Факторинг и форфетирование в системе кредитования внешнеэкономической деятельности
Новыми для России и пока мало используемыми формами кредитования внешнеэкономической деятельности являются факторинг и форфейтинг.
Факторинг представляет собой переуступку кредитором долговых требований факторинговой компании, которая становится собственником еще не оплаченных платежных требований и принимает на себя риск их возможной неоплаты. Взамен продавец требований немедленно получает наличными определенную сумму денег (от 75 до 85 % стоимости продаваемых долговых требований). Остальную сумму (за вычетом издержек компании) продавец требований получает от факторинговой компании после оплаты клиентом всех долговых обязательств. При этом в факторинговых соглашениях может предусматриваться возможность регресса, т. е. при отказе плательщика произвести платеж продавец долговых требований будет обязан возместить факторинговой компании нанесенный ущерб.
В свою очередь форфейтинг (“а форфэ” – от французского a forfait)предполагает покупку обязательств, погашение которых должно быть осуществлено в будущем, при этом срок погашения значительно больше, чем при факторинге (от 3 месяцев до 5-7 лет).
Использование форфейтинга предполагает, что покупатель готов внести первоначальный платеж за покупаемый за границей товар (до 15% стоимости), а затем оплачивать покупку частями через определенные периоды. Покупатель-импортер выставляет экспортеру простые или переводные векселя на весь срок действия соглашения, при этом он обязан совершать регулярные платежи. Обычно предусматриваются равные интервалы времени (например, полугодия) между платежами по векселям.
|
|
|
Для осуществления форфейтинга экспортер заключает соглашение с одним из банков (или специализированной форфейт-компанией), готовым выполнить роль форфейтора, т. е. банка, которому экспортер продаст простые или переводные векселя, выписанные импортером.
Получив векселя от импортера, экспортер продает их банку-форфейтору (или форфейт-компании), который полностью принимает на себя риски, связанные с возможностью неоплаты купленных требований, поскольку регресс на продавца требований отсутствует. Форфейтирование дает экспортеру определенные выгоды, поскольку он получает наличными за поставленный импортеру товар, а покупатель-импортер имеет кредит от банка-форфейтора на срок до 5-7 лет. К форфейтингу прибегают при продаже какого-либо крупного объекта (комплекта оборудования, судна, предприятия, крупной партии товара).
К недостаткам форфейтинга можно отнести более высокую стоимость ресурсов по сравнению с другими способами получения кредитных ресурсов. Кроме того, банки-форфейторы, прежде чем дать согласие, производят тщательную проверку кредитоспособности покупателя.
|
|
|
Использование факторинга и форфейтинга во внешнеэкономических сделках связано с дополнительными рисками, в частности с политическими. Наиболее широко форфейтинг применяется в западноевропейских странах, прежде всего Швейцарии. В России пока не накоплен достаточный опыт и отсутствует прочная законодательная база для использования этих форм кредитования внешнеэкономической деятельности, хотя уже имеется ряд примеров заключения факторинговых соглашений.
[1] Стоимость факторинговых услуг составляет от 1 до 4% от обрабатываемого торгового оборота
Дата добавления: 2015-12-20; просмотров: 18; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!