалистами. При этом оценивается уровень кредитного риска по данному заемщику. В зарубежной банковской системе широко используются известные методики CAMEL <1>, CAMPARI <2>, PARTS <3> и др.
--------------------------------
<1> Данная методика с 1978 г. является официальной методикой рейтингования трех главных учреждений США по банковскому надзору. CAMEL - Capital adequacy (достаточность капитала), Asset quality (качество активов), Management (качество управления), Earnings (доходность), Liquidity (ликвидность). Каждый из перечисленных пяти основных компонентов расщепляется, в свою очередь, на более мелкие составляющие.
<2> CAMPARI - Character - репутация, характеристика клиента, Ability - способность к возврату кредита, Margin - маржа, доход, Purpose - целевое назначение кредита, Amount - размер кредита, Repayment - условия погашения кредита, Insurance - обеспечение, страхование риска непогашения кредита.
<3> PARTS - Purpose - назначение, цель получения заемных средств, Amount - сумма, размер кредита, Repayment - уплата, возврат долга и процентов, Term - срок предоставления кредита, Security - обеспечение погашения кредита.
3. При положительной кредитоспособности заемщика банк принимает решение о предоставлении кредита. Подобные решения в зависимости от суммы кредита, категории кредита, формы кредита принимают сотрудники банка в пределах определенной компетенции.
4. Если банк считает целесообразным предоставить кредит заемщику, то стороны подписывают кредитный договор, в котором определены права и обязанности участников кредитной сделки. От лица банка договор подписывает уполномоченное лицо, от заемщика - юридическое лицо, генеральный директор или уполномоченное лицо. Если заемщик - физическое лицо, то требуется его подпись. Кредитный товар вступает в силу с момента его подписания сторонами.
5. Заемщик может пользоваться полученным кредитом с даты перечисления средств на счет, открытый ему в коммерческом банке.
6. В целях защиты банка от кредитного риска формируется резерв на возможные потери по ссудам. Средства, направляемые в резерв, относятся на расходы банка. За счет резерва банк может погасить задолженность по основному долгу, если заемщик не в состоянии сделать это по каким-либо причинам. В некоторых случаях в целях дополнительной защиты коммерческого банка от кредитного риска заемщик предоставляет обеспечение в виде залога имущества, имущественных прав, ценных бумаг или банковскую гарантию, поручительство.
7. Основной обязанностью заемщика в соответствии с кредитным договором является погашение задолженности по основному долгу и процентам по установленному банком порядку. Если заемщик нарушает порядок погашения задолженности, то банк вправе отказаться от дальнейшего кредитования и даже потребовать досрочного возврата ссуды. Подобное решение банк может принять и при нарушении других условий кредитования, например целевого назначения кредита. Просроченная задолженность по основному долгу и процентам переводится в категорию проблемных кредитов, по погашению которых кредитные специалисты банка принимают меры (реализация предмета залога, работа с поручителями, гарантами и другими лицами).
11.7. Рейтинг участников кредитного рынка
В условиях, когда одни и те же структуры (коммерческие банки и специализированные кредитно-финансовые учреждения) выступают в качестве производителей и потребителей банковских услуг, покупателей и продавцов, вопрос о качественной характеристике участников кредитного рынка особо усложняется. При анализе состояния кредитного рынка в целом и положения на нем отдельных коммерческих банков возникает необходимость сравнения и обобщения разнородных показателей, характеризующих те или иные стороны деятельности банков, их надежность и эффективность функционирования. Прямая оценка различных показателей затруднена, так как они могут относиться к пассивным или активным операциям, их отдельным видам и на первый взгляд несовместимы между собой. С другой стороны, отдельные коммерческие банки или специализированные кредитно-финансовые институты могут обгонять своих конкурентов по одним показателям и отставать по другим. Такая ситуация приводит к необходимости поиска методики, позволяющей давать обобщенную количественную характеристику деятельности банков, т.е. их рейтинга.
Рейтинг представляет собой комплексную оценку деятельности банка, его эффективности, состояния собственных средств, качества активов и пассивов, степени защищенности интересов клиентов и других аспектов его функционирования. Методика рейтинга может также включать анализ доходов, прибыльности отдельных операций, уровня платежеспособности и ликвидности, качества кредитного и инвестиционного портфелей. Однако увеличение числа показателей в рейтинге часто приводит к усложнению оценки и нарастанию ее субъективности.
Интерес к определению рейтинга коммерческих банков возникает у различных участников кредитного рынка. В частности, Банк России заинтересован в выявлении слабых коммерческих банков и усилении контроля за ними еще до того, как могут возникнуть затруднения в их деятельности. Коммерческие банки, строя межбанковские отношения, нуждаются в выявлении потенциала своих партнеров по сравнению с участниками данного сегмента рынка. Инвесторов привлекает оценка стабильности и надежности конкретных банков, что позволит в определенной степени прогнозировать результаты вложения средств. Клиенты заинтересованы в анализе надежности коммерческого банка, в котором они депонируют свои денежные средства.
Методики банковского рейтинга могут разрабатываться коммерческими банками и некредитными организациями на российском кредитном рынке для оценки основных конкурентов на кредитном рынке и партнеров по сотрудничеству. В этом случае в информационную базу входят балансовые и другие отчетные данные, предоставленные банками-партнерами. Если методика рейтинга составлена независимой экспертной организацией, то анализ основан на более общей и открытой информации.
