Управление собственными финансовыми ресурсами предприятия
Собственные финансовые ресурсы характеризуют общую стоимость денежных средств предприятия и их эквивалентов, принадлежащих им на правах собственности, т.е. составляющих часть его собственного капитала. Как говорилось в первой теоретической главе дипломной работы, финансовые ресурсы предприятия делятся на собственные, заемные и привлеченные.
Пассивы предприятия представляют собой решения по выбору источников финансирования имущества предприятия. При этом они делятся на привлекаемые из внешних источников, характеризуют ту их часть, которая формируется вне пределов предприятия. Она охватывает собственный капитал. Собственный капитал предприятия принято делить на отдельные составляющие (таблица 4).
Уставный фонд капитал характеризует первоначальную сумму собственного капитала предприятия, инвестированную в формирование его активов для начала осуществления хозяйственной деятельности.
Таблица 4 - динамика состава и структуры источников формирования собственных финансовых ресурсов ООО "Орион - С"
| Элемент (вид) пассивов баланса | Ha 01.01. 2011г. | Ha 01.01. 2012г. | Ha 01.01. 2013г. | Ha 01.01. 2014г. | Изменения за 2011г. | Изменения за 2012г. | Изменения за 2013г. | ||||||||||
| сумма, тыс. руб. | в, %к итогу | сумма, тыс. руб. | в, % к итогу | сумма, тыс. руб. | в, %к итогу | сумма, тыс. руб. | в, % к итогу | абс., (+/-), тыс. руб. | относ., % | структ., % | абс., (+/-), тыс. руб. | отн., % | струк., % | абс., (+/-), тыс. руб. | относ., % | струк.,% | |
| Собственный капитал и резервы, из них: | 1085627 | 40,5 | 715589 | 20,44 | 1542091 | 37,24 | 1589356 | 32,86 | -370038 | 65,91 | -20,07 | 826502 | 215,50 | 16,80 | 47265 | 103,06 | -4,38 |
| Уставный капитал | 10007 | 0,37 | 10007 | 0,29 | 10007 | 0,24 | 10007 | 0,21 | 0 | 100 | -0,09 | 0 | 0 | -0,04 | 0 | 0 | -0,03 |
| Добавочный капитал | 858647 | 32,04 | 599495 | 17,12 | 599495 | 14,48 | 599495 | 12,39 | -259152 | 69,82 | -14,91 | 0 | 0 | -2,65 | 0 | 0 | -2,08 |
| Накоплен. капитал (рез. капитал + нераспределен. прибыль) | 216973 | 8,10 | -92572 | 2,64 | 733930 | 17,72 | 781687 | 16,16 | -309545 | -42,67 | -10,74 | 826502 | -792,82 | 20,37 | 47757 | 106,51 | -1,56 |
| Величина всех ист-в финанс. активов (имущества) | 2680237 | 100 | 3501128 | 100 | 4141246 | 100 | 4836896 | 100 | 820891 | 130,63 | - | 640118 | 118,28 | - | 695650 | 116,80 | - |
|
|
|
Уставный капитал является основной частью собственного капитала и основным источником собственных финансовых ресурсов предприятия. За счет его денежных средств формируются основные фонды и оборотные активы предприятий. Его размер определяется (декларируется) уставом предприятия. Для предприятий отдельных сфер деятельности и организационно-правовых форм минимальный размер уставного фонда регулируется законодательством. В динамике размер его не меняется, и составил 10007 тыс. руб. его доля в структуре менее одного процента.
|
|
|
Резервный капитал представляет собой зарезервированную часть собственного капитала предприятия, предназначенного для внутреннего страхования его хозяйственной деятельности. Размер этой резервной части собственного капитала определяется учредительными документами. Формирование резервного фонда осуществляется за счет прибыли предприятия (минимальный размер отчислений прибыли в резервный фонд регулируется законодательством). В ООО "Орион - С" резервный фонд отдельно не выделен, находится в составе нераспределенной прибыли.
