Основные задачи финансового менеджера в области управления капиталом предприятия
1.4.1. Упрощенный вариант
| I. | Управление основным капиталом (необоротными активами - Ано): |
| 1.1. | Планирование капитальных затрат воспроизводства Аном |
| 1.2. | Организация использования основных производственных фондов (Аном = Фос) |
| 1.3. | Контроль использования Аном = Фос и И |
| 1.4. | Регулирование использования Аном = Фос |
| II. | Управление оборотным капиталом (оборотными активами - Аоб) |
| 2.1. | Планирование затратвоспроизводства Аоб |
| 2.2. | Организация использования Аоб |
| 2.3. | Контроль использования Аоб |
| 2.4. | Регулирование использования Аоб |
| III. | Управление портфелем ценных бумаг |
| 3.1 | Определение цены облигаций и акций при их покупке и продаже |
| 3.2 | Страхование (хеджирование) купли-продажи реального товара с помощью биржевой игры |
1.4.2. Полный вариант
| № п/п | Функции финансово-экономического управления | Операции финансово-экономического управления | |||
| Планирование | Организация | Контроль | Регулирование | ||
| 1 | Управление основным имущественным капиталом - Ано | Размера и затрат воспроизводства Аном | Использования Аном Реализации инвестиционных проектов | Использования Аном Реализации инвестиционных проектов | Выполнения планов и координация использования и воспроизводства |
| 2 | Управление оборотным имущественным капиталом предприятия - Аоб | Размера, затрат воспроизводства Аобм | Структуры оборотного капитала - мобилизация финансовых ресурсов | Затрат оборотного капитала и его использования | Использования Аобм и координация исполнителей |
| 3 | Управление финансовым капиталом предприятия – К | Пакета ценных бумаг Возврата дебиторской задолженности Кредиторской задолженности Финансовой надежности и ликвидности Структуры капитала | Работы на фондовом рынке Работы по возврату долгов Мобилизация финансовых ресурсов для расширенного воспроизводства основного и оборотного капитала | Эффективности ценных бумаг и пакета ЦБ Финансовой надежности и ликвидности Структуры основного и оборотного капитала | Пакета ценных бумаг – состава и структуры ракета |
Таблица 1.3
|
|
|
Практикум к теме «Основы финансовой математики»
| № | Условия задачи | Задание | Формула | Ответ | ||||
| Простые проценты | Вар.0 | |||||||
| 1
| Сколько процентов (денег) должен выплатить заемщик кредитору (инвестору) за пользование ссудой в К1 тыс.грн. за Тп месяцев по ссудной ставке Ес?
| К1 | 100 |
Д% = К1 * Ес / Тг * Тп = из формулы (1) табл. 1.2 | 5 | |||
| Тп | 6 | |||||||
| Ес | 0,1 | |||||||
| Тг | 12 | |||||||
| 2
| Ссуда в К1 тыс. грн. выдана на Тп дней под Ес годовых. Найти размер погасительного платежа, если год не високосный. | К1 | 100 |
Кt = К1 * (1 + Ес / Т г * Тп) = формула (1) – простые % | 104,384 | |||
| Тп | 200 | |||||||
| Ес | 0,08 | |||||||
| Тг | 365 | |||||||
| 3
| Вы временно не имеете свободных средств для оплаты товара и хотите рассчитаться векселем. На какую сумму вы предложите продавцу вексель на Тп дней, стоимостью К1 тыс.грн., если продавец согласен на Ес годовых? | Тп | 30 |
Кt = К1 * (1 + Ес / Тг * Тп ) = формула (1) - простые %
| 120,493 | |||
| К1 | 120 | |||||||
| Ес | 0,05 | |||||||
| Тг | 365 | |||||||
| 4
| Через Тп дней с момента подписания контракта должник обязан уплатить Кt тыс. грн. Кредит предоставлен под Ес годовых. Какую сумму получит должник и какие % выплатит должник? | Тп | 180 |
К1 = Кt / (1 + Ес / Тг * Тп ) = формула (2) Кt - К1 =
| 30,109
0,891 | |||
| Кt | 31 | |||||||
| Ес | 0,06 | |||||||
| Тг | 365 | |||||||
|
| ||||||||
| 5
| Тратта (переводной вексель) выдана на сумму Кt тыс. грн. с уплатой через 100 дней. Владелец этого векселя учел его в банке на Тдi дней по предложенной ставке Ед годовых Какую сумму получит на руки держатель векселя и что заработает банк на этой операции?
