Расчет общей суммы лизинговых платежей
| Год | Стоимость объекта (тыс. руб.) | Годовой взнос (тыс. руб.) | Сумма % (тыс. руб.). Гр. 2 х 25 100 % | Др. расходы (тыс. руб.) | Общая задолженность (тыс. руб.). Гр. 3 + гр. 4 + гр. 5 |
| 1 | 20 000 | 5 000 | 5 000 | 600 | 10 600 |
| 2 | 15 000 | 5 000 | 3 750 | 600 | 9 350 |
| 3 | 10 000 | 5 000 | 2 500 | 600 | 8 100 |
| 4 | 5 000 | 5 000 | 1 250 | 600 | 6 850 |
| 0 | 20 000 | 12 500 | 2 400 | 34 900 |
45.Определение годового взноса: 20 000 тыс. руб. : 4 = 5000 тыс. руб. (гр. 3).
46.Определение стоимости объекта в каждом году (гр. 2).
В 1-м году она равна 20 000 тыс. руб.
Во 2-м – (20 000 тыс. руб. – 5 000 тыс. руб.) = 15 000 тыс. руб. и т. д.
3.Определение суммы процентов за вложенный лизингодателем капитал при ставке 25 % годовых (гр. 4). Как видно, сумма процентов ежегодно снижается в связи с уменьшением средней задолженности, т.е. погашения ежегодных платежей.
4.Определение задолженности за каждый год (гр. 6).
5.Для определения реального уровня годовой процентной ставки за лизинговые услуги, которая показывает, насколько подорожал объект лизинга для лизингополучателя, необходимо:
34 900 тыс. руб. – 20 000 тыс. руб. = 14 900 тыс. руб.
Т. е. Эта сумма, которую платит лизингополучатель, кроме 20 000 тыс. руб. Или реальная процентная ставка за лизинг равна:
(20 000 тыс. руб. : 34 900 тыс. руб.) х 100 = 57 %,
что составляет в среднем 14 % в год (57 : 4 = 14). Другими словами, можно сказать, что цена объекта лизинга увеличилась на 57 %.
При определении возможности погашения платы за предоставленный лизинг целесообразно сравнивать эти суммы с предполагаемыми размерами прибыли в соответствующем периоде.
|
|
|
Следующей формой привлечения денежных средств на короткий
промежуток времени является факторинг. Факторинг во многих случаях рассматривается как форма посредничества в осуществлении расчетов.
В соответствии с договором факторингового обслуживания, заключаемым между банком и поставщиком, поставщик (клиент) уступает банку (фактору) право денежного требования по своим поставкам в адрес оговоренного покупателя, а банк обязуется оплатить суммы денежного обязательства покупателя с дисконтом.
Под дисконтом понимается разница между суммой денежного обязательства должника и суммой, выплачиваемой фактором поставщику. При этом дисконт может исчисляться в виде процентов, начисленных на сумму денежного обязательства.
Главной целью использования факторинга для предприятия-поставщика является обеспечение непрерывности денежных потоков.
Например, продолжительность оплаты счет-фактуры за отгруженные товары на сумму 22 000 тыс. руб. составляет 50 дней.
Предприятие-поставщик обращается в банк с просьбой предоставления ему факторинга на данную сумму, так как эти средства ему необходимы раньше, чем через 50 дней. Величина дисконта составляет 5%.
|
|
|
Тогда цена факторинга составит:
22 000 тыс. руб. х 0,05 = 23 100 тыс. руб.
Для определения эффективности использования факторинга необходимо узнать величину его годовой процентной ставки и сравнить с процентной ставкой банковского краткосрочного кредита.
Для этого используется следующая формула:
Фп = В х ЗбО / Ос
где Фп – годовая процентная ставка за факторинговые услуги; В – величина процента за пользование факторингом в течение определенного времени; Ос – продолжительность оплаты счетов за отгруженную продукцию.
Кроме этого, при сравнения факторинга и банковского кредита необходимо выделить отличия этих форм кредитования (таблица 11.2).
Таблица 11.2
Отличия факторинга от банковского кредита
| ФАКТОРИНГ | БАНКОВСКИЙ КРЕДИТ |
| Факторинговое финансирование погашается из денег, поступающих от дебиторов клиента (продавца) | Кредит возвращается банку заемщиком |
| Факторинг выплачивается при представлении накладной и счета-фактуры | Для получения кредита необходимо оформлять огромное количество документов |
| Факторинговое финансирование сопровождается сервисом, который включает в себя: управление дебиторской задолженностью, покрытие рисков, связанных с поставками на условиях отсрочки платежа, консалтинг и многое другое | При кредитовании, помимо предоставления средств клиенту, банк не оказывает заемщику каких-либо дополнительных услуг |
| Факторинг выплачивается на срок фактической отсрочки платежа (до 90 календарных дней) | Кредит выдается на фиксированный срок, как правило, до 1 года |
| Для факторинга не требуется материального обеспечения | Кредит, как правило, выдается под залог и предусматривает обороты по расчетному счету, адекватные сумме займа |
| Факторинговое финансирование погашается в день фактической оплаты дебитором поставленного товара | Кредит погашается в заранее обусловленный день |
|
|
|
Практика использования факторинга для ускорения расчетов оборота денежных ресурсов положительно оценивает данный метод привлечения заемных средств на короткий промежуток времени.
Разновидностью факторинга является форфейтинг, применяемый в основном при международных трансакциях, расчетах, связанных с экспортом и импортом.
Форфейтер – банк или специализированная компания – приобретает у предприятия, заключившего экспортный контракт, задолженность покупателя, сразу обеспечивая экспортеру поступление полной суммы сделки за вычетом платы за финансирование. В результате для предприятия экспорт с отсрочкой платежа по существу превращается в экспорт с оплатой по факту поставки. Ставки финансирования экспортных операций при использовании форфейтинга могут быть значительно ниже кредитных ставок, сложившихся на финансовом рынке, и зависят только от величины отсрочки, запрошенной импортером его страны и надежности его банка-гаранта. Такая ставка может быть зафиксирована заранее, до включения экспортного контракта, и не подлежит одностороннему изменению банком-форфейтером.
|
|
|
Если факторинг используется в основном в текущих расчетах при относительно невысоком уровне риска, то форфейтинг охватывает часто долговременные расчеты (от 3 до 10 лет).
Одной из специфических форм расширения финансовых возможностей является франчайзинг.
Франчайзинг – это форма предоставления платных услуг крупными фирмами другим предприятиям в виде новых технологий, фирменных знаков, прогрессивных методов организации производства, сбыта продукции. Тем самым во временное пользование новых и действующих хозяйствующих субъектов передается определенный капитал, который содействует увеличению реализации товаров, снижению затрат и т.д. Плата за франчайзинговые услуги, как правило, взимается в установленных договором процентах к объему реализации или прибыли франчайзингополучателя. К наиболее известным в мире франчайзингодателям относятся такие компании, как Мак-Дональдс, Пицца-Хат.
Этот вид сотрудничества дает возможность даже при незначительных собственных ресурсах, недостаточном опыте хозяйствования расширять свою деятельность.
Дата добавления: 2018-10-26; просмотров: 303; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!