Тема 7. Управление формированием денежных доходов предприятия

Формирование денежных поступлений предприятия

 

В условиях рыночных отношений основным фактором функцио­нирования и дальнейшего развития любого предприятия является поток поступающих денежных средств, превышающий платежи. От наличия или отсутствия доходов в конечном счете зависит финансовое состояние фирмы, ее конкурентоспособность.

Денежные доходы предприятий формируются за счет следующих источников:

– доходов от различных видов деятельности организаций;

– операционных доходов;

– внереализационных доходов.

Перечисленные доходы различаются по порядку формирования, способу учета, методике налогообложения, поэтому их разграниче­ние должно быть четким и определенным.

Результатом основной деятельности является выручка от прода­жи, которая представляет собой сумму денежных средств, поступив­ших на счета предприятия за реализацию товаров, выполненных работ и услуг. В условиях радикального изменения управления эконо­микой объем выручки от реализации становится одним из важнейших показателей хозяйствующих субъектов. Она является основным регу­лярным источником поступления денежных ресурсов предприятия, обеспечивает восстановление затраченных денежных средств и соз­дание необходимых условий для возобновления нового кругооборота. От поступления выручки на счета предприятия зависит устойчивость финансового состояния предприятия, размер прибыли и на этой ос­нове возможности расширения предпринимательской деятельности.

С развитием предпринимательства и повышением конкуренции возрастает ответственность предприятий за своевременное и полное поступление выручки. Это диктует необходимость производства та­ких товаров и изделий, которые отвечают требованиям потребителей и пользуются большим спросом, что может быть достигнуто на осно­ве изучения рыночных условий хозяйствования и возможностей вне­дрения производимой продукции на рынок путем расширения объе­мов ее реализации. Кроме этого, в качестве источников доходов основной деятельности могут выступать проценты по выданным коммерческим кредитам, авансы от покупателей, суммы в погашение дебиторской задолженности и др. поступления.

Операционные доходы предприятия получают от отдельных опе­раций, не относящихся к их основным видам деятельности. К ним относятся доходы: от продажи принадлежащих предприятию основ­ных средств, нематериальных активов, проценты, выплачиваемые банком за пользование денежными средствами, от предоставления за плату во временное пользование активов и др. В условиях рыночных отношений, когда тот или иной объект основных фондов становится предприятию не нужен, его целесообразно продать. С покупателем оговариваются условия продажи, цена реализации. Она зависит от остаточной стоимости продаваемого объекта, его качественного со­стояния, спроса и предложения на рынке на такие товары.

В процессе хозяйственной деятельности предприятие может так­же получить выручку от реализации нематериальных активов. К ним относятся патенты, ноу-хау, права на пользование земельными участ­ками, авторские права, программные продукты для ПЭВМ и др. Это долгосрочные затраты, которые имеют отношение к деятельности предприятия на протяжении длительного периода и должны прино­сить доходы долгое время. В тех случаях, когда они перестают при­носить доход, имеет смысл их реализовать.

Внереализационные доходы включают полученные штрафы, пе­ни, неустойки за нарушения условий договоров, стоимость безвоз­мездно полученных активов, поступления кредиторской и дебитор­ской задолженности с истекшим сроком исковой давности и др.

Все потоки денежных средств по источникам и сферам деятель­ности предприятия взаимосвязаны и по мере необходимости могут перетекать из одной сферы в другую.

Основным источником доходов является выручка от реализации продукции, работ и услуг.

В настоящее время предприятия имеют право самостоятельно выбирать методы исчисления выручки от реализации в зависимости от принятой учетной политики. Законодательно установлены два метода учета выручки от реализации продукции, работ и услуг: по отгрузке товаров и предъявлению контрагенту расчетных документов и по мере оплаты и поступления денег на расчетный счет пред­приятия — кассовый метод.

Между этими методами имеется существенная разница.

При учете выручки по отгрузке моментом реализации и образова­ния выручки от реализации считается дата отгрузки, т. е. Поступление денежных средств не является фактором определения выручки. В ос­нове этого метода лежит юридический принцип перехода права соб­ственности на товар. Однако в случае несвоевременной оплаты от­гружаемой продукции, несостоятельности покупателя или банка, об­служивающего плательщика, предприятие может иметь серьезные финансовые проблемы, связанные с неплатежами по налогам, срыв расчетов с другими предприятиями-смежниками, возникновением цепочки других неплатежей. Данный метод учета выручки широко применяется в развитых рыночных странах, где наличие фондовых и денежных рынков в значительной степени страхуют товаропроизво­дителей от неплатежей.

