Операции коммерческого банка с ценными бумагами                                 45



В России сложилась смешанная модель рынка ЦБ, на котором присутствуют банки и небанковские инвестиционные институты, одновременно сложилась модель универсального коммерческого банка, у которого нет особых ограничений на операции с ЦБ.

В соответствии с Российским законодательством банкам разрешается:

- Выпускать, покупать, продавать и хранить ЦБ

- Управлять ЦБ по поручению клиента

- Осуществлять консультационные услуги на рынке ЦБ

- Производить расчеты с ЦБ по поручению клиента

Банки имеют право:

- инвестировать свои средства в акции небанковских компаний

- учреждать инвестиционные фонды и специализированные компании по учету и хранению ЦБ

- учреждать организации, которые являются инвесторами

Для осуществления этих видов деятельности банку не требуется специальной лицензии.

Цели деятельности банков на рынке ЦБ:

- привлечение дополнительных денежных ресурсов для традиционной расчетной и кредитной деятельности

- получение прибыли от собственных инвестиций ценных бумаг за счет дивидендов и роста курсовой стоимости бумаг

- получение прибыли от предоставления клиентами услуг по операциям с ЦБ

- расширение сферы влияния банка за счет участия в капиталах предприятий и организаций

Российские банки имеют право осуществлять следующие операции по ЦБ:

- эмиссия и размещение вновь выпущенных ЦБ

- кредитование под залог ЦБ

- покупка и продажа ЦБ по поручению клиентов

- хранение и управление ЦБ клиента

Кроме того операции коммерческого банка с ЦБ делятся на :

1. Активные – т.е. приобретение банком ЦБ др.юрид-х лиц с целью расширения сферы влияния. В связи с этим различают портфели ЦБ банка:

 а) Торговый портфель – состоит из ЦБ, приобретенных банком для перепродажи (данные бумаги находятся в собственности банка не более 180 дн.)

 б) Инвестиционный портфель – составляют ЦБ, которые приобретены для получения дохода на долгосрочную перспективу (более 180 дн.)

2. Пассивные операции – т.е. эмиссия собственных ЦБ, с целью привлечения ресурсов и повышения ликвидности (депозитн.сберег.сертификаты, векселя)

Коммерческие банки имеют право выпускать акции, облигации, векселя и чеки. Только коммерческие банки выпускают депозитные и сберегат-е сертификаты.

Вексель – разновидность долгового обязательства, которое составляется в строго определенной форме и дает бесперебойное право требовать уплаты, обозначенной в векселе суммы по истечению срока, на который он выписан.

Сертификат – ценная бумага, которая удостоверяет сумму векселя внесенного в банк, а также права вкладчика, т.е. держателя сертификата на получение по истечении установленного срока указанной в сертификате суммы, а также %-в.

Выпускается только коммерческим банком. Если вкладчик юрид.лицо оформляет – депозитный сертификат, то физ.лицо – сберегательный сертификат.

3. Доверительные операции – т.е коммерческие банки управляют портфелями ЦБ по поручению клиентов (юрид. и физ. лиц).

Участники рынка ЦБ – это физ. лица и организации, которые продают или покупают ЦБ или обслуживают расчеты между продавцами и покупателями.

Состав участников рынка ЦБ:

1. Эмитенты – выпускают ЦБ в обращение

2. Инвесторы – приобретают ЦБ

3. Организации, обслуживающие рынок – это фондовые биржы, расчетные центры, депозитарии и регистраторы

4. Гос.органы регулирования и контроля

5. Информационные агентства.

Цель продавца на рынке ЦБ – это привлечение денежных ресурсов

Цель покупателя – это получение дохода, а также возможность управления предприятием-эмитентом.

 

 

Основные формы безналичных расчетов                                                        46

Формы расчетов – это урегулированные законодательством способы исполнения через банк денежных обязательств предприятий и организаций.

