Взаимосвязь финансовых ресурсов и финансового механизма предприятия
Финансовый механизм предприятий на уровне национальной экономики интегрируется в общегосударственную систему финансовых ресурсов. Элементами (сферами) такой системы выступают системные образования: финансовые ресурсы государства, финансовые ресурсы домохозяйств, формирующие внешнюю среду функционирования финансового механизма предприятий. Принципиальную важность приобретают методологические основы, применимые для системного изучения проблемы исходя из объективного, сущностного характера и содержания финансового механизма и возникающих в процессе его функционирования взаимосвязей. Исследование финансового механизма предприятий предопределяет создание системы элементов, упорядочивающей имеющееся разнообразие его слагаемых, который позволит создать методическую базу формирования действенной системы функционирования. Из различных определений сущности финансовых ресурсов следует, что по происхождению финансовые ресурсы разделяются на внутренние, (собственные) и внешние, (привлеченные), (рисунок 2).
Рисунок 2 - Взаимосвязь элементов в процессе функционирования финансового механизма предприятий
Внутренние источники образуются за счет собственных и приравненных к ним средств и связаны с результатами хозяйствования, внешние - представляют собой поступления ресурсов на предприятие извне.
Финансовый механизм состоит из пяти взаимосвязанных элементов: финансовые методы, финансовые рычаги, правовое, нормативное и информационное обеспечение.
|
|
|
Финансовые методы - это способы воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс. Действие финансовых методов проявляется в образовании и использовании денежных фондов.
Поскольку финансовый механизм призван регулировать финансовые отношения, то необходимо отображение всей совокупности субъектов-участников финансовой системы и выявление форм, в которых осуществляются стоимостные отношения.
Центральное место финансового механизма предприятия показывает его приоритетную роль в создании ВНП и последующих распределительных отношениях. Правовое обеспечение функционирования финансового механизма включает в себя законодательные акты, постановления, приказы и другие правовые документы.
Нормативное обеспечение функционирования финансового механизма - это инструкции, нормативы, нормы, тарифные ставки, методические указания и разъяснения и др.
Информационное обеспечение функционирования финансового механизма - это различная экономическая, коммерческая, финансовая и другая информация. К финансовой информации относятся сведения о финансовой устойчивости и платежеспособности партнеров и конкурентов, ценах и др. Финансовые рычаги - это приемы действия финансовых методов.
|
|
|
Часть финансовых ресурсов, задействованных предприятием в обороте и приносящих доход, является капиталом предприятия.
Таким образом, компоненты финансового механизма, обслуживающего систему финансовых ресурсов предприятий многообразны и включают компоненты микросреды, макросреды, внешней среды.
Методы управления финансовыми ресурсами предприятия
Управление финансовыми ресурсами представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с оптимальным его формированием из различных источников, а также обеспечением эффективного его использования в различных видах хозяйственной деятельности предприятия. Это совокупность целенаправленных методов, операций, рычагов, приемов воздействия на разнообразные виды финансов для достижения определенного результата. Цели управления финансовыми ресурсами:
выживание в условиях конкурентной борьбы;
приемлемые темпы роста экономического потенциала предприятия;
рост объемов производства и реализации;
|
|
|
максимизация прибыли;
минимизация расходов;
обеспечение рентабельной деятельности и т.д.
Управление финансовыми ресурсами предприятия направлено на решение следующих основных задач:
формирование достаточного объема капитала, обеспечивающего необходимые темпы экономического развития предприятия. Эта задача реализуется путем определения общей потребности в капитале для финансирования необходимых предприятию активов, формирования схем финансирования оборотных и внеоборотных активов, разработки системы мероприятий по привлечению капитала из предусматриваемых источников;
оптимизация распределения сформированного капитала по видам деятельности и направлениям использования. Эта задача реализуется путем исследования возможностей наиболее эффективного использования капитала в отдельных видах деятельности предприятия и хозяйственных операциях; формирования пропорций предстоящего использования капитала, обеспечивающих достижение условий наиболее эффективного его функционирования и роста рыночной стоимости предприятия;
обеспечение условий достижения максимальной доходности капитала при предусматриваемом уровне финансового риска которая может быть обеспечена на стадии его формирования за счет минимизации средневзвешенной его стоимости, оптимизации соотношения собственного и заемного видов привлекаемого капитала, привлечения его в таких формах, которые генерируют наиболее высокий уровень прибыли. При этом необходимо иметь в виду, что максимизация уровня доходности капитала достигается, как правило, при существенном возрастании уровня финансовых рисков, связанных с его формированием, так как между этими двумя показателями существует прямая связь. Поэтому максимизация доходности формируемого капитала должна обеспечиваться в пределах приемлемого финансового риска, конкретный уровень которого устанавливается собственниками или менеджерами предприятия с учетом их финансового менталитета;
|
|
|
минимизации финансового риска, связанного с использованием капитала, при предусматриваемом уровне его доходности. Если уровень доходности формируемого капитала задан или спланирован заранее, важной задачей является снижение уровня финансового риска операций, обеспечивающих достижение этой доходности. Такая минимизация уровня рисков может быть обеспечена путем диверсификации форм привлекаемого капитала, оптимизации структуры источников его формирования, избегания отдельных финансовых рисков, эффективных форм их внутреннего и внешнего страхования.
