Движение потоков денежных средств
| Показатели | 1-й год | 2-й год |
| Сфера оборота | ||
| Чистая прибыль | -155 | |
| Амортизация (ОС + НА) | -11 | |
| Cash-flow (поступления от основной деятельности) | -165 | |
| Изменение чистого оборотного капитала | ||
| - производственные запасы | -870 | -143 |
| - незавершенное производство (НЗП) | -53 | |
| - готовая продукция | ||
| - счета к получению | -176 | |
| - прочие оборотные активы | ||
| Итого текущих активов (оборотные средства) | -234 | -242 |
| - счета к оплате | ||
| - расчеты с государством | -117 | |
| - расчеты по зарплате | -131 | |
| - прочее | -11 | -184 |
| Итого текущих пассивов | -109 | |
| Итого изменение ЧОК | -351 | |
| Денежное сальдо из сферы оборота (денежный поток 1) | -517 | |
| Инвестиционная деятельность | ||
| Основные средства | -683 | |
| Денежное сальдо из инвестиционной деятельности | -683 | |
| Денежный поток 2 | ||
| Деятельность по финансированию | ||
| Собственное финансирование | ||
| Изменение накопленного капитала | ||
| Изменение прибыли к распределению | -449 | |
| Заемное финансирование | ||
| Изменение долгосрочных кредитов и займов | ||
| Отложенные налоговые активы (ф 1) | -280 | |
| Отложенные налоговые активы и обязательства (ф 2) | -278 | |
| Денежное сальдо из сферы финансирования (денежный поток 3) | ||
| Изменение ликвидности (свободные средства) |
|
|
|
Предприятие финансировало свою деятельность только собственными средствами, поэтому формирование потока денежных средств в данном случае связано в основном с изменениями в текущей и инвестиционной деятельности. Движений средств в деятельности по финансированию практически отсутствуют.
Комментарий
1. При получении чистой прибыли на сумму 449 тыс. руб. в 2008 г. ликвидность компании выросла на 355 тыс. руб. На эту сумму в течение года увеличились ее платежные средства. Во 2-м году при убытках на сумму 155 тыс. руб. ликвидность увеличилась на 193 тыс. руб.
2. В 1-м году текущая деятельность генерировала (принесла) 580 тыс. руб. Денежное сальдо из текущей деятельности составило 1038 тыс. руб. (денежный поток 1). Такую сумму компания заработала за год. Из нее направили 683 тыс. руб. на инвестиции. В целом за год приток собственных денежных средств составил 335 тыс. руб.
Во 2-м году убытки в основной деятельности привели к отрицательному денежному потоку 1 в размере 517 тыс. руб., в том числе потребность в оборотном капитале составила 351 тыс. руб. Эти расходы профинансировали поступлениями от продажи основных средств в размере 710 тыс. руб. Поэтому по итогам года собственные денежные средства выросли на 193 тыс. руб.
|
|
|
Анализ денежных потоков обнаружил другую точку неэффективности компании - отсутствие контроля системы управления денежными потоками. Без такой системы накопление отдельных событий и их последствий сложно отслеживать, что будет приводить к перекосам.
Выводы
На основании проведенного финансово-экономического экспресс-анализа выявлены две основные точки неэффективности компании (табл. 73).
Таблица 73
Дата добавления: 2016-01-05; просмотров: 88; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!