Анализ и оценка источников формирования финансовых ресурсов предприятия
Капитал - это часть финансовых ресурсов, направляемая на производственно-хозяйственные цели (текущие расходы и развитие). Капитал предприятия, важная составляющая финансовых ресурсов формируется как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников.
Рисунок 3 - Динамика источников формирования активов ООО "Орион - С"
Динамика и структура пассивов предприятия показаны в таблице 3 и на рисунке 3. Анализ структуры пассива баланса необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности организации. Из данных таблицы 3 видно, что источники средств ООО "Орион - С" возросли, за весь анализируемый период на 695650 тыс. руб., или на 116,8%.
Таблица 3 - Изменения в составе и структуре источников формирования активов ООО "Орион - С"
| Элемент (вид) пассивов баланса | Ha 01.01. 2011г. | Ha 01.01. 2012г. | Ha 01.01. 2013г. | Ha 01.01. 2014г. | Изменения за 2011г. | Изменения за 2012г. | Изменения за 2013г. | ||||||||||||
| сумма, тыс. руб. | в, %к итогу | сумма, тыс. руб. | в, % к итогу | сумма, тыс. руб. | в, %к итогу | сумма, тыс. руб. | в, % к итогу | абс., (+/-), тыс. руб. | относ., % | структ., % | абс., (+/-), тыс. руб. | отн., % | струк., % | абс., (+/-), тыс. руб. | относ., % | струк.,% | |||
| Собственный капитал и резервы, | 1085627 | 40,5 | 715589 | 20,44 | 1542091 | 37,24 | 1589356 | 32,9 | -370038 | 65,9 | -20,07 | 826502 | 215,5 | 16,8 | 47265 | 103,1 | -4,4 | ||
| из них: | 10007 | 0,4 | 10007
| 0,29 | 10007 | 0,2 | 10007 | 0,2 | 0 | 100 | -0,09 | - | - | -0,04 | - | - | -0,03 | ||
| Уставный капитал | |||||||||||||||||||
| Добавочный капитал | 858647 | 32,0 | 599495 | 17,12 | 599495 | 14,5 | 599495 | 12,4 | -259152 | 69,8 | -14,91 | - | - | -2,6 | 0 | - | -2,1 | ||
| Накоп. кап-л (рез. кап-л + нер. прибыль) | 216973 | 8,1 | -92572 | -2,64 | 733930 | 17,7 | 781687 | 16,2 | -309545 | -42,7 | -10,74 | 826502 | -792,8 | 20,4 | 47757 | 106,5 | -1,6 | ||
| Заемный капитал, всего | 1594610 | 59,5 | 2785539 | 79,56 | 2599155 | 62,8 | 3247540 | 67,1 | 1190929 | 174,7 | 20,07 | -186384 | 93,3 | -16,8 | 648385 | 124,9 | 4,4 | ||
| в том числе: долгосрочный заемный капитал | 868 | 0,03 | 686 | 0,02 | 1424 | 0,03 | 8169 | 0,2 | -182 | 79,1 | -0,01 | 738 | 207,6 | 0,01 | 6745 | 573,7 | 0,1 | ||
| краткосрочный платный заемный капитал | 1593742 | 59,5 | 2784853 | 79,54 | 2597731 | 62,7 | 3239371 | 66,9 | 1191111 | 174,7 | 20,08 | -187122 | 93,3 | -16,8 | 641640 | 124,7 | 4,2 | ||
| кредиторск. задолженность | 919833 | 34,3 | 1183937 | 33,82 | 1463587 | 35,3 | 1804088 | 37,30 | 264104 | 128,71 | -0,50 | 279650 | 123,6 | 1,5 | 340501 | 123,3 | 1,9 | ||
| Величина всех ист. финанс. активов (имущества) | 2680237 | 100 | 3501128 | 100 | 4141246 | 100 | 4836896 | 100 | 820891 | 130,63 | - | 640118 | 118,3 | - | 695650 | 116,8 | - | ||
в составе источников средств организации за весь анализируемый период также произошли изменения. На начало периода (на 01.01.2011 г.) сформирован собственный капитал в размере 1085627 тыс. руб., а на конец периода, (на 01.01.2014 г.) он достиг размера 1589356 тыс. руб. рост на 503129 тыс. руб., или на 146,4%. Но в структуре пассивов за весь период доля собственного капитала сократилась с 40,5% до 32,86%. Максимальное значение - 40,5% наблюдалось на начало анализируемого периода (на 01.01.2011.), на 01.01.2014. его доля понизилась на 7,6% и составила 32,86%. Таким образом, за 2013г. доля собственного капитала, сократилась в общей его структуре с 37,24% до 32,86% - на 4,38%.
|
|
|
Это, безусловно, отрицательная тенденция, так как уменьшение величины собственных средств в обороте понижает деловую активность предприятия. заемный капитал увеличился за весь анализируемый период соответственно с 1594610 тыс. руб. до 3247540 тыс. руб. - на 1952930 тыс. руб. или на 203,7%. В 2013 г. наибольший удельный вес в общей величине всех источников финансирования активов занимал заемный капитал, который на конец года составил 67,14%.
Долгосрочный заемный капитал увеличился на 473,67%, хотя его доля незначительна, (0,3%), так и краткосрочный платный на 24,7%. В течение анализируемого периода в структуре заемного капитала ООО "Орион - С" наблюдалось преобладание краткосрочного платного заемного капитала. Это является отрицательной тенденцией, так как краткосрочные платные источники являются более дорогими по сравнению с долгосрочными, и значительный их размер может привести к утрате платежеспособности и других негативных последствий для ООО "Орион - С". Рост доли краткосрочных обязательств уменьшил долю собственного капитала в общей сумме источников.
|
|
|
Оценивая структуру пассивов, можно сделать вывод о том, что предприятие в большей степени - на 67%, финансируется за счёт привлеченных источников, поэтому предприятие имеет значительную зависимость от внешних источников, что является отрицательным фактом. Заемный капитал сформирован в основном за счет краткосрочного кредита (99,9%).
В 2012 г. темп роста собственного капитала (215,5%) опережал темп роста заемных источников собственного капитала (93,3%), но собственный составляет значительно меньшую долю источников финансирования ООО "Орион - С" (37,2%).
в 2013 г. тенденция изменилась на противоположную: темп роста заемных источников (124,9%) опережал темп роста собственного капитала (103,1), и собственный капитал составил также значительно меньшую долю источников финансирования ООО "Орион - С" (32,86%), хотя в абсолютном размере произошёл некоторый рост - на 47265 тыс. руб.
Такие изменения существенно ухудшили структуру финансовых ресурсов и, соответственно, ухудшили финансовое положение предприятия.
|
|
|
Дата добавления: 2018-10-26; просмотров: 187; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!