Анализ и оценка состава, динамики и качества собственного капитала

Собственный капитал — это основной источник финансирования хозяйственной деятельности любой организации, в состав которого входят:

• уставный капитал;

• добавочный капитал;

• резервный капитал;

• нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет.

Информация о величине и структуре собственного капитала, а также о его состоянии и движении содержится в разделе III «Капитал и резервы» бухгалтерского баланса (форма № I), в пояснениях к разделу III Бухгалтерского баланса, где приведены данные о величине собственного капитала не только на конец (как в бухгалтерском балансе), но и на начало исследуемых периодов, а также в Отчете об изменениях капитала (форма № 3), где приведена информация о движении собственного капитала.

Анализ собственного капитала фирмы осуществляется по следующим основным направлениям:

• анализ состава и динамики собственного капитала;

• анализ и оценка качества собственного капитала.

 

Первое направление — анализ состава и динамики собственного капитала

 

Анализируя собственный капитал по этому направлению, необходимо отметить, что собственный капитал, отражаемый в разделе III формы № I, несет экономическую информацию о финансовой устойчивости фирмы. Соответственно, чем выше удельный вес собственного капитала в общей величине пассивов баланса организации, тем выше степень ее финансовой устойчивости и тем более долгосрочными являются цели владельцев данной организации.

Рост собственного капитала за счет нераспределенной прибыли можно квалифицировать как намерение собственников развивать свой бизнес в будущем (в долгосрочной перспективе), а не иметь краткосрочный эффект от деятельности организации.

Увеличение собственного капитала за счет уставного капитала (вкладов участников) можно расценить как подтверждение инвестиционной привлекательности организации.

С целью анализа движения (динамики) собственного капитала рассчитывают следующие показатели:

 

Кп, Коэффициент поступления собственного капитала =

(Величина собственного капитала, поступившего за отчетный период в организацию (по видам), руб.)/(Остаток собственного капитала на конец отчетного периода, руб.)

 

Коэффициент выбытия собственного капитала

Квыб.=(Величина собственного капитала, выбывшего за отчетный период (по видам), руб.)/(Остаток собственного капитала на начало отчетного периода, руб.)

Анализируя движение собственного капитала, необходимо обратить внимание на соотношение коэффициентов поступления и выбытия собственного капитала. Если значение коэффициента поступления превышает значение коэффициента выбытия, это означает, что в организации идет процесс наращивания собственного капитала, что является положительным моментом в отношении финансовой устойчивости организации,и наоборот.

 

Второе направление — анализ и оценка качества собственного капитала

Анализируя качество собственного капитала, важно обратить внимание на соотношение инвестированного и накопленного капитала.

Инвестированный капитал включает такие статьи собственного капитала, как уставный капитал и добавочный капитал.

К накопленному капиталу относятся резервный капитал, а также нераспределенная прибыль за вычетом непокрытых убытков.

Чем больше удельный вес (доля) накопленного капитала, тем выше качество собственного капитала, так как рост величины нераспределенной прибыли и резервного капитала (последний формируется за счет нераспределенной прибыли) свидетельствуете повышении эффективности хозяйственной деятельности фирмы, и наоборот.

 

Расчет и оценка чистых активов

Чистые активы — это величина, определяемая вычитанием из суммы активов организации суммы пассивов. Это стоимость внеоборотных и оборотных активов фирмы, обеспеченных собственными средствами, которые остаются в ее распоряжении после покрытия за счет них краткосрочных и долгосрочных обязательств. В АО и ООО этот показатель сопоставляют с величиной уставного капитала, и он не может быть меньше этого капитала. В противном случае уставный капитал должен быть уменьшен до величины чистых активов.

Если же стоимость чистых активов меньше, чем минимальный размер уставного капитала, определенного действующим законодательством, то организация подлежит принудительной ликвидации.

Величина минимального размера уставного капитала различается в зависимости от организационно-правовых форм хозяйствующих субъектов. Для ПАО указанный размер составляет 100000 руб.; для АО и ООО — 10000 руб.

 

Состав активов и пассивов, принимаемых в расчет для цели исчисления величины чистых активов организации, представлен в таблице 14.