Достижение постоянного финансового равновесия предприятия в процессе его развития характеризуется высоким уровнем финансовой устойчивости и платежеспособности на всех этапах его развития и обеспечивается формированием оптимальной структуры капитала. Проведение финансового контроля над предприятием со стороны его учредителей, который обеспечивается контрольным пакетом акций в руках первоначальных учредителей предприятия. На стадии последующего формирования капитала в процессе развития предприятия необходимо следить за тем, чтобы привлечение собственного капитала из внешних источников не привело к утрате финансового контроля и поглощению предприятия сторонними инвесторами.
Необходимая финансовая гибкость обеспечивается за счет оптимизации соотношения собственных и заемных его видов, долгосрочных и краткосрочных форм его привлечения, снижения уровня финансовых рисков, своевременных расчетов с инвесторами и кредиторами.
Задача оптимизация оборота капитала решается путем эффективного управления потоками различных форм капитала в процессе отдельных циклов его кругооборота на предприятии. Важную роль приобретает своевременное реинвестирование капитала в наиболее доходные активы и операции, обеспечивающие необходимый уровень его эффективности в целом.
Целью управления формированием заемного капитала предприятия является определение его наиболее рационального источника заимствования, способствующего повышению стоимости собственного капитала предприятия.
Управление финансовыми ресурсами состоит также в формировании целевых источников финансирования за счет прибыли, взносов учредителей и участников и других доходов и в их эффективном использовании. Основными методами, связанными с оценкой и последующим управлением финансовыми ресурсами являются методы экономического анализа и в частности финансовый анализ. На основании финансового анализа текущего состояния ресурсов предприятия проводится разработка рекомендаций, которые позволили бы оптимизировать их структуру.
Финансовый анализ проводится с помощью разного типа моделей, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями отчетности, что позволяет более эффективно управлять финансовыми ресурсами.
Горизонтальный (временной) анализ - это сравнение каждой позиции отчетности с аналогичной ей позицией в предыдущем периоде или за более длительный промежуток времени. В зависимости от вкладываемого смысла горизонтальным анализом также называют сравнение статей актива и пассива баланса и сравнительный анализ статей форм отчетности одного предприятия с другими предприятия данной отрасли.
Трендовый анализ - это сравнение каждой позиции отчетности с аналогичной ей позицией ряда предыдущих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем.
Вертикальный анализ - это определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением изменения каждой позиции по сравнению с предыдущим периодом.
Анализ относительных показателей (коэффициентов) - это расчет соотношений отдельных показателей позиций отчета с позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей. Относительные показатели подразделяются на коэффициенты распределения и коэффициенты координации.
Сравнительный анализ - это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.
Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических методов исследования.
Предикативные модели - это модели прогностического характера, которые используются для прогнозирования доходов предприятия и его будущего финансового состояния. Наиболее распространенными из них являются: расчет точки критического объема продаж, построение прогнозных финансовых отчетов, модели динамического анализа, модели ситуационного характера.
Нормативные модели позволяют сравнить фактические результаты деятельности предприятия с ожидаемыми, рассчитанными по бюджету. Эти модели используются во внутреннем финансовом анализе. Их сущность сводится к установлению нормативов по каждой статье расходов и к анализу отклонений фактических данных от их нормативов.
Основными методами, связанными с оценкой и последующим управлением финансовыми ресурсами являются методы экономического (финансового) анализа и в частности финансовый анализ. На основании финансового анализа текущего состояния ресурсов предприятия проводится разработка рекомендаций, которые позволят оптимизировать их структуру.
Обобщая вышеизложенное можно сказать, что финансовые ресурсы предприятия - это часть денежных средств в форме доходов и внешних поступлений, предназначенных для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по обеспечению расширенного воспроизводства. Они образуются в результате производственно-хозяйственной деятельности хозяйствующих субъектов путем получения денег за проданные товары, производимые ими, а также мобилизации средств на финансовом рынке.
