Государственное регулирование платежного баланса страны: косвенные меры
– экономические методы регулирования платежного баланса, имеющие косвенный характер. При их использовании государство формирует не сам баланс, а лишь условия, которые будут, в свою очередь, влиять на процессы, выравнивающие платежный баланс. Их особенность заключается в регулировании уровня состояния платежного баланса путем воздействия на различные экономические переменные, такие как соотношение спроса и предложения валют, внутренние цены, доходы, ставки ссудного процента. В современных условиях государственное регулирование охватывает не только сферу обращения, но и само производство экспортных товаров, создавая для этого дополнительные стимулы: предоставляет экспортные кредиты, валютные, налоговые и ценовые льготы; страхует от политических и финансовых рисков; вводит льготный режим амортизации основного капитала и т.д.
Поскольку отрицательное сальдо платежного баланса рассматривается как показатель инфляционного расширения денежной массы, избыток которой не соответствует реальному увеличению общественной стоимости, усиливает рост цен в стране и косвенно (через снижение национальной конкурентоспособности) или прямо (через утечку капиталов за границу) создает или усугубляет внешнее неравновесие, для борьбы с ним широко используется дефляционная политика. Такая политика, направленная на сокращение внутреннего спроса, включает ограничение бюджетных расходов преимущественно на гражданские цели, замораживание цен и заработной платы. Одним из важнейших ее инструментов служат финансовые и денежно-кредитные меры: уменьшение бюджетного дефицита, изменение учетной ставки центрального банка (дисконтная политика), кредитные ограничения, установление пределов роста денежной массы, девальвация национальной валюты.
|
|
|
В условиях экономического спада при наличии или угрозе наличия большой армии безработных и резервов неиспользованных производственных мощностей политика дефляции ведет к дальнейшему падению производства и уровня занятости. Она связана с наступлением на жизненный уровень трудящихся и грозит обострением социальных конфликтов, если не принимаются компенсационные меры. Одним из основных инструментов дефляционной политики является девальвация, валютные ограничения, меры бюджетно-налоговой политики. Девальвация – это понижение курса национальной валюты, направленное на стимулирование экспорта и сдерживание импорта товаров. Роль девальвации в регулировании платежного баланса зависит от конкретных условий ее проведения и сопутствующей общеэкономической и финансовой политики. Девальвация стимулирует экспорт товаров лишь при наличии экспортного потенциала конкурентоспособных товаров и услуг и благоприятной ситуации на мировом рынке. Что касается сдерживающего влияния девальвации на импорт, то в условиях интернационализации процесса воспроизводства и развития международной специализации страна зачастую не может резко сократить ввоз товаров. К тому же не все страны проводят политику импортозамещения. Удорожая импорт, девальвация может привести к росту издержек производства отечественных товаров, повышению цен в стране и последующей утрате полученных с ее помощью конкурентных преимуществ на внешних рынках. Поэтому, хотя девальвация может дать стране временные преимущества, но во многих случаях она не устраняет причины дефицита платежного баланса. Для получения желаемого эффекта девальвация должна быть достаточной по размеру, иначе она лишь усиливает спекуляцию на валютных рынках, так как сохраняется возможность повторного пересмотра валютного курса. В то же время чрезмерный размер девальвации вызывает цепную реакцию снижения курсов других валют, и тогда страна, девальвировавшая валюту, лишается конкурентных преимуществ, на которые она рассчитывала. Поэтому, для обеспечения эффективной девальвации многие страны, особенно развивающиеся, страны вводят дифференцированные пошлины и субсидии на экспорт и импорт.
|
|
|
|
|
|
Финансовая и денежно-кредитная политика. Для уменьшения дефицита платежного баланса используются бюджетные субсидии экспортерам; протекционистское повышение импортных пошлин; отмена налога с процентов, выплачиваемых иностранным держателям ценных бумаг в целях притока капитала в страну; денежно-кредитная политика, особенно учетная политика и таргетирование денежной массы (установление целевых ориентиров ее ежегодного роста).
