Тема 7. Управление формированием денежных доходов предприятия
Формирование денежных поступлений предприятия
В условиях рыночных отношений основным фактором функционирования и дальнейшего развития любого предприятия является поток поступающих денежных средств, превышающий платежи. От наличия или отсутствия доходов в конечном счете зависит финансовое состояние фирмы, ее конкурентоспособность.
Денежные доходы предприятий формируются за счет следующих источников:
– доходов от различных видов деятельности организаций;
– операционных доходов;
– внереализационных доходов.
Перечисленные доходы различаются по порядку формирования, способу учета, методике налогообложения, поэтому их разграничение должно быть четким и определенным.
Результатом основной деятельности является выручка от продажи, которая представляет собой сумму денежных средств, поступивших на счета предприятия за реализацию товаров, выполненных работ и услуг. В условиях радикального изменения управления экономикой объем выручки от реализации становится одним из важнейших показателей хозяйствующих субъектов. Она является основным регулярным источником поступления денежных ресурсов предприятия, обеспечивает восстановление затраченных денежных средств и создание необходимых условий для возобновления нового кругооборота. От поступления выручки на счета предприятия зависит устойчивость финансового состояния предприятия, размер прибыли и на этой основе возможности расширения предпринимательской деятельности.
|
|
|
С развитием предпринимательства и повышением конкуренции возрастает ответственность предприятий за своевременное и полное поступление выручки. Это диктует необходимость производства таких товаров и изделий, которые отвечают требованиям потребителей и пользуются большим спросом, что может быть достигнуто на основе изучения рыночных условий хозяйствования и возможностей внедрения производимой продукции на рынок путем расширения объемов ее реализации. Кроме этого, в качестве источников доходов основной деятельности могут выступать проценты по выданным коммерческим кредитам, авансы от покупателей, суммы в погашение дебиторской задолженности и др. поступления.
Операционные доходы предприятия получают от отдельных операций, не относящихся к их основным видам деятельности. К ним относятся доходы: от продажи принадлежащих предприятию основных средств, нематериальных активов, проценты, выплачиваемые банком за пользование денежными средствами, от предоставления за плату во временное пользование активов и др. В условиях рыночных отношений, когда тот или иной объект основных фондов становится предприятию не нужен, его целесообразно продать. С покупателем оговариваются условия продажи, цена реализации. Она зависит от остаточной стоимости продаваемого объекта, его качественного состояния, спроса и предложения на рынке на такие товары.
|
|
|
В процессе хозяйственной деятельности предприятие может также получить выручку от реализации нематериальных активов. К ним относятся патенты, ноу-хау, права на пользование земельными участками, авторские права, программные продукты для ПЭВМ и др. Это долгосрочные затраты, которые имеют отношение к деятельности предприятия на протяжении длительного периода и должны приносить доходы долгое время. В тех случаях, когда они перестают приносить доход, имеет смысл их реализовать.
Внереализационные доходы включают полученные штрафы, пени, неустойки за нарушения условий договоров, стоимость безвозмездно полученных активов, поступления кредиторской и дебиторской задолженности с истекшим сроком исковой давности и др.
Все потоки денежных средств по источникам и сферам деятельности предприятия взаимосвязаны и по мере необходимости могут перетекать из одной сферы в другую.
|
|
|
Основным источником доходов является выручка от реализации продукции, работ и услуг.
В настоящее время предприятия имеют право самостоятельно выбирать методы исчисления выручки от реализации в зависимости от принятой учетной политики. Законодательно установлены два метода учета выручки от реализации продукции, работ и услуг: по отгрузке товаров и предъявлению контрагенту расчетных документов и по мере оплаты и поступления денег на расчетный счет предприятия — кассовый метод.
Между этими методами имеется существенная разница.
При учете выручки по отгрузке моментом реализации и образования выручки от реализации считается дата отгрузки, т. е. Поступление денежных средств не является фактором определения выручки. В основе этого метода лежит юридический принцип перехода права собственности на товар. Однако в случае несвоевременной оплаты отгружаемой продукции, несостоятельности покупателя или банка, обслуживающего плательщика, предприятие может иметь серьезные финансовые проблемы, связанные с неплатежами по налогам, срыв расчетов с другими предприятиями-смежниками, возникновением цепочки других неплатежей. Данный метод учета выручки широко применяется в развитых рыночных странах, где наличие фондовых и денежных рынков в значительной степени страхуют товаропроизводителей от неплатежей.
|
|
|
В связи с проблемой роста дебиторской задолженности, отсутствием механизма страхования рисков неплатежей, недостаточной развитостью фондовых и денежных рынков большинство предприятий республики применяет кассовый метод учета выручки от реализации. Широкое распространение этого метода определения выручки связано также с тем, что не вся выручка, поступившая на счет, принадлежит предприятию. Из поступившей выручки предприятие обязано уплатить косвенные налоги и отчисления в целевые бюджетные фонды, а также рассчитаться с поставщиками и подрядчиками, с персоналом по оплате их труда, произвести отчисления во внебюджетные фонды и др. расходы.