В связи с проблемой роста дебиторской задолженности, отсутствием механизма страхования рисков неплатежей, недостаточной развитостью фондовых и денежных рынков большинство предприятий республики применяет кассовый метод учета выручки от реализации. Широкое распространение этого метода определения выручки связа­но также с тем, что не вся выручка, поступившая на счет, принадле­жит предприятию. Из поступившей выручки предприятие обязано уплатить косвенные налоги и отчисления в целевые бюджетные фон­ды, а также рассчитаться с поставщиками и подрядчиками, с персо­налом по оплате их труда, произвести отчисления во внебюджетные фонды и др. расходы.

От поступления денежных средств на счета предприятий зависит своевременность расчетов с бюджетом, внебюджетными фондами, банками, коллективом работников, поставщиками и др. Несвоевре­менное поступление денежных средств приводит к задержке плате­жей, уплате штрафных санкций, снижению платежеспособности предприятий.

Выручка от реализации продукции, работ и услуг, несмотря на внешние признаки (денежная форма, поступление средств за реализованные товары, регулярность поступления), по своему экономиче­скому содержанию не является доходом. Она включает три элемента: косвенные налоги и отчисления (налог на добавленную стоимость, акцизы, отчисления в целевые бюджетные фонды), прибыль и себе­стоимость. В связи с этим важнейшим фактором роста доходов явля­ется не просто увеличение выручки от реализации, а именно той ее части, которая остается за вычетом налогов, отчислений в целевые бюджетные и внебюджетные фонды, материальных, трудовых и де­нежных затрат на производство и реализацию продукции. Поэтому важнейшей задачей каждого субъекта хозяйствования является уве­личение поступлений выручки от реализации при наименьших затра­тах, т.е. максимизация прибыли. Устойчивое получение прибыли с приемлемым уровнем риска обеспечивает принятие стратегических финансовых решений текущего и прогнозного характера.

Прибыль – это денежное выражение накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Она определяется как разница между выручкой от реализации товаров, работ и услуг по­веем видам деятельности (за вычетом косвенных налогов и отчисле­ний в целевые бюджетные фонды) и затратами на производство и реализацию.

Основным побудительным мотивом осуществления любого биз­неса выступает рост доходов собственников предприятия. Уровень этого роста характеризуется величиной текущего и отложенного до­хода на вложенный капитал, источником которого является получен­ная прибыль. Поэтому прибыль является главной целью предприни­мательской деятельности.

В условиях рыночных отношений роль прибыли возрастает. Это находит свое выражение в том, что:

- прибыль выступает как основной критерий эффективности кон­кретной производственной деятельности. С одной стороны, в величи­не полученной прибыли отражаются все количественные и качест­венные результаты деятельности предприятия, с другой – индивиду­альный уровень прибыли в сравнении с отраслевыми показателями характеризует степень умения (опыта, инициативности, квалифика­ции и др.) персонала успешно организовать хозяйственную деятель­ность в условиях рыночных отношений;

- прибыли принадлежит главенствующая роль в системе внут­ренних источников формирования финансовых ресурсов предпри­ятия, обеспечивающих его развитие, реализацию стратегических це­лей этого развития, повышение конкурентной позиции предприятия на рынке. При этом прибыль является постоянно воспроизводимым доходом, и его воспроизводство осуществляется на расширенной ос­нове;

16.за счет прибыли достигается увеличение рыночной стоимости предприятия. Способность самовозрастания стоимости капитала обеспечивается путем направления части прибыли на прирост чистых активов. Чем выше сумма и уровень капитализации прибыли, тем в большей степени возрастает рыночная стоимость предприятия, определяемая при его продаже, слиянии с другим предприятием и в дру­гих случаях;

17.прибыль является основным защитным механизмом, предохра­няющим предприятие от банкротства. Несмотря на то, что угроза банкротства может возникнуть и в условиях прибыльной работы при использовании высокой доли заемного капитала, неэффективном управлении ликвидностью активов, предприятие успешнее выходит из кризисного состояния при высоком потенциале прибыли. За счет рационального распределения прибыли может быть быстро увеличе­на доля высоколиквидных активов, собственного капитала, сформи­рованы соответствующие резервные фонды и на этой основе восста­новлена платежеспособность и повышена финансовая устойчивость.

По источникам формирования прибыли выделяют: прибыль от реализации продукции, работ и услуг, от операционной деятельно­сти предприятия и прибыль от внереализационных операций.