Специальные (целевые) финансовые фонды - целенаправленно сформированные фонды собственных финансовых средств с целью их последующего целевого расходования. В составе этих финансовых фондов выделяют обычно амортизационный фонд, ремонтный фонд, фонд охраны труда, фонд специальных программ, фонд развития производства и другие. Порядок формирования и использование средств этих фондов регулируется уставом и другими учредительными и внутренними документами предприятия.
В ООО "Орион - С" специальные (целевые) фонды не сформированы. Нераспределенная прибыль характеризует часть прибыли предприятия, полученную в предшествующем периоде и не использованную на потребление собственниками (пайщиками) и персоналом. Эта часть прибыли предназначена для капитализации, т.е. для реинвестирования на развитие производства. По своему экономическому содержанию она является одной из форм резерва собственных финансовых средств предприятия, обеспечивающих его производственное развитие в предстоящем периоде.
|
|
|
Накопленный капитал (резервный капитал + нераспределенная прибыль в динамике растёт с 216973 тыс. руб. до 781687 тыс. руб. на 564714 тыс. руб. или на 260,3%. Нераспределенная прибыль предприятия не должна лежать "мертвым грузом", а должна направляться на расширение производства или его перевооружение.
Данные таблицы 4 показали, что доля собственного капитала в структуре пассивов меняется. Максимальное значение - 40,5% было на 01.01.2011 г., - на начало 2014 г. его доля понизилась на 7,6% и составила 32,9%. При сокращении удельного веса собственных средств предприятия, их объем возрастает с 1085627 тыс. руб., до 1589356 тыс. руб. - рост на 503129 тыс. руб. или на 146,4%.
Таким образом, собственные финансовые ресурсы предприятия постоянно возрастают, но их удельный вес в структуре валюты баланса сокращается, что ведёт к повышению его финансовой зависимости. Привлекаемые из внутренних источников, характеризуют собственную их часть, формируемую непосредственно на предприятии для обеспечения его развития.
|
|
|
Основу собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников, составляет чистая прибыль предприятия и амортизационные отчисления.
Рассмотрим динамику финансовых результатов на предприятии ООО "Орион - С" за 2011-2013 гг. (таблица 5).
Проанализируем собственные финансовые ресурсы, привлекаемые из внутренних источников, для чего предварительно составим аналитическую таблицу, отражающую финансовые результаты деятельности ООО "Орион - С".
В 2011 г. выручка от продаж на предприятии составила 21881821 тыс. руб., в 2012 г. 30878231 тыс. руб., в 2013 г. 3578231 тыс. руб. В динамике выручка увеличивалась в 2012 г. на 28690110 тыс. руб., что в относительном выражении составило 141,2%, в 2013 г. на 4906721 тыс. руб.,
Таблица 5 - Динамика финансовых результатов деятельности Й
| Показатель | 2011г. | 2012 г. | 2013 г. | Изменения за 2012г. | Изменения за 2013г. | ||
| абс., (+/-) тыс. руб. | отн., в % | абс., (+/-), тыс. руб. | отн., в % | ||||
| Выручка от продажи | 2188121 | 30878231 | 35784952 | 28690110 | 1411,18 | 4906721 | 115,89 |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 21223382 | 28410973 | 32967885 | 7187591 | 133,87 | 4556912 | 116,04 |
| Коммерческие расходы | 693504 | 770726 | 940645 | 77222 | 111,14 | 169919 | 122,05 |
| Управленческие расходы | 166232 | 168092 | 238845 | 1860 | 101,12 | 70753 | 142,09 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 201297 | 1528440 | 1637577 | 1327143 | 759,30 | 109137 | 107,14 |
| Проценты к получению | 38766 | 19113 | 36011 | -19653 | 49,30 | 16898 | 188,41 |
| Проценты к уплате | 174617 | 102361 | 47011 | -72256 | 58,62 | -55350 | 45,93 |
| Прочие доходы | 305884 | 49062 | 3534163 | -256822 | 16,04 | 3485101 | 7203,46 |
| Прочие расходы | 353759 | 422080 | 4329414 | 68321 | 119,31 | 3907334 | 1025,73 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | -385023 | 1072174 | 831326 | 687151 | 278,47 | -240848 | 77,54 |
| Текущий налог на прибыль | - | 187697 | 203804 | - | - | 16107 | 108,58 |
| Чистая прибыль (убыток) отч. периода | -330084 | 826502 | 64783 | 496418 | 250,39 | -761719 | 7,84 |
что составило 115,9%. Выручка от продаж является очень важным показателем в деятельности предприятия, так как она служит основным оценочным показателем результативности работы предприятия, также за счёт выручки предприятия покрывают свои текущие затраты на производство и реализацию продукции и формируют прибылью, поэтому увеличение в динамике на данном предприятии является положительным фактом.
