Потребность в дополнительном внешнем финансировании
Дана следующая информация:
Отчет о финансовых результатах, тыс. руб.
Выручка (нетто) от реализации 200
Себестоимость реализации продукции 160
Валовая маржа 40
Коммерческие и управленческие расходы 10
Прибыль до уплаты налогов 30
Налог на прибыль 10
Прибыль после уплаты налогов 20
Дивиденды 14
Нераспределенная прибыль
Балансовый отчет (в тыс. руб.)
| АКТИВ | ПАССИВ | |
| Текущие активы: денежные средства 30 дебиторская задолженность 35 материальные запасы 50 | Текущие обязательства 100 Долгосрочные обязательства 30 | |
| Итого долговые обязательства 130 Уставный капитал 80 Нераспределенная прибыль 25 | ||
| Итого текущие активы 115 Внеоборотные активы 120 | ||
| Итого заемный и собственный капитал 235 | ||
| Итого активов 235 |
Эта компания ожидает, что в следующем году продажа увеличится на 10 %. В данном случае все статьи актива (включая основной капитал) и долговые обязательства изменяются пропорционально продаже.
|
|
|
А. Определите потребность во внешнем дополнительном финансировании при помощи:
а) прогнозного баланса;
б) аналитического метода.
Б. Опишите ограничения метода процента от продаж.
Задача 21
Прогноз реализации и денежных поступлений
Программа сбыта торговой компании на второй квартал
тыс. руб.
| Апрель | Май | Июнь | Всего | |
| Программа сбыта | 50 | 60 | 60 | 170 |
Поступление денежных средств от продажи в кредит составляет 70 % в месяц продажи, 20 % в следующий месяц, 8 % в третьем месяце и 2 % составляют неплатежи. Баланс дебиторов по расчетам в начале второго квартала равен 20 тыс. руб., из которых 5 тыс. руб. представляют наличные, несобранные за февральские продажи, а 15 тыс. руб. – наличные, несобранные за продажи в марте.
Вычислите:
А. Объем реализации за февраль и март.
Б. Планируемое получение наличных от продаж за каждый месяц с февраля по июнь.
При этом не учитывая ответ на вопрос (а), предположим, что объем февральских продаж равен 40, а мартовских – 60 тыс. руб.
Задача 22
Прогноз денежных поступлений и дебиторской задолженности
Даны следующие данные по продажам
|
|
|
тыс. руб.
| Сентябрь (факт) | Октябрь (факт) | Ноябрь (оценка) | Декабрь (оценка) | |
| Продажа за наличные | 14 | 11 | 7,5 | 5 |
| Продажа в кредит | 100 | 90 | 60 | 70 |
| Всего продано | 114 | 101 | 67,5 | 75 |
Предыдущий опыт показывает, что получение наличных обычно происходит следующим образом: денежные средства в месяц продажи не поступают, 85 % денег поступают в следующем месяце, 14 % собирается во втором месяце после продажи и 1 % денег составляют безнадежные долги.
Вычислите:
А. Поступление наличных денег в ноябре и декабре.
Б. Дебиторскую задолженность на 30 ноября, если на 31 октября ее сумма составила 50 тыс. руб.
Задача 23
Предприятие производит электроплиты, реализуя 400 плит в месяц по цене 250 руб. (без НДС). Переменные издержки составляют 150 руб/шт., издержки предприятия – 35 000 руб. в месяц.
| Показатель | На единицу продукции, руб. | % | Долей единицы |
| Цены реализации Переменные издержки Валовая маржа | 250 150 100 | 100 60 40 | 1 0,6 0,4 |
Возьмите на себя роль финансового директора предприятия и ответьте на следующие вопросы:
1. Начальник отдела маркетинга полагает, что увеличение расходов на рекламу на 10 000 руб. в месяц способно дать прирост ежемесячной выручки от реализации на 30 000 руб. Следует ли одобрить повышение расходов на рекламу?
|
|
|
2. Зам. Генерального директора по производству хотел бы использовать более дешевые материалы, позволяющие экономить на переменных издержках по 25 руб. на каждую единицу продукции. Однако начальник отдела сбыта опасается, что снижение качества плит приведет к снижению объема реализации до 350 шт. в месяц. Следует ли переходить на более дешевые материалы?
3. Начальник отдела маркетинга предлагает снизить цену реализации на 20 руб. и одновременно довести расходы на рекламу до 15 000 в месяц. Отдел маркетинга прогнозирует в этом случае увеличение объема реализации на 50 %. Следует ли одобрить такое предложение?
4. Начальник отдела сбыта предлагает перевести своих сотрудников с окладов (суммарный месячный фонд оплаты 6 000 руб.) на комиссионное вознаграждение 15 руб. с каждой проданной плиты. Он уверен, что объем продаж вырастет на 15 %. Следует ли одобрить такое предложение?
5. Начальник отдела маркетинга предлагает снизить отпускную оптовую цену, чтобы стимулировать сбыт и довести дополнительный ежемесячный объем оптовых продаж до 150 плит. Какую следует назначить оптовую цену на дополнительную продукцию, чтобы прибыль возросла на 3 000 руб.?
|
|
|
Задача 24
Предприятие изготавливает запасные части к автомобилям – масляные фильтры – и реализует их по 10 руб. за фильтр. Переменные издержки на единицу продукции – 3,6 руб. Квартальный объем продаж – 250 000 шт. Постоянные издержки предприятия составляют 975 000 руб. Порог рентабельности перейден. Поступает коммерческое предложение продать дополнительно 20 000 фильтров по 5,25 руб. Выполнение этого заказа связано только с возрастанием переменных издержек на 72 000 руб. Постоянные издержки не изменяются. Стоит ли принять предложение?
