Оценка эффективности инвестиционного проекта.



СЕВЕРО-ЗАПАДНАЯ АКАДЕМИЯ ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ

___________________________________________________________

ФАКУЛЬТЕТ “ЭКОНОМИКИ И ФИНАНСОВ”

КАФЕДРА “МИРОВОЙ И НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ”

УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ ПОСОБИЕ

По курсу

“ИНВЕСТИЦИИ“

Курсовой проект

Для студентов всех форм обучения

 

Рассмотрено и утверждено на заседании кафедры от «_____»_________2011 г., протокол №____

 

 

 


Санкт-Петербург 2011

Рассмотрено и утверждено на заседании кафедры
 от «число» месяц 2011 г., протокол № __

 

Одобрено на заседании учебно-методического совета СЗАГС
от «число» месяц 2011 г., протокол № __

 

Рекомендовано к изданию редакционно-издательским
советом СЗАГС

 

 

Учебно-методическое пособие подготовил:

проф. док. физ.-мат. наук         Клоков В.И.

 


Содержание.

Введение

1. Оценка эффективности инвестиционного проекта.

Критерии оценки эффективности инвестиционного проекта.

Расчет критериев оценки эффективности инвестиционного проекта.

2. Построение оптимального портфеля ценных бумаг при рискованных вложениях. Задача Г.Марковица.

Постановка задачи оптимизации портфеля ценных бумаг.

Аналитическое решение упрощенной задачи построения оптимального портфеля с минимальным риском (задача об осторожном инвесторе).

Численное решение с помощью Excel задачи об осторожном инвесторе.

Численное решение с помощью Excel задачи построения оптимального портфеля (задача Г.Марковица общий случай).

3. Построение оптимального портфеля ценных бумаг при рискованных и безрисковых вложениях. Задача Д.Тобина.

Аналитическое решение задачи построения оптимального портфеля (задача Д.Тобина).

Численное решение с помощью Excel задачи построения оптимального портфеля (задача Д.Тобина).

4. Статистика фондового рынка. Расчет исходных данных для построения оптимального портфеля ценных бумаг (п.5).

5. Построение оптимального портфеля ценных бумаг при рискованных вложениях для исходных данных, полученных в п.4. (Задача Г.Марковица. Численное решение на Excel ).

 


Введение

 

Выполнение курсового проекта предполагает использование финансовых и статистических функций Excel. Для их подключения необходимо произвести следующие операции: войти в Excel, далее Сервис / Надстройки / Пакет анализ. Кроме того, потребуются программы оптимизации. Для их подключения необходимо произвести следующие операции: войти в Excel, далее Сервис / Надстройки /Поиск решения.

 

Ключевые слова

 

Инвестиции в широком смысле слова означают «расстаться с деньгами сегодня, чтобы получить большую их сумму в будущем».

       Инвестиционный процесс состоит из выбора инвестиционной политики; анализа рынка ценных бумаг; формирования портфеля ценных бумаг; пересмотра портфеля ценных бумаг; оценки эффективности портфеля ценных бумаг.

Реальные инвестиции – инвестиции в какой – либо тип материально осязаемых активов, таких, как земля, оборудование, заводы и т.д.

       Финансовые инвестиции – инвестиции в какие – либо ценные бумаги.

Финансовый рынок – это рынок, где товарами являются сами деньги, банковские кредиты, ценные (денежные) бумаги и финансовые услуги.

Фондовый рынок (security packet) - рынок ценных бумаг.

Ценная бумага – это юридический документ на право собственности, на доход или совершение какой-либо сделки.

Портфелем ценных бумаг инвестора называется совокупность некоторого количества ценных бумаг различного типа – векселей, акций нескольких корпораций, контрактов, опционов и т.д.

Диверсификации портфеля ценных бумаг – стремление к нулю риска портфеля при росте числа независимых ценных бумаг, включенных в портфель.

Оптимальный портфель – распределение средств, выделяемых на покупку ценных бумаг так, чтобы при фиксированной эффективности обеспечить минимальный риск.


Оценка эффективности инвестиционного проекта.


Дата добавления: 2018-02-15; просмотров: 270;