От поступления денежных средств на счета предприятий зависит своевременность расчетов с бюджетом, внебюджетными фондами, банками, коллективом работников, поставщиками и др. Несвоевременное поступление денежных средств приводит к задержке платежей, уплате штрафных санкций, снижению платежеспособности предприятий.
Выручка от реализации продукции, работ и услуг, несмотря на внешние признаки (денежная форма, поступление средств за реализованные товары, регулярность поступления), по своему экономическому содержанию не является доходом. Она включает три элемента: косвенные налоги и отчисления (налог на добавленную стоимость, акцизы, отчисления в целевые бюджетные фонды), прибыль и себестоимость. В связи с этим важнейшим фактором роста доходов является не просто увеличение выручки от реализации, а именно той ее части, которая остается за вычетом налогов, отчислений в целевые бюджетные и внебюджетные фонды, материальных, трудовых и денежных затрат на производство и реализацию продукции. Поэтому важнейшей задачей каждого субъекта хозяйствования является увеличение поступлений выручки от реализации при наименьших затратах, т.е. максимизация прибыли. Устойчивое получение прибыли с приемлемым уровнем риска обеспечивает принятие стратегических финансовых решений текущего и прогнозного характера.
Прибыль – это денежное выражение накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Она определяется как разница между выручкой от реализации товаров, работ и услуг повеем видам деятельности (за вычетом косвенных налогов и отчислений в целевые бюджетные фонды) и затратами на производство и реализацию.
Основным побудительным мотивом осуществления любого бизнеса выступает рост доходов собственников предприятия. Уровень этого роста характеризуется величиной текущего и отложенного дохода на вложенный капитал, источником которого является полученная прибыль. Поэтому прибыль является главной целью предпринимательской деятельности.
В условиях рыночных отношений роль прибыли возрастает. Это находит свое выражение в том, что:
- прибыль выступает как основной критерий эффективности конкретной производственной деятельности. С одной стороны, в величине полученной прибыли отражаются все количественные и качественные результаты деятельности предприятия, с другой – индивидуальный уровень прибыли в сравнении с отраслевыми показателями характеризует степень умения (опыта, инициативности, квалификации и др.) персонала успешно организовать хозяйственную деятельность в условиях рыночных отношений;
- прибыли принадлежит главенствующая роль в системе внутренних источников формирования финансовых ресурсов предприятия, обеспечивающих его развитие, реализацию стратегических целей этого развития, повышение конкурентной позиции предприятия на рынке. При этом прибыль является постоянно воспроизводимым доходом, и его воспроизводство осуществляется на расширенной основе;
16.за счет прибыли достигается увеличение рыночной стоимости предприятия. Способность самовозрастания стоимости капитала обеспечивается путем направления части прибыли на прирост чистых активов. Чем выше сумма и уровень капитализации прибыли, тем в большей степени возрастает рыночная стоимость предприятия, определяемая при его продаже, слиянии с другим предприятием и в других случаях;
17.прибыль является основным защитным механизмом, предохраняющим предприятие от банкротства. Несмотря на то, что угроза банкротства может возникнуть и в условиях прибыльной работы при использовании высокой доли заемного капитала, неэффективном управлении ликвидностью активов, предприятие успешнее выходит из кризисного состояния при высоком потенциале прибыли. За счет рационального распределения прибыли может быть быстро увеличена доля высоколиквидных активов, собственного капитала, сформированы соответствующие резервные фонды и на этой основе восстановлена платежеспособность и повышена финансовая устойчивость.
По источникам формирования прибыли выделяют: прибыль от реализации продукции, работ и услуг, от операционной деятельности предприятия и прибыль от внереализационных операций.
