Антимонопольное регулирование
Саморегулируемые организации
Саморегулируемые орг-ции — это НКО НГО, создаваемые профессиональными участниками РЦБ на добровольной основе с целью регулирования определённых направлений рынка.
В соответствии со ст. 46 закона о рынке ценных бумаг
под саморегулируемыми орг-циями понимаются добровольные объединения профессиональных участников РЦБ, действующими в соответствии с законодательством.
Такие орг-ции учреждаются:
1. Для обеспечения условий профессиональности на РЦБ;
2. Для соблюдения стандартов профессиональной этики на рынке;
3. Для защиты интересов владельцев ценных бумаг и иных клиентов профессиональных участников, являющихся членами саморегулируемой орг-ции;
4. Для установления правил и стандартов проведения операций с ценными бумагами (одно из основных положений).
Саморегулирование направлено на достижение ликвидности рынка и предполагает ответственность участников орг-ции перед клиентами. Все доходы, полученные данной орг-цией, используются исключительно на выполнение её уставных задач и не распределяются между её членами.
Членами СРО могут быть только профессиональные участники.
Чтобы получить статус СРО, орг-ция должна быть учреждена не менее чем 10 профессиональными участниками РЦБ.
Орг-ция приобретает статус СРО на основе разрешения, к-ое выдаётся ФСФР.
Для приобретения статуса СРО необходимо подать заявление в ФСФР, копии документов о создании СРО, правила и полномочия орг-ции, принятые её членами, и обязательные для исполнения всеми членами.
|
|
|
Правила и положения СРО должны содержать требования, предъявляемые к СРО и её членам:
1) Требования к профессиональной квалификации персонала за исключением технического;
2) Правила и стандартыосуществления профессиональной деятельности;
3) Правила,ограничивающие манипулированиеценами;
4) Правилаведения учёта и отчётности.
· Орг-ция должна отвечать минимальной величине собственных средств (своего рода уставной капитал). Должны быть предусмотрены правила вступления, выхода и исключения членов орг-ции, порядок распределения издержек, сборов, выплат среди членов орг-ции, система защиты прав клиентов, об-ва её членов по отношению к клиентам, порядок рассмотрения жалоб. Правила должны предусматривать санкции за невыполнение членами этих правил. Контроль за исполнением санкций и штрафов.
Права саморегулируемой организации в регулировании рынка ценных бумаг:
• вырабатывать стандарты поведения участников рынка, обязательные для членов СРО;
• проводить проверку деятельности членов СРО;
• проводить обучение участников рынка;
|
|
|
• создавать компенсационные фонды для компенсации потерь, понесенных инвесторами — физическими лицами от членов СРО;
• разбирать жалобы инвесторов на поведение членов СРО;
• разрабатывать стандарты внутреннего учета у профессиональных участников рынка ценных бумаг.
В западных странах СРО возникли раньше гос органов контроля РЦБ.
На российском РЦБ ф-ционируют следующие СРО:Профессиональная ассоциация участников фондового рынка (ПАУФР). В её состав входят 15 компаний. Основная задача была разработать стандарты торговли ценными бумагами и комплекс мер по дисциплинарному воздействию на их нарушителей. Совет крупнейших регистраторов и депозитариев (СКРО);Профессиональная ассоциация регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев (ПАРТАД); Национальная фондовая ассоциация (НФА) — "Кодекс добросовестного ведения бизнеса на фондовом рынке".Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) (самая крупная орг-ция).
По российскому законодательству СРО могут выступать в следующих правовых формах:
· Ассоциации;
· Профессиональные союзы;
· Профессиональные общественные союзы.
Опыт развитых экономик со сформировавшимся фондовым рынком говорит о необходимости метода саморегулирования: сами участники рынка лучше представляют себе реальные проблемы, с которыми им приходится сталкиваться в повседневности; они заинтересованы в существовании на рынке определенных правил поведения, поддержанных всем профессиональным сообществом. Принадлежность профессионального участника к саморегулируемой организации может быть визитной карточкой, подчеркивающей возможности участника. Наконец, от саморегулируемых организаций, объединяющих многих участников рынка, к регулирующим органам могут поступать сигналы о необходимости совершенствования законодательства, улучшения системы мониторинга рынка и тд. Главное, чтобы при этом присутствовала единая государственная линия в отношении саморегулируемых организаций.
|
|
|
Дата добавления: 2018-06-01; просмотров: 267; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!