Нобелевские премии по экономике: междисциплинарные исследования
Для Нобелевских лауреатов характерны и междисциплинарные исследования. Речь идет об исследовании тех сфер общественной жизни, которые не имеют прямой связи с экономическими процессами.
1992. Г. Бэккер. Один из исследователей «пограничных» областей: связи экономических моделей и дискриминации, роста преступности, человеческого капитала и инвестиций в него.
1998. А. Сен. Исследовал проблему бедности, продовольственного кризиса, необходимости гуманитарной помощи.
2001. Дж. Акерлоф, Дж. Стиглиц, М. Спенс. Объект интересов – асимметричная информация. Согласно Акерлофу, если покупатель не будет располагать такой же информацией о качествах «лимонов» (подержанных машин), как и продавец, новые машины могут вообще исчезнуть с рынка. Эта схема распространяется на любые рынки. Спенс описал роль диплома об окончании колледжа и подобных «индикаторов» как сигнала о ценности работника для потенциального работодателя. Стиглиц исследовал влияние асимметричной информации на страховом рынке на дефицит кредитов и безработицу.
2002. Д. Канеман. Исследовал «качество жизни»: как уровень счастья зависит от субъективных и объективных показателей.
2008. П. Кругман. Согласно его исследованиям, регионы, в которых производится больше товаров, привлекают больше инвесторов. Так географическое неравенство и воспроизводится. Также известен как кризисолог.
2013. Ю. Фама, Р. Шиллер, Л. Хансен. Комментаторы называют сочетание лауреатов неожиданным, ведь круг их интересов разнится. Фама показал, что пассивное управление активами фондов эффективно. Благодаря его исследованиям индустрия индексных фондов начала развиваться, глубина финансовых рынков увеличилась. Хансен исследовал динамику фондовых рынков, возможность моделирования финансовых рисков. Шиллер показал, как связано экономическое поведение человека с психологией. Так, ипотечный кризис – результат поддержки властями мечты американцев о собственном доме.
|
|
|
2015 Дитон, Энгус (1945) «За анализ проблем потребления, бедности и социального обеспечения»
Нобелевские премии по экономике: международная экономика; теория игр, финансовая экономика; эконометрика.
Нобелевские премии по экономике: международная экономика, финансовая экономика,
Международная экономика.
1977г. «За первопроходческий вклад в теорию международной торговли и международного движения капитала». Бертиль Олин (швеция) и Джеймс Мид (uk). Олин, развивая теорию международной торговли своего учителя Эли Хекшера, опубликовал в 1933 году работу «Межрегиональная и международная торговля», в которой ввёл определение теории Хекшера-Олин. Согласно работе Бертиля Олина, товары, требующие для своего производства существенное количество избыточных факторов производства и небольшое количество дефицитных факторов, экспортируются в обмен на товары, производимые с использованием факторов в обратной пропорции. Таким образом, экспортируются избыточные факторы и импортируются дефицитные факторы производства. Теория Хекшера-Олина сменила классическую теорию международной торговли, выдвинутой Робертом Торренсом ещё в 1815 году и Давидом Рикардом в 1817 году, объясняя различия в сравнительных издержках разницей в предложении факторов производства, а не влияющими напроизводительность природными расхождениями, как это делала классическая теория.
|
|
|
Дж. Мид предложил модель такой политики, которая должна обеспечить достижение двух главных экономических целей - внутренней сбалансированности, приводящей к полной занятости, и внешней сбалансированности, позволяющей достичь равновесия платежного баланса. Он показал, что для достижения этих целей требуется использовать два основных инструмента экономической политики - фискальный (для обеспечения полной занятости) и монетарный (для привлечения и сдерживания международных потоков капитала).
|
|
|
Финансовая экономика
1981г «За анализ состояния финансовых рынков и их влияния на политику принятия решений в области расходов, на положение с безработицей, производством и ценами». Джеймс Тобин(сша). Он предложил считать ликвидными не только деньги или ценные бумаги, но суммировать все активы по степени их ликвидности. Скажем, деньги абсолютно ликвидны, ценные бумаги менее ликвидны, векселя менее ликвидны – но их тоже можно продать. В конце концов даже недвижимость можно продать, и она определенной ликвидностью обладает, но с каким то коэффициентом. И поэтому возникает единый подход к анализу рынка финансовых и других активов, и ту роль, которую играли деньги, скажем, в модели кейнса, начинает играть вот этот объединенный рынок активов. Это был шаг на пути к портфельной теории инвестиций. То есть вот такой портфель разных активов с разной ликвидностью и разными рисками, можно сказать.
1990 г. «За вклад в теорию формирования цены финансовых активов». Гарри Марковиц(сша), Мертон Миллер(сша), Уильям Шарп(сша).