При активном платежном балансе инструменты экономических методов регулирования используются для расширения импорта и сдерживания экспорта товаров, увеличения экспорта капитала (в том числе кредитов и помощи развивающимся странам) и ограничения импорта капитала. Например, в целях снижения положительного сальдо платежного баланса такие страны, как Австрия, Германия, Канада, Китай, Франция, Япония, активно занимаются вывозом капитала в виде как прямых, так и портфельных инвестиций и являются крупнейшими зарубежными инвесторами других стран. Следует отметить, что активный баланс корректируется легче, чем пассивный.
|
|
|
Важнейшим объектом регулирования является торговый баланс. Стимулирование экспорта на стадии реализации товаров осуществляется путем воздействия на цены (предоставление экспортерам налоговых и(или) кредитных льгот, изменение валютного курса и т.д.). Для создания долгосрочной заинтересованности экспортеров в вывозе товаров и освоении новых рынков сбыта государство предоставляет целевые экспортные кредиты, страхуя их от экономических и политических рисков, вводит льготный режим амортизации основного капитала, предоставляет им иные финансово-кредитные льготы в обмен на обязательство выполнять определенную экспортную программу. В связи с обострением конкуренции на мировых товарных рынках особое внимание уделяется регулированию экспортного производства путем углубления внутриотраслевой специализации и кооперирования национальных фирм с иностранными. С целью углубления международной специализации государство стимулирует экспортную деятельность мелких и средних фирм. Принимаются меры по поощрению роли экспорта сельскохозяйственной продукции, расширение сбыта машин и оборудования. Государство усиленно ориентирует предприятия на внешние рынки, создавая для них преимущества и переводя ресурсы в экспортное производство из отраслей, производящих продукцию на внутренний рынок. Государственное регулирование экспорта распространяется на все стадии движения товаров от изучения иностранного рынка до послепродажного обслуживания за рубежом.
Специфические меры по регулированию отдельных статей ПБ касаются, прежде всего, торгового баланса или отдельных операций баланса движения капитала. При этом принимаются следующие меры:
– политика импортозамещения, касающаяся развития тех отраслей производства, которые позволяют сократить ввоз иностранных изделий
– формирование за счет бюджета государственных компаний, которые занимаются морскими перевозками, что оптимизирует расходы по разделу «экспорт и импорт услуг»
– регулирование миграции рабочей силы, в частности ограничение въезда мигрантов с целью сокращения переводов за рубеж доходов иностранных рабочих и специалистов
– прямое или косвенное содействие государства в создании туристической инфраструктуры в целях привлечения иностранных туристов
– увеличение государственных расходов на НИОКР с целью повышения конкурентоспособности выпускаемой продукции, развития торговли патентами и лицензиями, научно-техническими знаниями
Регулирование движения капиталов направлено, с одной стороны, на поощрение внешнеэкономической экспансии национальных монополий, а с другой – на уравновешивание платежного баланса путем стимулирования притока иностранных и репатриации национальных капиталов. Этой цели подчинена деятельность государства как экспортера капиталов, создающая благоприятные условия для частных заграничных инвестиций и вывоза товаров. Правительственные гарантии по инвестициям обеспечивают страхование коммерческого и политического риска.
Государство принимает следующие меры по сдерживанию бегства капитала:
– экономическая и политическая стабилизация в стране;
– повышение доверия к правительству и национальной валюте;
– укрепление государственности;
– обеспечение национальной безопасности;
– борьба с коррупцией и теневой экономикой.
Важный метод пресечения бегства капитала – эффективный государственный контроль за международным движением капитала, в том числе ограничение размера его вывоза и требование своевременной репатриации дивидендов и процентов. В мировой практике сдерживания бегства капитала применяется сочетание законодательных норм с мерами административного и финансового контроля за операциями с денежным капиталом и за инвестициями за рубежом. Банки осуществляют контроль и информируют государственные органы о подозрительных переводах наличных денег на банковские счета за рубежом, за авансовыми платежами по фиктивным внешнеэкономическим контрактам. Создание единой цепочки субъектов экспортной сделки (экспортер – таможня – банк), контрольно-учетного механизма, унификация форм отчетности (в частности о прибытии и проверке экспортных грузов) способствует ограничению масштабов бегства капитала.
Одно из средств сдерживания оттока капитала – эффективный валютный и экспортный контроль. Важный фактор сдерживания бегства капитала – международное сотрудничество, соглашения со странами, где оседают беглые капиталы, о совместных мерах в области валютного и экспортного контроля. Иногда применяется избирательная амнистия для беглого капитала в целях стимулирования его репатриации.
Таким образом, программы стабилизации платежного баланса обычно сочетаются с мероприятиями по оздоровлению экономики, сдерживанию инфляции, сокращению платежного дефицита и т.д. Обычно применяется компенсационное регулирование платежного баланса, основанное на сочетании двух противоположных комплексов мероприятий:
– рестрикционных (кредитные ограничения, в том числе повышение процентных ставок, сдерживание роста денежной массы, импорта товаров и др.);
– экспансионистских (стимулирование экспорта товаров, услуг, движения капиталов, девальвация и т.д.).
Дата добавления: 2021-07-19; просмотров: 174; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!