Задача 25
Предприятие шьет рубашки и брюки. В прогнозируемом периоде может быть отработано 20 000 человеко-часов. При этом за один человеко-час можно сшить либо одну рубашку, либо трое брюк.
| Показатель | Рубашки | Брюки |
| Цена реализации, руб. Переменные издержки на единицу продукции, руб. | 15 6 | 20 16 |
| Валовая маржа на единицу продукции, руб. Коэффициент валовой маржи на единицу продукции, долей единицы | 9 0,6 | 4 0,2 |
Какой из товаров выгоднее производить предприятию?
Задача 26
Определить наиболее выгодный вид продукции для предприятия «Анна»
| Показатель | Изделие А | Изделие В | Изделие С |
| Объем реализации, тыс. шт. Цена, руб/шт. Переменные издержки, руб/шт. В том числе: материалы труд | 100 2 570 720 1 080 | 150 1 460 360 540 | 300 735 360 216 |
| Валовая маржа, руб/шт. Валовая маржа, % Валовая маржа/чел. – ч. руб/ч Валовая маржа/машино-ч. руб/ ч | 770 30 770 770 | 560 38 1 120 1 120 | 159 22 795 1 590 |
Средние трудовые затраты на изготовление каждого вида продукции составляют 1 080 руб/ч. Затраты физического труда при изготовлении изделия А – 1 ч/шт., В – 0,5 ч/шт., С – 0,2 ч/шт. Затраты машинного времени следующие: А – 1 ч/шт., В – 0,5 ч/шт., С – 0,1 ч/шт. На основе этих данных получены расчетные показатели валовой маржи на человеко-час и машино-час.
Задача 27
Дополнить исходные условия предыдущего задания следующими данными:
1. Проценты за кредит, относимые на себестоимость, у предприятия «Анна» составляют 63,2 млн руб.
2. Чистая прибыль на акцию равна 20 000 руб.
3. В следующем году планируется 10-процентное увеличение выручки от реализации.
Определить чистую прибыль на акцию в следующем году.
Задача 28
Предприятие «Альфа» специализируется на производстве мебели. Основными являются три вида продукции: книжные полки, наборы дачной мебели, наборы кухонной мебели.
Выручка от реализации всех видов продукции равна 456, 5 тыс. руб. и распределяется по изделиям следующим образом: книжные полки – 148,5 тыс. руб., дачная мебель – 138 тыс. руб. и кухонная мебель – 170 тыс. руб. Косвенные издержки – 164 тыс. руб. Прямые издержки представлены в нижеследующей таблице. Выбрать наиболее рентабельный вид продукции.
Тыс. руб.
| Показатель | Полки | Дачная мебель | Кухонная мебель |
| Прямые издержки Косвенные издержки Всего издержек Выручка от реализации Прибыль (убыток) Рентабельность (к полным издержкам), % | 91, 5 20, 0 111, 5 148, 5 37, 0 33 | 66, 5 57, 0 123, 5 138, 0 14, 5 12 | 88, 5 87, 0 175, 5 170, 0 -5, 5 |
Задача 29
Предприятие по производству электрооборудования решает вопрос, производить ли самим на имеющемся оборудовании 250 000 штук комплектующих деталей, или покупать их на стороне по цене 0,37 руб. за штуку. Если будет решено изготавливать детали самостоятельно, то себестоимость производства составить 0,5 руб.
| Прямые материалы на весь объем производства деталей, руб. Прямая зарплата, руб. Переменные накладные расходы, руб. Постоянные расходы, руб. | 40 000 20 000 15 000 50 000 |
| ИТОГО, суммарная производственная себестоимость, руб. Производственная себестоимость единицы изделия, руб. | 125 000 0,5 |
Приобретая деталь на стороне, предприятие сможет избежать переменных издержек в сумме 75 000 руб. и снизить постоянные расходы на 10 000 руб.
Проанализировать ситуацию и выбрать наиболее выгодный для предприятия вариант решения:
А. Изготавливать детали самостоятельно.
Б. Приобретать детали на стороне и не использовать собственное высвободившееся оборудование.
В. Приобретать детали на стороне и использовать высвободившееся оборудование для производства других изделий, могущих принести прибыль в сумме 18 000 руб.
Задача 30
Предприятие имеет 1 000 устаревших деталей для компьютеров, приобретенных ранее за 200 000 руб. Что выгоднее: обработать детали с издержками 40 000 руб. и продать их за 64 000 руб., или продать их за 17 000 руб. без всякой обработки?
Задача 31
Предприятие выпускает технически сложную продукцию, производство которой требует значительного количества комплектующих деталей. Предприятие может покупать эти детали по цене 100 руб/шт. или производить их у себя. Определить, что более выгодно для предприятия (порог рентабельности перейден).
Себестоимость производства деталей на самом предприятии:
Дата добавления: 2018-10-26; просмотров: 579; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!