| Кt | 100 | Кt55 = Кt * (1 – Тдi/360 * Ед) = из формулы (1), применяется банками при учете векселей | 98,778 | |||
| Тдi | 55 | |||||||
| Ед | 0,08 | |||||||
|
| ||||||||
|
| ||||||||
|
| ||||||||
|
| Сложные проценты |
|
|
| ||||
| 6
| Капиталовложения в размере К1 грн. Вложены в дело в текущем году. Предполагается что они начнут давать отдачу со следующего года по норме эффективности Е годовых. Как вырастет этот капитал через t года? |
| К4 = К1 * (1 + Е)t = формула (1) - сложные % |
7870,528
| ||||
| К1 | 4500 | |||||||
| Е | 0,15 | |||||||
| t | 4
| |||||||
| 7
| Какую сумму нужно инвестировать (или депонировать) сегодня, чтобы через t лет при доходности в E получить искомую сумму в Kt тыс. грн.? | t | 5 | К1 = Кt / (1 + Е) t = формула (1) - сложные %
|
107,732 | ||
| E | 0,3 | ||||||
| Кt | 400 | ||||||
| 8
| Ежегодно откладывается на сберегательный вклад ∆Кi тыс. грн. при годовой норме доходности Е. Какая сумма образуется на счету через t лет? | DКi | 2,5 |
К5 = DKi * [((1 + Е)t–1) / Е] = формула (3) - денежный поток
| 15,263 | ||
| Е | 0,1 | ||||||
| t | 5 | ||||||
| 9
| Для приобретения необходимого оборудования требуется Kt тыс. грн. Какую сумму необходимо ежегодно откладывать, чтобы через
t лет накопить указанные средства, если деньги в банке обеспечиваются депозитным процентом E годовых? | Kt | 420 | DКi = Кt * Е / ((1 + + Е) t –1) = из формулы (3) – денежный поток | 46,444 | ||
| t | 5 | ||||||
| E | 0,3 | ||||||
| 10
| Потребный стартовый капитал предпринимателя K т.д.е. Ожидаемый ежегодный экономический эффект составит DПi т.д.е. на протяжении t лет. Окупаются ли эти капиталовложения, если альтернатива дает E %? | К | 490 | Пt = DПi * (1-(1+Е) - t) / Е = формула (4) Окупается, если Э = Пt – К > 0 |
365,784 | ||
| DПi | 225 | ||||||
| t | 2 | ||||||
| E | 0,15 | -124,22 Нет | |||||
|
| |||||||
| 11
| Капиталовложения 1-го года - К1 т.д.е.; 2-го- К2 т.д.е. Ожидаемый экономический эффект в 1-ом году реализации программы - П1 т.д.е.; во 2-м - П2 т.д.е.; в 3-м - П3 т.д.е. Определить ЧПС по результатам 5-летней программы реализации и при альтернативной инвестиции, обещающей Ед % годовых. Выгодны ли данные капиталовложения? | K1 | 620 |
Расчет выполняется в табличной форме (см. приложение к
примеру 11) Используется формула ЧПС (будет рассматриваться далее) | -395 Нет | ||
| K2 | 830 | ||||||
| П1 | 351 | ||||||
| П2 | 440 | ||||||
| П3 | 512 | ||||||
| Ед | 0,12 | ||||||
|
|
Приложение к задаче №11
| t | K | П | kд при Ед = 12% | Ппр = П * Ед | Кпр = К * Ед | ЧПС = Ппр - Кпр |
| 1 | 620 | 0 | 0,893 | 0 | 554 | -554 |
| 2 | 830 | 0 | 0,797 | 0 | 662 | -662 |
| 3 | 0 | 351 | 0,712 | 250 | 0 | 250 |
| 4 | 0 | 440 | 0,636 | 280 | 0 | 280 |
| 5 | 0 | 512 | 0,567 | 291 | 0 | 291 |
|
| 1450 | 1303 |
| 820 | 1215 | -395 |
Здесь kд = 1 / (1+Ед) t
Дата добавления: 2018-05-12; просмотров: 239; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!