Система показателей рентабельности организации
Показатели рентабельности (прибыльности, доходности) характеризуют экономическую эффективность хозяйственной деятельности организации.
Показатели рентабельности (прибыльности, доходности) характеризуют экономическую эффективность хозяйственной деятельности организации.
Эти показатели измеряют прибыльность с разных позиций и являются относительными показателями, так как представляют собой отношение различных видов прибыли организации к определенному показателю, по отношению к которому рассчитывается рентабельность (например, к выручке-нетто от продаж; к средней стоимости активов организации; к затратам на производство и реализацию готовой продукции (товаров, работ, услуг) и т.п.
Основными источниками информации для исчисления и анализа показателей рентабельности организации являются:
• Бухгалтерский баланс (форма № I);
• Отчет о прибылях и убытках (форма № 2).
При исчислении показателей рентабельности в числителе формулы могут быть следующие типовые показатели, которые являются ни чем иным, как разновидностями прибыли.
Прибыль от продаж (Стр. 2200 формы № 2) — это положительный финансовый результат от продажи готовой продукции (товаров, работ, услуг), производство и реализации которой является обычным видом деятельности фирмы, что закреплено в ее учредительных документах (устав, учредительный договор).
С целью исчисления прибыли от продаж из выручки-нетто от продаж вычитают себестоимость реализованных готовой продукции (товаров, работ, услуг), коммерческие расходы, а также управленческие расходы. Прибыль от продаж — это величина прибыли организации от обычных видов видов деятельности до налогообложения прибыли.
|
|
|
Общая прибыль до налогообложения (Стр. 2300 формы № 2) представляет собой сумму прибыли от продаж и прибыли от прочих видов деятельности до налогообложения прибыли.
Прибыль от прочих видов деятельности фирмы (не относящихся к основной или обычной) может быть, например, получена:
• от сдачи имущества организации в аренду; от продажи основных средств, нематериальных активов, материалов и иных активов организации;
• в результате поступления убытков или штрафов, возмещенных фирме контрагентами; в результате образования положительных курсовых разниц вследствие уменьшения курса иностранных валют и др.
Чистая прибыль (Стр. 2400 формы № 2) — это прибыль фирмы, фактически оставшаяся в ее распоряжении после исчисления и перечисления в бюджет суммы налога на прибыль организаций.
При исчислении показателей рентабельности в знаменателе формулы могут быть следующие типовые показатели.
|
|
|
Выручка-нетто от продаж (Стр. 2110 формы № 2), показывающая общую сумму доходов организации, полученных от обычных видов деятельности, за вычетом общей суммы косвенных налогов, включаемых в выручку (НДС, акцизы).
Средняя стоимость активов организации, исчисляемая как среднее арифметические общей суммы активов организации на начало и на конец отчетного периода (другими словами, как средняя арифметическая Стр. 1600 формы № 1).
Средняя стоимости собственного капитала организации, исчисляется по форме № 1 как средняя арифметическая общей суммы собственного капитала организации на начало и на конец отчетного периода (средняя арифметическая Стр. 1300 формы № 1).
Сумма затрат на производство и реализацию готовой продукции (товаров, работ, услуг) — исчисляемая по форме № 2 как сумма Стр. 2120 «Себестоимость продаж», Стр. 2210 «Коммерческие расходы», Стр. 2220 «Управленческие расходы».
Средняя стоимость собственного капитала + средняя стоимость долгосрочных обязательств, составляющие в итоге среднюю стоимость перманентного (постоянного) капитала, исчисляемого по форме № 1 по формуле:
Средняя стоимость перманентного (постоянного) капитала = Средняя стоимость капитала и резервов за отчетный период (среднее арифметическое показателей строки 1300 формы №1) + Средняя стоимость долгосрочных обязательств за отчетный период (среднее арифметическое показателей строки 1400 формы №1)
|
|
|
В таблице 11 представлены показатели, характеризующие рентабельность хозяйствующего субъекта, которые наиболее часто применяются в практике экономического анализа.
Таблица 11
| Показатель | Способ расчета | Экономический смысл |
| Рентабельность продаж (R1) | R1=Прибыль от продаж/Выручка-нетто от продаж=Стр. 2220 формы № 2/Стр. 2110 формы № 2 | Показывает, сколько рублей прибыли от продаж приходится на 1 руб. реализованной готовой продукции (товаров, работ, услуг) до исчисления налога на прибыль |
| Общая рентабельность (R2) | R2=Общая прибыль до налогообложения/Выручка-нетто от продаж=Стр. 2300 формы № 2/Стр. 2110 формы № 2 | Показывает, сколько рублей общей прибыли до налогообложения приходится на 1 руб. вы- ручки-нетто от продаж |
| Чистая рентабельность (R3) | R3=Чистая прибыль/Выручка-нетто от продаж=Стр. 2400 формы № 2/Стр. 2110 формы № 2 | Показывает, сколько рублей чистой прибыли приходится на 1 руб. выручки-нетто от продаж |
| Экономическая рентабельность (R4) | R4=Чистая прибыль/Средняя стоимость активов=Стр. 2400 формы № 2/Стр. 1600 формы № 1 | Показывает, сколько рублей чистой прибыли в среднем приходится на 1 руб. общей величины имущества (активов) фирмы и таким образом характеризует эффективность использования имущества |
| Рентабельность собтвенного капитала (R5) | R5=Чистая прибыль/Средняя стоимость собственного капитала= Стр. 2400 формы № 2/Стр. 1300 формы № 1 | Показывает, сколько рублей чистой прибыли в среднем приходится на 1 руб. величины собственного капитала фирмы и таким образом характеризует эффективность использования собственного капитала |
| Затратоотдача (R6) | R6=Прибыль от продаж/Затраты на производство и реализацию продукции = Стр. 2210 формы № 2/(Стр. 2120 формы № 2 +Стр. 2210 формы № 2 + Стр. 2220 формы № 2) | Показывает, сколько рублей прибыли от продаж приходится на 1 руб. затрат на производство и реализацию продукции и характеризует эффективность произведенных затрат |
| Рентабельность перманентного капитала (R7) | R7=Чистая прибыль/Средняя стоимость собственного капитала + Средняя стоимость долгосрочных обязательств=Стр. 2400 формы № 2/(Стр. 1300 формы № 2 + Стр. 1400 формы № 1) | Показывает, сколько рублей чистой прибыли приходится на 1 руб. перманентного капитала (собственный капитал + долгосрочные обязательства) фирмы и таким образом показывает эффективность использования перманентного капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок |
|
|
|
ЗАДАНИЕ 6. На основании данных приложений 3 и 4 сделать сравнительный анализ показателей рентабельности за 2016 и 2015 годы. Сформулировать выводы.
Дата добавления: 2018-04-15; просмотров: 267; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!