Таблица 14

Состав активов и пассивов, принимаемых в расчет для цели исчисления чистых пассивов организации

 

Активы, принимаемые в расчет	Код строки баланса	Пассивы, принимаемые в расчет	Код строки баланса
I. Внеоборотные активы, в том числе:		IV. Долгосрочные обязательства, в том числе:
1.1 Нематериальные активы	1110	4.1. Долгосрочные заемные средства	1410
1.2. Основные средства	1150	4.2. Прочие долгосрочные обязательства	1420
1.3. Доходные вложения в материальные ценности	1160	4.3. Долгосрочные оценочные обязательства	1430
1.4. Долгосрочные финансовые вложения	1170
1.5. Прочие внеоборотные активы	1190
II. Оборотные активы, в том числе:		V. Краткосрочные обязательства, в том числе:
2.1. Запасы	1210	5.1. Краткосрочные заемные средства	1510
2.2. НДС по приобретенным ценностям	1220	5.2. Кредиторская задолженность	1520
2.3. Дебиторская задолженность (за исключением суммы дебиторской задолженности учредителей по вкладам в уставный капитал)	1230	5.3. Краткосрочные оценочные обязательства	1540
2.4. Краткосрочные финансовые вложения	1240	5.4. Прочие краткосрочные обязательства	1550
2.5. Денежные средства и денежные эквиваленты	1250
2.6. Прочие оборотные активы	1260

 

ЗАДАНИЕ 7

По данным Бухгалтерского баланса сделать расчет и анализ величины чистых активов по состоянию на 31.12.2014 г., 31.12.2015 г. и 31.12.2016 г. Сформулировать выводы.

Пример 7.

Составление аналитической таблицы.

Таблица 15

Расчет величины чистых активов

Активы и пассивы, принимаемые в расчет	Код строки бухгалтерского баланса	Величина актива (пассива) на
		31.12.14	31.12.15	31.12.16
АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ, в том числе:
1.1. Нематериальные активы	1110	10226	9864	8720
1.2. Основные средства	1130	111427	93011	78304
1.3. ИТОГО внеоборотных активов, принимаемых к расчету	1100	121653	102875	87024
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ, в том числе:
2.1. Запасы	1210	142679	77296	105009
2.2. НДС по приобретенным ценностям	1220	3143	2770	5305
2.3. Дебиторская задолженность (за исключением суммы дебиторской задолженности учредителей (участников) по вкладам в уставный капитал)	1230	52579	45306	79804
2.4. Краткосрочные финансовыые вложения	1240	9308	16500	13900
2.5. Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	35406	122110	141556
2.6. Прочие оборотные активы	1260	420	205	-
2.7. ИТОГО оборотных активов, принимаемых к расчету	1200	243535	264187	345574
ИТОГО АКТИВОВ, ПРИНИМАЕМЫХ К РАСЧЕТУ (п. 1.3.+п. 2.7)	1600	121653 + + 43535 = =365188	102875 + + 264187 = 367062	87024 + + 345574= =432598
ПАССИВ IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА, в том числе:
4.1. Долгосрочные заемные обязательства	1410	17100	18800	30500
4.2. ИТОГО долгосрочных обязательств, принимаемых к расчету	1400	17100	18800	30500
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА, в том числе:
5.1. Краткосрочные заемные средства	1510	52200	68800	105400
5.2. Кредиторская задолженность	1520	77499	93156	126855
5.3. ИТОГО краткосрочных обязательств, принимаемых к расчету	1500	129699	161956	232255
ИТОГО ПАССИВОВ, ПРИНИМАЕМЫХ К РАСЧЕТУ (п. 4.2+п. 5.3)	1700	17100+ + 29699 = =146799	18800 + + 61056 = =180756	30500 + + 232255 = = 262755
ЧИСТЫЕ АКТИВЫ (ИТОГО активов, принимаемых к расчету минус ИТОГО пассивов, принимаемых к расчету)	Стр. 1600 минус Стр. 1700	365188- 146799 = = 96736	367062- -180756 = =186306	432598- -262755 = =169843
Разность между величиной чистых активов и величиной уставного капитала	Величина чистых активов минус Стр. 1310 формы № 1	96736- -80362 = = +16374 (величина чистых активов превышает величину уставного капитала)	186306 - -80362 = = +105944 (величина чистых активов превышает величину уставного капитала)	169843 - -80362 = = +89481 (величина чистых активов превышает величину уставного капитала)
Разность между величиной чистых активов и суммой уставного и резервного капитала	Величина чистых активов минус (Стр. 1310 + Стр. 1360)	96736- -(80362 + + 51423) = = 96736- - 131785 = = -35049	186306 - -(80362 + + 36322) = = 186306 - - 116684 = = +69622	169843 - -(80362 + + 26006) = = 169843- - 106368 = = +63475

 

 

Выводы

1. К концу 2016 г. по сравнению с концом 2015 г., как и с концом 2014 г., величина чистых активов уменьшилась на 89570 тыс. руб. и 73107 тыс. руб., соответственно. Тенденция отрицательная, так как свидетельствует о том, что в конце 2016 г. по сравнению с концом 2015 г. и 2014 г. собственные средства обеспечивали меньшую величину внеоборотных и оборотных активов.