1. Расчеты платежными поручениями – это форма безналичных расчетов, при которой плательщик представляет в обслуживающее его учреждение банка расчетный документ, содержащий поручение о перечислении определенной суммы со своего счета на счет получателя в срок, предусмотренный законодательством или установленный в соответствии с ним в этом или ином банке. Поручение плательщика исполняется банком при наличии средств на его счете. Для совершения платежа может быть также использована ссуда банка при наличии у предприятия права на ее получение.

2. Расчеты платежными требованиями-поручениями – требование поставщика к покупателю на основании направленных в обслуживающий банк плательщика расчетных и отгрузочных документов, оплатить согласно договора стоимость поставленной ему продукции. Платежные требования выставляются поставщику на инкассо в обслуживающий его банк после отгрузки товара и выписки документов. Принимая на инкассо указанные документы, банк поставщика обязан передать их в банк обслуживающий плательщика, взыскать с него средства и зачислить на расчетный счет поставщика.

3. Аккредитивная форма расчетов – т.е. плательщик поручает обслуживающему его банку произвести за счет средств, предварительно депонированных на счете, оплату товарных ценностей по месту нахождения получателей, при условии предоставления им док-в, предусмотренных в аккредитиве и при выполнении условия аккредитива.

 Банк, обязанный выставить аккредитив по заявлению клиента, называется банком-эмитентом.

Существуют следующие виды аккредитивов:

- покрытые или непокрытые (гарантированные)

- отзывные или безотзывные.

Покрытыми (депонированными) считаются аккредитивы, при открытии которых банк-эмитент перечисляет собственные средства плательщика или предоставленный ему кредит в распоряжение исполняющего банка.

В случае открытия непокрытого (гарантированного) аккредитива исполняющему банку предоставляется право списывать всю сумму аккредитива с ведущего у него счета банка- эмитента.

Отзывным признается аккредитив, который может быть изменен или отменен банком-эмитентом без предварительного уведомления получателя средств, если в нем не указано иное. Исполняющий банк подтверждает безотзывный аккредитив по просьбе банка-эмитента, т.е. он принимает на себя наряду с эмитентом обязательства по аккредитиву.

Аккредитив может предназначен для расчетов только с одним поставщиком и не может быть переадресован. Выплата наличными деньгами – запрещается.

Преимущества аккредитивной формы расчетов состоит в гарантии платежа т возможности получить его в кратчайший срок после отгрузки товара.

Недостаток расчетов аккредитивами – отвлечение из оборота покупателя средств, так как он резервирует их для оплаты счетов поставщика до отгрузки товаров.

4. Расчеты чеками – Участниками отношений по чеку являются чекодатель (лицо выписавшее чек), чекодержатель (лицо, являющееся законным владельцем выписанного чека) и плательщик (банк или иная кредитная организация, получившие лицензию на совершение банковских операций, где чекодатель имеет средства, которыми он в праве распоряжаться путем выставления чеков). Именной чек выписывается на определенное лицо и не подлежит передаче. Чек на предъявителя передается от одного лица другому путем простого вручения. Ордерный чек может передаваться посредством передаточной подписи (индоссамента). Индоссамент может быть именным, если в нем указано лицо, которому передается чек, и бланковым, если такое лицо не указано.

Денежные чеки – выплаты держателей чека наличных денег в банке.

5. Расчеты по инкассо – банк обязуется по поручению своего клиента и за его счет получить от должника причитающиеся клиенту денежные средства и акцепт платежа. Оформление – расчетными документами, чеками, векселями.

6. Расчетные векселя – между поставщиками и плательщиками за товары и услуги с отсрочкой платежа на основе векселя. Простой вексель – письменный, документ содержащий не обусловленное обязательство. Переводной – по которому кредитор поручает своему дебитору выплатить обозначенную сумму.

 

 

                                                   

 

 


Дата добавления: 2018-02-15; просмотров: 514; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:






Мы поможем в написании ваших работ!