Марковиц основоположник современной портфельной теории. Он придумал, что инвесторы вкладывают деньги в активы исходя не только из доходности, но и риска, который представляет собой статтистическое отклонение исторических корректировок.
|
|
|
Миллер, теорема Модильяни-Миллера. Если существует совершенный рынок и отсутствуют налоги, неплатёжеспособность, ассиметричная информация, тогда рыночная стоимость предприятия не зависит от: формы финансирования предприятия; и в особенности от величины задолженности предприятия. На практике определение правильного финансового рычага зависит от налоговых выгод и общей рискованности компании(стоимости привлечения капитала).
А Шарп был одним из людей, кто придумал на основе вот этого портфельного взгляда на финансовый рынок модель для оценки акций.
1997г. «За их метод оценки производных финансовых инструментов».Роберт К. Мертон(сша), Майрон Шоулз (канада) (Фишер Блэк, умер до премии). Разработали модель Блэка-Шоулза для оценки стоимости опционов, которая утсанавливает цену на опцион на основе теории арбитража и эффективности рынков. По сути, опцион оценивается как портфель других активов с идентичными значениями риска и доходности.
2013г. «За эмпирический анализ изменения цены активов» Юджин Фама(сша), Роберт Шиллер(сша), Ларс Петер Хансен(сша).
Фама показал, что на самом деле цены скачут совершенно стохастически. И в краткосрочном периоде совершенно бессмысленно что-то прогнозировать - никакое владение никакой информацией не дает вам возможности играть на рынке, это иллюзия. Еще он по этому поводу теоретизировал, что может быть разная эффективность рынка.
А Шиллер обнаружил: скачет, но слишком сильно. И он из этого сделал вывод, что если скачет слишком сильно, и это нельзя объяснить какими-то естественными причинами, то это значит, что если в один период скакнуло слишком сильно вверх, то можно ждать, что в другой период скакнет вниз. А это значит, что в более долгосрочной перспективе цены можно предсказывать.
Хансен тут в данном случае получил премию как человек, который сделал для этого статистический метод. Он создал так называемый «Обобщенный метод моментов» — способ анализа математических моделей, применяемый в том числе и для тестирования гипотез Фамы и Шиллера.
Эконометрика:
1960-е гг
-Ян Тинберген, Рагнар Фраш «За создание и применение динамических моделей к анализу экономических процессов» (первые кому дали премию, Фриш придумал слово «эконометрика» и основал Эконометрическое общество и журнал «Эконометрика», и он был родоначальник того, что можно назвать точной экономической наукой. А Тинберген сочинил модель голландской экономики)
1970-е
- Леонид Канторович, Тьяллинг Кумпанс «За вклад в теорию оптимального распределения ресурсов»; (линейное программирование)
1980-е
- Трюгве Ховельмо «За его разъяснения в основах теории вероятностей и анализ одновременных экономических структур» (инструменты эмпирического анализа) придумал, что надо теорию вероятностей применять для эконометрики.
1990-е
- Джон Нэш (некооперативные игры, равновесие по нэшу: такой набор ходов, что от него отклониться никому не выгодно. То есть если остальные участники не меняют свое поведение, то мне невыгодно менять мое поведение.), Джон Хиршаньи (Математическая разработка инструментария теории игр ), Райнхард Зелтен (Математическая разработка инструментария теории игр ) « За анализ равноверия и теории некоалиционных игр»
2000-е
- Роберт Ауман (Математическая разработка инструментария теории игр ) , Томас Шеллинг (Применение теоретико-игрового подхода для анализа политических и экономических проблем) «За углубление нашего понимания сути конфликта и сотрудничества путем анализа игр»
- Джеймс Хекман, Дэниелл Макфадден «За развитие теории и методов анализа дискретного выбора». (эконометрика для микроэкономики: Хекман – самоотбор; Макфадден - дискретный выбор)
- Роберт Энгл «За разработку метода анализа временных рядов в экономике на основе математической модели с авторегрессионной условной гетероскедастичностью (ARCH)» (Представьте себе временной ряд – ну, скажем, темпы экономического роста или национальный доход. Он растет, колеблется, и у этого ряда нет постоянного среднего значения, постоянного среднего арифметического. Поэтому известные статистические методы в этой ситуации работали плохо. И вот Энгл придумал, как быть)
- Клайв Грейнджер «За разработку метода коинтеграции для анализа временных рядов в экономике» (придумал, что делать в ситуации, когда вообще никаких средних нет, никаких тенденций нет, но есть несколько рядов. И вот оказывается, что если их рассматривать вместе, то вместе они иногда обнаруживают какую-то тенденцию).
2012 г.
Ллойд Стауэлл Шепли «За теорию стабильного распределения и практики устройства рынков» (Математическая разработка инструментария теории игр ). Вместе с Элиот Рот
Дата добавления: 2018-06-27; просмотров: 638; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!