Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности

 

Для постановки диагноза состояния организации используются раз­нообразные методы финансового анализа, позволяющие всесторонне рассмотреть и оценить различные стороны ее деятельности.

Для проведения анализа используются финансовые показатели, рас­считываемые на базе основных форм бухгалтерской отчетности. Для более глубокого, детального анализа деятельности применяются спе­циальные формы обследования на основе данных производственного и управленческого учета.

Рассмотрим различные методические подходы, выработанные нау­кой и практикой в России и за рубежом.

Данный анализ состоит в сравнении показателей бухгалтерского ба­ланса с показателями балансов предыдущих периодов. Желательно, что­бы этот период составлял не менее трех лет. Этот анализ позволяет про­следить динамику развития организации за ряд периодов.

При проведении горизонтального анализа используются следующие приемы:

• простое сравнение статей отчетности в абсолютном выражении и в процентах к базовому (отчетному) периоду;

• изучение их резких изменений;

• анализ изменения статей отчетности в сравнении с колебаниями других статей.

Особое внимание уделяется случаям, когда изменение одного пока­зателя по экономической природе не соответствует изменению другого показателя (например, запасы материалов и НДС по приобретенным ценностям, дебиторская и кредиторская задолженности и т. п.).

 

Горизонтальный анализ

Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за два прошедших периода (года) в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы.

Горизонтальный анализ баланса организации начинается, как пра­вило, с создания аналитической таблицы на основании показателей формы № 1 бухгалтерского баланса.

Для этого производят уплотнение статей баланса по форме, пред­ставленной в табл. 2.1.

Таблица 2.1.

Анализ динамики балансовых показателей организации

Показатели (бухгалтерского баланса формы № 1)	Предыду­щие годы		Отчетный год	Изменения к отчетному году, в %
	тыс. руб.	тыс. руб.	тыс. руб.	4/2	4/3
1	2	3	4	5	6
Актив
I. Внеоборотные активы, всего:
в т.ч.: -- основные средства;
- незавершенное строительство;
- долгосрочные финансовые вложения
II. Оборотные активы, всего:
в т.ч.: - запасы;
- дебиторская задолженность а течение 12 месяцев;
- краткосрочные финансовые вложения;
- денежные средства
Баланс (I + II)
Пассив
III. Капитал и резервы, всего:
в т.ч.: - уставный капиталу
- добавочный капитал;
- резервный капитал;
- нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
IV. Долгосрочные обязательства
V. Краткосрочные обязательства, всего:
в т.ч.: - займы и кредиты;
- кредиторская задолженность
Баланс (III + IV + V)

 

При резком изменении комплексных статей баланса (например, та­ких как запасы, дебиторская задолженность, кредиторская задол­женность и т. д.) производится горизонтальный анализ их составляющих. Например, по запасам: сырье и материалы, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и товары для перепродажи, товары от­груженные, расходы будущих периодов, прочие запасы и затраты.

Аналогично проводится горизонтальный анализ доходов и расходов по форме № 2 (табл. 2.2).

Таблица 2.2.

Анализ динамики доходов и расходов

Показатели из бухгалтерской отчетности формы №1	Предыдущие годы		Отчетный год	Изменения к отчетному году, в %
	тыс. руб.	тыс. руб.	тыс. руб.	4/2	4/3
1	2	3	4	5	6
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка, всего:
в т.ч.: - себестоимости;
- валовая прибыль
- коммерческие расходы;
- управленческие расходы;
- прибыль (убыток) от продаж
Прочие доходы и расходы 1. Доходы, всего:
а т.ч.: - проценты к получению;
- от участия в других организациях;
- прочие операционные;
- внереализационные
2. Расходы, всего:
в т.ч.: - проценты к уплате;
- прочие операционные;
- внереализационные
Прибыль (убыток) до налогооблажения
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

 

Следует также сравнить темпы изменения в динамике по годам внеоборотных активов и составляющих их статей с темпами изменения пока­зателей доходов и расходов и их составляющих по форме № 2, и в первую очередь с выручкой, прибылью до налогообложения, чистой прибылью. Если темпы изменения этих показателей выше, чем темпы изменения внеоборотных и оборотных активов, то это свидетельствует о положительной динамике финансово-экономического положения организации. В против­ном случае это является признаком ее ухудшающегося положения.

Анализ будет более объективным, если при его проведении учи­тывать уровни инфляции по рассматриваемым годам на основе статистических данных. При необходимости более подробно рассмотреть ¹ темные средства, дебиторскую и кредиторскую задолженности проводится горизонтальный анализ по показателям формы № 5 бух­галтерской отчетности.

 

Вертикальный анализ статей баланса организации

Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.

Данный анализ осуществляется в целях определения удельного веса отдельных статей баланса в общем итоговом показателе и последующего сравнения результатов с данными предыдущих периодов, что позволя­ет установить структуру активов и капитала организации и ее вложе­ний и динамику ее изменения за рассматриваемые периоды.

Вертикальный анализ осуществляется в основном по показателям (статьям) форм № 1 и 2 бухгалтерской отчетности организации.

Для проведения анализа и оценки изменения структуры отдельных статей актива и пассива баланса составляются таблицы по формам, представленным в табл, 2.3 и 2.4.