Прибыль от реализации продукции является основным ее видом, непосредственно связанным с отраслевой спецификой деятельности предприятий. Она характеризует финансовый результат основной производственно-коммерческой деятельности предприятия и может осуществляться в любых видах, зафиксированных в его уставе и не запрещенных законом. Величина прибыли определяется как разница, между выручкой от реализации продукции, работ и услуг в отпуск­ных ценах, уменьшенных на сумму косвенных налогов и отчислений и централизованные государственные фонды, и затратами на произ­водство и реализацию.

Расчет производится раздельно по каждому виду деятельности, относящемуся к реализации продукции, выполнению работ и оказа­нию услуг, что облегчает расчеты, повышает их точность.

В состав прибыли от реализации продукции, работ и услуг вклю­чается также прибыль, полученная от подсобных сельских хозяйств, торговых, транспортных организаций и других подразделений, нахо­дящихся на балансе предприятия.

В условиях рыночных отношений предприятия, кроме основной деятельности, имеют дополнительные возможности получения дохо­дов, в частности, от реализации имущества и по внереализационным операциям.

Прибыль от реализации имущества представляет собой доходы, полученные от продажи изношенных или неиспользуемых основных фондов, излишних запасов сырья, материалов, топлива, запчастей и нематериальных активов в виде патентов, лицензий, торговых марок, программных средств, уменьшенные на сумму расходов по их реализации.

В состав доходов, формирующих прибыль по внереализационным операциям, относятся: доходы от участия в совместной деятельности; от принадлежащих предприятию облигаций, акций и других ценных бумаг, выпущенных сторонними эмитентами; по депозитным вкладам в банках; полученные штрафы, пени, неустойки и др.

Финансовый результат по этим операциям определяется как саль­до между полученными доходами и понесенными расходами. При этом суммы, внесенные в бюджет в виде штрафных санкций, в состав расходов по внереализационным операциям не включаются, а отно­сятся на уменьшение чистой прибыли в распоряжение предприятия в порядке ее распределения.

При оценке результатов хозяйственной и финансовой деятельно­сти предприятий, а также в планировании применяется показатель общей прибыли, которая отражает совокупность экономических вы­год, полученных предприятием в виде результата от всех видов дея­тельности, доходов от владения активами предприятия (основными средствами, нематериальными активами, ценными бумагами, долго­выми обязательствами) и внереализационных операций.

Однако абсолютная величина прибыли не дает полного представ­ления об уровне эффективности предпринимательской деятельности, деловой активности предприятий. Сумма прибыли может увеличи­ваться, а эффективность производства может оставаться на прежнем уровне или даже снижаться. Поэтому для оценки финансовых резуль­татов применяются относительные показатели измерения доходности предприятий с различных позиций, которые группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена. Такими показателями являются: рентабельность продукции капитала или активов предприятий.

Показатель рентабельности отдельных изделий, выполненных работ и услуг отражает эффективность затрат живого и овеществленного труда на их производство и определяется как отношение прибыли от реализации к полной себестоимости продукции, работ и услуг. Сравнение уровня доходности текущих затрат по отдельным вида продукции внутри отрасли и в межотраслевом разрезе позволяет оп­ределить причины колебаний в себестоимости и обосновать мероприятия по увеличению удельного веса специализированного производства, технологической замене дорогостоящего сырья, материалов, по ускорению внедрения и освоения новой техники и современных технологий, по улучшению качества продукции и другие.

Особое место в оценке результатов деятельности предприятий за­нимают показатели рентабельности, характеризующие отношение прибыли к величине авансированных средств (все активы предпри­ятия, инвестиционный и собственный капитал). При этом в расчет принимается чистая прибыль (балансовая за минусом налогов в бюд­жет). При моделировании этих показателей по факторным зависимостям устанавливается связь между рентабельностью активов и рентабельностью реализации, оборачиваемостью активов; между рента­бельностью собственного капитала и изменением уровня рентабель­ности продукции, скорости оборота собственного капитала, соотно­шения собственного и заемного капитала.

Такие показатели отвечают интересам всех участников бизнеса. Предприятия заинтересованы в повышении уровня доходности всех активов, всего капитала, инвесторы и кредиторы – в увеличении од­ними на инвестируемый капитал, учредители и акционеры – в росте доходности акций.

Обоснованное определение конечных финансовых результатов и уровня доходности с различных позиций позволяет анализировать итоги хозяйствования на всех этапах деятельности предприятий и активизировать экономические рычаги воздействия на уве­личение прибыли. К их числу относятся увеличение выручки от реализации, повышение уровня рентабельности отдельных изделий, видов работ и услуг, ускорение оборачиваемости активов и оптимизация расходов по основной, инвестиционной и финансовой деятельности.

 

---

Дата добавления: 2018-10-26; просмотров: 348; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

---

---

Мы поможем в написании ваших работ!