Прибыль от реализации продукции является основным ее видом, непосредственно связанным с отраслевой спецификой деятельности предприятий. Она характеризует финансовый результат основной производственно-коммерческой деятельности предприятия и может осуществляться в любых видах, зафиксированных в его уставе и не запрещенных законом. Величина прибыли определяется как разница, между выручкой от реализации продукции, работ и услуг в отпускных ценах, уменьшенных на сумму косвенных налогов и отчислений и централизованные государственные фонды, и затратами на производство и реализацию.
Расчет производится раздельно по каждому виду деятельности, относящемуся к реализации продукции, выполнению работ и оказанию услуг, что облегчает расчеты, повышает их точность.
В состав прибыли от реализации продукции, работ и услуг включается также прибыль, полученная от подсобных сельских хозяйств, торговых, транспортных организаций и других подразделений, находящихся на балансе предприятия.
В условиях рыночных отношений предприятия, кроме основной деятельности, имеют дополнительные возможности получения доходов, в частности, от реализации имущества и по внереализационным операциям.
Прибыль от реализации имущества представляет собой доходы, полученные от продажи изношенных или неиспользуемых основных фондов, излишних запасов сырья, материалов, топлива, запчастей и нематериальных активов в виде патентов, лицензий, торговых марок, программных средств, уменьшенные на сумму расходов по их реализации.
В состав доходов, формирующих прибыль по внереализационным операциям, относятся: доходы от участия в совместной деятельности; от принадлежащих предприятию облигаций, акций и других ценных бумаг, выпущенных сторонними эмитентами; по депозитным вкладам в банках; полученные штрафы, пени, неустойки и др.
Финансовый результат по этим операциям определяется как сальдо между полученными доходами и понесенными расходами. При этом суммы, внесенные в бюджет в виде штрафных санкций, в состав расходов по внереализационным операциям не включаются, а относятся на уменьшение чистой прибыли в распоряжение предприятия в порядке ее распределения.
При оценке результатов хозяйственной и финансовой деятельности предприятий, а также в планировании применяется показатель общей прибыли, которая отражает совокупность экономических выгод, полученных предприятием в виде результата от всех видов деятельности, доходов от владения активами предприятия (основными средствами, нематериальными активами, ценными бумагами, долговыми обязательствами) и внереализационных операций.
Однако абсолютная величина прибыли не дает полного представления об уровне эффективности предпринимательской деятельности, деловой активности предприятий. Сумма прибыли может увеличиваться, а эффективность производства может оставаться на прежнем уровне или даже снижаться. Поэтому для оценки финансовых результатов применяются относительные показатели измерения доходности предприятий с различных позиций, которые группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена. Такими показателями являются: рентабельность продукции капитала или активов предприятий.
Показатель рентабельности отдельных изделий, выполненных работ и услуг отражает эффективность затрат живого и овеществленного труда на их производство и определяется как отношение прибыли от реализации к полной себестоимости продукции, работ и услуг. Сравнение уровня доходности текущих затрат по отдельным вида продукции внутри отрасли и в межотраслевом разрезе позволяет определить причины колебаний в себестоимости и обосновать мероприятия по увеличению удельного веса специализированного производства, технологической замене дорогостоящего сырья, материалов, по ускорению внедрения и освоения новой техники и современных технологий, по улучшению качества продукции и другие.
Особое место в оценке результатов деятельности предприятий занимают показатели рентабельности, характеризующие отношение прибыли к величине авансированных средств (все активы предприятия, инвестиционный и собственный капитал). При этом в расчет принимается чистая прибыль (балансовая за минусом налогов в бюджет). При моделировании этих показателей по факторным зависимостям устанавливается связь между рентабельностью активов и рентабельностью реализации, оборачиваемостью активов; между рентабельностью собственного капитала и изменением уровня рентабельности продукции, скорости оборота собственного капитала, соотношения собственного и заемного капитала.
Такие показатели отвечают интересам всех участников бизнеса. Предприятия заинтересованы в повышении уровня доходности всех активов, всего капитала, инвесторы и кредиторы – в увеличении одними на инвестируемый капитал, учредители и акционеры – в росте доходности акций.
Обоснованное определение конечных финансовых результатов и уровня доходности с различных позиций позволяет анализировать итоги хозяйствования на всех этапах деятельности предприятий и активизировать экономические рычаги воздействия на увеличение прибыли. К их числу относятся увеличение выручки от реализации, повышение уровня рентабельности отдельных изделий, видов работ и услуг, ускорение оборачиваемости активов и оптимизация расходов по основной, инвестиционной и финансовой деятельности.
Дата добавления: 2018-10-26; просмотров: 348; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!