По результатам анализа и оценки данных аналитических таблиц сле­дует сделать выводы, ибо построение аналитических таблиц и вычис­ление процентов изменения показателей в динамике и удельного их веса сами по себе ничего не дают.

Рассмотрим возможные соотношения показателей и выводы из этих соотношений:

1.    Темпы роста выручки и себестоимости.

Если темпы роста себестоимости выше темпа роста выручки, то нуж­но изменить политику закупки сырья (материалов), или снижать зат­раты при производстве продукции, или пересмотреть политику цен на продукцию при повышении ее потребительских качеств и проведении ассортиментной диверсификации.

2.    Динамика рентабельности организации определяется ее при­ближением к убыточной, малорентабельной, прибыльной или вы­сокорентабельной деятельности.

Рентабельность < 0 — убыточная;

О < рентабельность < 10 — малорентабельная;

10 < рентабельность < 20 — прибыльная.

3.    Динамика уменьшения или увеличения объема нераспределенной при­были.

Уменьшение объема прибыли свидетельствует об ухудшении воз­можности пополнения оборотных и основных средств для осуще­ствления устойчивой хозяйственной деятельности организации.

Таблица 2.3.

Анализ структуры баланса

Показатели из бухгалтерского баланса формы № 1	Предыдущие годы				Отчетный год		Изменение (+;-)
	тыс. руб.	%к балансу	тыс. руб.	%к балансу	тыс. руб.	%к балансу	7-3	7-5
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Актив
I. Внеоборотные активы
в т. ч. - основные средства;
- долгосрочные финансовые вложения
II. Оборотные активы							-
В т. ч.: - запасы;
- дебиторская задолженность до года;
- краткосрочные финансовые вложения;
- денежные средства
Баланс (I + II)
III. Капитал и резервы
В т. ч.: - уставный капитал;
- добавочный капитал;
- резервный капитал;
- нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
IV Долгосрочные обязательства
V. Краткосрочные обязательства
в т. ч.: - займы и кредиты;
- кредиторская задолженность
Баланс (III + IV + V)

 

Таблица 2.4.

Анализ структуры показателей формы № 2

Показатели формы № 2	Предыдущие годы				Отчетный год		Изменения по отношению к отчетному году (+; -)
	тыс. руб.	% к выручке	тыс. руб.	%к выручке	тыс. руб.	% к выручке	7-3	7-5
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Выручка от продаж		100		100		100
Себестоимость продукции
Валовая прибыль
Расходы (коммерческие и управленческие)
Прибыль (убыток) от продаж

 

4.    Соотношение статей, составляющих внеоборотные активы.

Увеличение доли долгосрочных финансовых вложений во вне­оборотных активах показывает на отвлечение средств из основной про­изводственной деятельности.

Уменьшение объема основных средств указывает на выбытие основ­ных средств либо на отсутствие политики закупки современного обо­рудования.

5.    Изменение структуры совокупных активов.

Увеличение доли оборотных активов в совокупных активах сви­детельствует о повышении мобильности имущества организации, и наоборот.

6.    Изменение структуры оборотных активов.

Рост доли дебиторской задолженности и снижение доли денежных средств указывают на проблемы, связанные с оплатой потребителями продукции и услуг, а также свидетельствуют о проблемах, связанных с возможным недостатком собственных оборотных средств.

7.    Темпы изменения запасов.

Более быстрый рост темпов стоимости запасов по сравнению с тем­пами роста выручки и прибыли свидетельствует об уменьшении ско­рости оборота запасов, что является негативным признаком для орга­низации.

8.    Изменение сальдо задолженности.

В зависимости от изменения объемов дебиторской и кредиторской задолженности у организации может расти активное сальдо (когда де­биторская задолженность превышает кредиторскую) или пассивное сальдо (кредиторская задолженность превышает дебиторскую). И в том и в другом случае можно утверждать, что это свидетельствует о нега­тивных тенденциях в развитии организации.

9.    Изменение собственного капитала и резервов.

Снижение доли собственного капитала и резервов свидетельствует об ухудшении финансовой устойчивости организации.

10.  Изменение доли краткосрочных заемных средств. Увеличение доли краткосрочных заемных средств по сравнению с ростом доли прибыли в выручке может свидетельствовать об усилении финансовой неустойчивости организации.

11.  Темпы изменения краткосрочной задолженности в сравнении с темпами изменения выручки и прибыли, в том числе по отдельным ста­тьям:

• поставщики и подрядчики;

• по векселям к уплате;

• перед бюджетом и внебюджетными фондами.

Их увеличение указывает на снижение уровня платежеспособности организации. При этом необходимо учесть, какие статьи в наибольшей степени изменились (имеют темпы роста больше), уделить особое внимание изменению задолженности перед бюджетом и внебюджетны­ми фондами, ибо по этой статье начисление пеней и штрафов наиболее высокое.

На основании анализа таблиц горизонтального и вертикального ана­лиза необходимо сделать обобщающий вывод о риске утраты платежес­пособности и финансовой устойчивости организации.

---

Дата добавления: 2018-06-27; просмотров: 581; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

---

---

Мы поможем в написании ваших работ!