2. Величина чистых активов превышает величину уставного капитала на конец всех отчетных периодов: на конец 2014 г. — на 89481 тыс. руб.; на конец 2015 г. — на 105944 тыс. руб., а на конец 2016 г. — на 16374 тыс. руб.. Требование о необходимости превышения чистыми активами величины уставного капитала всегда выполняется, и поэтому в исследуемой организации отсутствует необходимость уменьшения величины уставного капитала до величины чистых активов.

3. Стоимость чистых активов на конец всех исследуемых периодов превышает минимальный размер уставного капитала для ООО. Поэтому компания по данному критерию не подлежит ликвидации.

4. На 31.12.2014 г. величина чистых активов превышает сумму уставного и резервного капитала на 63475 тыс. руб., на 31.12.2015 г., соответственно, — на 69622 тыс.руб. Однако на 31.12.2016 г. величина чистых активов меньше величины указанной суммы на 35049 тыс. руб.. Если бы компания имела организационно-правовую форму АО, то на 31.12.2016 г. она была бы не вправе объявлять и выплачивать дивиденды.

 

 2.3 Заключение содержит выводы по результатам работы, рекомендации и предложения автора. Объем заключения - до двух страниц.

 2.4 Список источников.

 2.5 В приложении к курсовой работе приводится бухгалтерская отчетность компании и дополнительные данные, на основе которых выполнен практический раздел курсовой работы.

 3 МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ К ВЫПОЛНЕНИЮ КУРСОВОЙ РАБОТЫ

Теоретический раздел курсовой работы выполняется в форме реферата.

Практический раздел курсовой работы выполняется на основании данных отчетности выбранной обучающимся компании.

Требования к оформлению курсовой работы: 14 шрифт через 1,5 интервала. Страницы нумеруются арабскими цифрами. В таблицах указываются единицы измерения данных.

Таблицы, аналитические расчеты сопровождаются краткими выводами, содержащими количественную и качественную характеристику изменений рассматриваемых показателей, причин изменений, предложений по увеличению показателей прибыли, рентабельности, улучшению финансового состояния организации.

 

Курсовую работу студенты всех форм обучения выполняют в соответствии с графиком учебного процесса.

 

Этапы выполнения курсовой работы.

1. Выбор теоретического вопроса для выполнения первого раздела курсовой работы. Согласование с преподавателем.

2. Подбор и изучение источников.

3. Написание теоретического раздела работы.

4. Выполнение расчетов для практического раздела работы.

5. Оформление курсовой работы.

6. Защита курсовой работы.

Защита курсовой работы

Цель защиты - оценить знания обучающихся по теме работы. Основные требования следующие:

· ориентироваться в материале работы;

· знать источники данных;

· знать методику анализа и способы расчета показателей;

· отвечать на теоретические вопросы по теме работы.

Порядок сдачи работы.

Обучающиеся представляют выполненную курсовую работу преподавателю (выкладывают в электронную образовательную среду) в сроки, исходя из графика учебного процесса, но не позднее двух недель до начала экзаменационной сессии.

Преподаватель проверяет работу.

При необходимости, обучающийся вносит в работу изменения по замечаниям преподавателя и выкладывает в электронную образовательную среду окончательный вариант работы (возможно несколько итераций исправления курсовой работы).

 

Согласованный с преподавателем вариант работы распечатывается, титульный лист работы с оценкой преподавателя подписывается преподавателем. Печатный вариант работы передается на кафедру.

На защите обучающийся кратко излагает основные положения работы, последовательность расчетов, выводы.

Защита курсовой работы оценивается по четырехбалльной системе («отлично», «хорошо», «удовлетворительно», «не удовлетворительно»).

---

Дата добавления: 2018-04-15; просмотров: 1043; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

---

---

Мы поможем в написании ваших работ!