Операции по продаже и обратной аренде с вариантами опциона – обеспеченные займы
Наличие опциона, позволяющего покупателю вернуть актив продавцу/арендатору, а продавцу/арендатору отозвать актив у покупателя/арендодателя по заранее установленной цене, указывает на то, что неизбежно одна из сторон воспользуется опционом.
Только в этих обстоятельствах руководство обязано соблюдать не положения МСФО (IAS) 17, а SIC-27, который говорит, что сущность таких сделок заключается в том, что в них нет операций по продаже и обратной аренде, как указано в МСФО (IAS) 17. Такой подход является результатом признания финансовой сделки (обеспеченные займы).
Покупатель обязан отразить финансовый актив, а продавец – финансовое обязательство без учета классификации аренды и соблюдать правила МСФО относительно операций по продаже и обратной аренде.
Существование опциона, позволяющего продавцу/арендатору отзывать актив по заранее установленной цене или по справедливой стоимости, рассматривается в рамках рекомендаций МСФО (IAS 17), касающихся классификации аренды.
При определении классификации аренды:
Руководство обязано рассмотреть вопрос о том, будет ли заранее установленная цена значительно ниже справедливой стоимости. Если ответ положительный, то аренда должна классифицироваться, как финансовая. Если ответ отрицательный, то аренда классифицируется, как операционная при отсутствии других показателей финансовой аренды; и
|
|
|
Аренда вероятнее всего будет классифицироваться, как операционная при отсутствии других показателей финансовой аренды. Опцион приобретения актива по справедливой стоимости не является показателем финансовой аренды.
| ПРИМЕР – Операции по продаже и соглашение о продаже с последующим выкупом Компания С производит грузовики и продает автопарк грузовиков компании Д, предоставляя оптовую скидку в размере 25% от рыночной стоимости грузовиков. Размер оптовой скидки грузовиков является стандартным для рынка. Как часть операции по продаже компания С предоставляет компании Д опцион на последующий выкуп. Этот опцион позволяет компании Д требовать от компании С выкупить автомобильные средства по истечении 6 лет в размере 30% от цены, оплаченной компанией Д. Предполагаемый срок эксплуатации грузовиков – 15 лет и по состоянию на дату операции по продаже, предполагается, что опцион по выкупу грузовиков будет выгоден. Как должны компании С и Д отражать данную операцию? Учет в компании С:Компания С обязана учитывать операцию, как операционную аренду и продолжать признавать грузовики, как основные средства. Компания С не передала существенных рисков и выгод, связанных с владением активом, с целью признания операции по продаже в соответствии с МСФО (IAS) 18 «Выручка». Учет в компании Д:Компания Д также обязана учитывать операцию в качестве операционной аренды в соответствии с положениями МСФО (IAS) 17. Она обязана признать уплаченную сумму за вычетом цены опциона выкупа, как предоплату за операционную аренду, которая должна амортизироваться на основе прямолинейного метода в течение шести лет до даты осуществления опциона. Опцион по выкупу соответствует определению дебиторской задолженности согласно МСФО (IAS) 39R.9, соответственно компания Д должна его оценивать по амортизированной стоимости. |
|
|
|
| ПРИМЕР – Аренда и обратная аренда Проблема Ряд операций, включающих правовую форму аренды должен рассматриваться во взаимосвязи и учитываться как одна операция. Общий экономический эффект от такой операции нельзя понять без соотнесения к нескольким операциям в целом. Учет таких операций должен отражать сущность сделки [SIC-27.3]. Как должна признаваться операция, имеющая ряд связанных элементов, в финансовой отчетности? Условие Компания А сдает в аренду самолет инвестору Б (прямая аренда) и обратно арендует тот же самый актив на более короткий срок (субаренда). По истечении срока субаренды компания А имеет право выкупить самолет у инвестора в соответствии с опционом на покупку. Если компания А не реализует свой опцион на покупку, инвестор Б может вернуть самолет компании А или потребовать от компании А предоставить доход от инвестиций, полученный от прямой аренды. Основная цель сделки – получить налоговые льготы для инвестора Б, которые будут разделены с компанией А. Инвестор В выплачивает комиссионные компании А, представляющие долю суммы, сэкономленной за счет налоговых платежей, и осуществляет предоплату в части обязательств по выплате арендных платежей в рамках прямой аренды. Эти предварительные платежи учитываются на отдельном инвестиционном счете и не контролируются компанией А. Отдельный инвестиционный счет используется для оплаты субарендных платежей и недостаток средств по этому счету покрывается компанией А. Решение Компания А обязана продолжить признание актива. Суть сделки состоит в том, что компания А получает комиссионные (рассчитанные как доля налоговых льгот) за заключение сделки, при этом она сохраняет риски и выгоды, связанные с владением активом. |
|
|
|
Дата добавления: 2018-08-06; просмотров: 188; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!