Простейшие методики рейтинга коммерческих банков строятся на узком круге показателей, по значению которых банкам присваиваются номера (места). Сумма номеров (мест) и определяет в комплексе положение банка. Однако использование данных методик возможно для ограниченного числа участников, так как их расширение создаст путаницу в оценке воздействия отдельных факторов и затруднит анализ. К тому же значения показателей крупных и мелких банков существенно отличаются, исходя из специфики их деятельности, особенностей структуры пассивов и активов, характера распределения прибыли и других факторов. Ранее было отмечено, что мелкие молодые банки, как правило, имеют относительно высокий уровень собственного капитала, в том числе и уставного, в пассиве баланса (возможны значения более 50% суммы пассивов). Поэтому показатели, связанные с собственным капиталом (например, достаточность капитала), могут показать для мелких банков более благоприятную ситуацию, чем у крупных банков. Однако такая ситуация не отражает истинного уровня надежности и стабильности банка, в связи с чем при построении рейтинга часто используется ранжирование банков в целях проведения анализа и повышения его объективности. В качестве примера можно привести рейтинговую систему Банка России.
Методика оценки состояния коммерческих банков, применяемая Банком России, строится исходя из предварительной их группировки по величине собственного капитала. Анализ состояния коммерческих банков на российском кредитном рынке по выделенным группам проводится по следующим коэффициентам:
- достаточность капитала, определяемая как отношение собственного капитала к активам, взвешенным по степени риска (Инструкция Банка России N 110-И). Коэффициент показывает, в какой степени рисковые операции банка защищены его собственным капиталом;
- оценка ликвидности банка, рассчитываемая как отношение разности краткосрочных активов со сроками реализации до 6 месяцев и краткосрочных обязательств к величине совокупных активов. Коэффициент показывает долю краткосрочных активов, которыми может располагать банк после погашения соответствующих по срокам обязательств;
- качество кредитного портфеля банка, которое характеризуется степенью рискованности операций банка. Для определения показателя выданные ссуды, взвешенные по уровню риска, суммируются и соотносятся с общей величиной кредитного портфеля;
- прибыльность как отношение чистой прибыли банка к его активам. Коэффициент выражает долю активов, которыми может располагать банк для своего развития, пополнения резервного фонда и решения других задач.
Полученные значения показателей позволяют ранжировать коммерческие банки внутри указанных групп и выявить наиболее слабые из них. Результаты рейтинга Банка России направлены на предварительный контроль финансового состояния коммерческих банков в целях стабилизации банковской системы России в целом.
Существуют и другие подходы к определению рейтинга. В частности, в банковской практике наиболее часто используется балльная система, которая позволяет существенно увеличить количество анализируемых показателей и тем самым получить более подробную и комплексную характеристику финансового состояния коммерческого банка. Так, методика оценки, используемая журналом "Эксперт", включает два аспекта: первый - анализ кредитной активности банков на различных сегментах рынка, второй - комплексная оценка финансовой устойчивости коммерческих банков.
Анализ кредитной активности строится на основе статистических данных по 200 крупнейшим банкам России. Производя группировку основных лидеров, журнал "Эксперт" выделяет следующие признаки:
- динамика активов, на основе которой выделяются банки, у которых за исследуемый период наблюдаются наиболее высокие темпы роста активов, а также их изменение с точки зрения места в банковской системе по величине активов;
- динамика собственного капитала - один из показателей надежности банка и защищенности операций от риска;
- лидерство по объему привлеченных субординированных кредитов. Субординированный кредит - один из каналов укрепления капитальной базы банка. Он предназначен для увеличения собственного капитала банка и привлекается на срок не менее 5 лет;
- группировки по уровню прибыльности и убыточности банков позволяют судить о возможности расширения кредитной активности за счет собственных ресурсов или о потере доли кредитного рынка в ближайшей перспективе;
- объем депозитов, привлеченных от физических лиц, характеризует пассивные кредитные операции со сбережениями населения, а также относительную стабильность депозитной базы банка, так как срочные вклады населения составляют наиболее устойчивую часть кредитных ресурсов;
- привлечение средств корпоративных клиентов указывает на роль средств предприятий и организаций в формировании кредитных ресурсов банка, причем данные средства разделяются на депозиты до востребования и срочные, что дает дополнительную характеристику кредитных ресурсов по суммам и срокам;
- величина кредитного портфеля показывает не только его динамику, но и роль в работающих активах, обеспеченность и долю просроченной задолженности. На основании группировки можно судить об эффективности основных кредитных операций банков;
- лидерство по объему портфеля ценных бумаг и учтенных векселей показывает инвестиционную направленность операций банка, а также роль кредитной операции - учета векселей в работающих активах;
- группировка по крупнейшим держателям депозитов в Банке России позволяет сопоставить объемы активов банка и той их части, которая размещена в виде депозитов в Банке России, что в определенной степени иллюстрирует участие конкретного банка в операциях Банка России по привлечению средств с межбанковского рынка.
Сопоставление показателей группировок по указанным выше признакам позволяет достаточно точно представить действия отдельных участников кредитного рынка, тенденции их изменения, выделить лидеров на тех или иных сегментах рынка, охарактеризовать кредитную политику.
Оценка финансовой устойчивости участников кредитного рынка строится на основе системы коэффициентов, в которую входят:
- достаточность капитала (по отношению к активам - нетто; активам, взвешенным по степени риска; иммобилизация собственного капитала, роль собственников банка (уставного капитала));
- кредитный риск (нормативы Банка России по максимальному риску на одного заемщика и совокупному риску по кредитным операциям; обеспечение кредитов; уровень просроченной задолженности; обеспеченность резервами просроченной задолженности);
Дата добавления: 2018-10-26; просмотров: 212; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!