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг в 2011 г. составила 21223382 тыс. руб., в 2012 г. 28410973 тыс. руб., в 2013 г. 32967885 тыс. руб. В динамике себестоимость увеличилась, соответственно темп роста в 2012 г., по сравнении с 2011 г., составил 133,9%, в 2013 г., по сравнении с 2012 г. 116,1 %.
Коммерческие расходы в 2011 г. составили 693504 тыс. руб., в 2012 г. 770726 тыс. руб., в 2012 г. 940645 тыс. руб. В динамике наблюдается рост данной статьи: в 2012 г. на 77222 тыс. руб., в 2013 г. 169919 тыс. руб.
Управленческие расходы в 2011 г. составили 166232 тыс. руб., в 2012 г. 168092 тыс. руб., в 2013 г. 238845 тыс. руб. Здесь также наблюдается прирост, который в 2012 г. по сравнению с 2011 г. составил 101,1%, в 2013 г., по сравнению с 2012 г. 142,1%.
Прибыль от продаж является итоговым показателем основной деятельности, величина которой характеризует финансовый результат от основных видов деятельности организации. В 2011г. наблюдался убыток в размере 201297 тыс. руб., в 2012 г. прибыль составила 1528440 тыс. руб. и в 2013 г. прибыль достигла 1637577 тыс. руб. Темп роста прибыли в 2013 г. по сравнению с 2012 г. составил 107,14%.
Проценты к получению в 2011 г. составили 38666 тыс. руб., в 2012 г. 19113 тыс. руб., в 2013 г. 36011 тыс. руб. При этом в 2012 г. по сравнении с 2011 г. наблюдалось сокращение процентов к получению на 19653 тыс. руб., в 2013 г. по сравнении с 2012 г. - произошло увеличение на 16898 тыс. руб.
Проценты к уплате в динамике сокращаются, в 2011 г. составляли 174617 тыс. руб., в 2012 г. 102361 тыс. руб., в 2013 г. 47011 тыс. руб.
Прочие доходы в 2011 г. составили 305884 тыс. руб., в 2012 г. 49062 тыс. руб., а в 2013 г., резко возросли на 3485101 тыс. руб. и достигли 3534163 тыс. руб. Подобная динамика прослеживается и с прочими расходами, которые в 2011 г. составляли 353759 тыс. руб., в 2012 г. 422080 тыс. руб., а в 2013 г. резко возросли до 4329414 тыс. руб.
Показатель прибыль/убыток до налогообложения формируется как результирующий всех доходов и расходов. В 2011 г. наблюдался убыток до налогообложения в размере 385023 тыс. руб., в 2012 г. прибыль до налогообложения составила 1072174 тыс. руб., в 2013 г. прибыль сократилась и составила 831326 тыс. руб., в относительном выражении - на 22,5%
В 2011 г. наблюдался чистый убыток в размере 330084 тыс. руб.
в 2012 г. достигнута чистая прибыль в размере 826502 тыс. руб., которая превысила убыток 2011 г. на 1156586 тыс. руб.
В 2013 г. чистая прибыль составила 64783 тыс. руб., что соответствует темпу роста 7,8%, и сократилась за год на 761719 тыс. руб. При этом объем имущества постоянно увеличивается, что связано с приобретением нового оборудования.
Таким образом, важным собственным финансовым ресурсом ООО "Орион - С", является собственный капитал. Анализ собственного капитала показал его постоянное увеличение, но при этом его удельный вес в структуре валюты баланса предприятия сократился, что ведёт к повышению финансовой зависимости предприятия.
Дата добавления: 2018-10-26; просмотров: 211; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!