Основным направлением использования финансовых ресурсов предприятия является финансирование затрат на производство и реализацию продукции, работ, услуг. Управление же финансовыми ресурсами представляет собой часть общей финансовой стратегии предприятия, заключающаяся в обеспечении необходимого уровня финансирования его производственного развития. Важной задачей финансиста предприятия является оценка сложившихся расходов производственного и финансового характера и определение их оптимальной величины и структуры. Управление финансовыми ресурсами представляет собой часть общей финансовой стратегии предприятия, заключающаяся в обеспечении необходимого уровня финансирования его развития и одной из ключевых подсистем общей системы управления предприятием.
2 .Оптимизация управления финансовыми ресурсами ООО "Орион - С"
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО "Орион - С"
Общество с ограниченной ответственностью "Орион-С", именуемое в дальнейшем "Орион-С", создано в соответствие с Федеральным законом №14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью". Юридический адрес: г. Краснодар, ул. Фадеева, дом 429, корпус 3, офис 8. ООО "Орион-С" основано в 2007 году. Предприятие имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде и арбитраже.
Основной целью создания строительно-монтажной фирмы ООО "Орион-С", является осуществление коммерческой деятельности для извлечения прибыли. В компании работает до 50 человек. Предприятие специализируется на выполнении устройства промышленных полов для промышленных помещений различного назначения. Области применения: складские помещения, производственные цеха, торговые комплексы и магазины, автосервисы и автосалоны, складские холодильные камеры, грузовые платформы на промышленных площадках, и прочие объекты, где необходим долговечный пол с повышенными эксплуатационными характеристиками, не требующий специального ухода. А также производим ремонт промышленного пола с гарантией до 7 лет.
Основными направлениями деятельности фирмы ООО "Орион-С" являются бетонные работы, устройство промышленных полов и защита бетонных поверхностей, благоустройство и дорожное строительство, напыляемая изоляция: гидроизоляция полимочевиной, теплоизоляция пенополиуретаном, а также аренда спецтехники. По работам благоустройства: устройство покрытия из тротуарной плитки, устройство асфальтобетонного покрытия (укладка асфальта), установка и демонтаж садовых и дорожных бордюров, устройство ливневой канализации, устройство и ремонт канализационных колодцев и др.
Контрагентами предприятия выступают: Спецстрой России, ЗАО "Тендер", ЖСК "Эридан", ЗАО "Строй-Тэк", Renaissance Construction, ООО "Холод", ООО "Сарпак", ООО "Энергосила", ООО "Дельта-Рент", ООО "Энергосила" ООО "Исток", и др. Контрагенты предприятия занимают лидирующие позиции в бизнесе. Это логистические, производственные, строительные, сервисные и торговые компании.
ООО "Орион-С" имеет постоянный, стабильный состав инженерно-технических работников, а также квалифицированных рабочих различных специальностей.
Организационно-управленческая структура строительной компании ООО "Орион-С" соответствует требованиям рынка и специфике услуг компании. Во главе предприятия стоит директор, в его непосредственном подчинении находятся: заместитель, менеджер, бухгалтер. Менеджер принимает и оформляет заказы. Заместитель директора занимается организацией строительных работ. В подчинении у заместителя директора находятся бригадиры, которые руководят бригадой, насчитывающей до 8-15 рабочих в зависимости от объёма выполняемых работ.
Виды деятельности, требующие лицензирования, ООО "Орион-С" осуществляет только после получения соответствующих лицензий. Предприятие заключает договора подрядов на строительные и иные работы, что требует привлечения дополнительной численности работников. Высшим органом управления ООО "Орион-С" является его учредитель, который руководит деятельностью общества в соответствии с законодательством и настоящим Уставом.
Связи между службами установлены должностными инструкциями, а также иными документами нормативного характера. Координация деятельности на предприятии происходит на прямую между отделами, что сокращает время для принятия управленческих решения. Предприятие обслуживается в коммерческих банках: ОАО "Банк Москвы", Сбербанк РФ, Филиал "Южный" ОАО "Уралсиб". В банке открыты расчетные и валютные счета ООО "Орион-С" для хранения свободных денежных средств и осуществления всех видов расчетных, кредитных и кассовых операций.
Совместно с руководителем предприятия, которым выступает А. Лаврик, главный бухгалтер подписывает документы, служащие основанием для приёмки и выдачи товарно-материальных ценностей и денежных средств, а также расчётных, кредитных и финансовых обязательств. Эти документы без подписи главного бухгалтера считаются недействительными и к исполнению не принимаются. Главному бухгалтеру предоставлено право, требовать принятия необходимых мер, по повышению эффективности использования собственных и заёмных средств ООО "Орион - С".
Дата добавления: 2018-10-26; просмотров: 345; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!