Теоретические концепции кредита
По мере развития кредитных отношений и повышения их роли в жизни общества кредит все больше привлекал к себе внимание ученых. На сегодня экономическая наука признает две ведущие теории кредита: натуралистическую и капиталотворческую.
Натуралистическая теория кредита в общих чертах сводится к следующим положениям:
- объектом кредита является временно свободный капитал в натурально-вещественной форме;
- заемный капитал является реальным капиталом, то есть капиталом в вещественной форме;
- банки являются лишь посредниками в кредите, сначала аккумулируя свободные средства, а затем размещая их в ссуду;
- пассивные операции банков являются первичными по сравнению с активными.
Основоположниками натуралистической теории кредита были классики политической экономии А. Смит, Д. Рикардо, А. Тюрго, Дж. Милль.
Заслугой натуралистической теории было то, что ее представители не просто признавали связь кредита с процессами производства, а исходили из первичности производства и вторичности кредита; они убедительно доказывали, что кредит сам по себе не может создавать реального капитала, что последний возникает только в процессе производства.
С этих позиций сторонники натуралистической теории трактовали процент как часть прибыли, созданного в процессе производства, признавали зависимость нормы процента от нормы прибыли. Все это было шагом вперед в изучении кредита, способствовало раскрытию утопичности концепций относительно его "чудодейственной силы" в создании капитала, в развитии общественного производства.
|
|
|
Натуралистический подход имел и существенные недостатки, обусловленные тем, что классики не смогли до конца выяснить разницу между заемным и реальным капиталом. Накопление ссудного капитала они рассматривали лишь как отражение накопления реального капитала.
По мере возрастания роли кредита и банков в развитии производства, замены полноценных денег кредитными средствами оборота, использования кредита банков в государственном регулировании экономики ослаблялись предпосылки для дальнейшего развития натуралистической теории кредита.
Ограничивая кредитные возможности банков масштабам их пассивных операций, эти концепции все чаще вступали в расхождение с реальной действительностью в денежно-кредитной сфере. Поэтому они заменялись другими теориями - экспансионистской, воспроизведенной, фондовой, которые формировались в составе так называемой капиталотворческой теории кредита.
Сущность капиталотворческой теории кредита определяется следующими основными положениями:
• кредит, как и деньги, является непосредственно капиталом, богатством, а потому расширение кредита означает накопление капитала;
|
|
|
• банки - это не посредники в кредите, а творцы капитала;
• активные операции банков являются первичными по отношению к пассивным.
Основоположником капиталотворческой теории кредита был английский экономист Дж. Ло. Согласно его воззрениям, кредит не зависит от процесса воспроизводства и играет важную самостоятельную роль в развитии экономики.
Понятие кредита объединялось с деньгами и богатством. По мнению Дж.Ло, с помощью кредита можно привлечь и привести в движение все неиспользованные производственные возможности страны, создать богатство и капитал.
Банки он рассматривал не как посредников, а как творцов капитала. Для этого, по его мнению, достаточно лишь активно расширять кредит за счет выпуска денег. Чтобы разорвать узкие пределы оборота полностью обеспеченных денег, Дж. Ло предлагал выпускать неразменные денежные знаки. Путем расширения кредитования за счет эмиссии необеспеченных банкнот он обещал в короткий срок обогатить страну. Однако эти идеи на практике провалились. Как только созданный Дж. Ло банк начал выпуск необеспеченных банкнот, они катастрофически обесценились и банк обанкротился. Это на долгое время подорвало доверие к капиталотворческой теории и укрепило позиции сторонников натуралистической теории.
|
|
|
По мере развития кредитной системы, акционерных банков и чекового оборота капиталотворческая теория вновь возродилась. Особенно способствовал этому во второй половине XIX в. английский экономист Р. Маклеод. В отличие от Дж. Ло он утверждал, что кредит не создает капитала, а сам является капиталом, причем продуктивным, поскольку приносит доход в виде процента; банки - "фабрики кредита", они создают кредит, а значит и капитал. Рассматривая банки как «фабрики кредита", Г. Маклеод вполне логично доказывал, что решающая роль в их деятельности принадлежит активным операциям. По его мнению, банки через депозитную или наличную эмиссию могут осуществлять кредитные операции, в результате которых потом формируются депозиты.
Р. Маклеод, в отличие от Дж. Ло и благодаря его неудачным экспериментам с эмиссионным банком, уже понимал, что капиталотворчество с помощью кредита не может быть безграничным. Он предупреждал, что в способности банков умножать капиталы кроется большая угроза. Поэтому Г. Маклеод даже ставил задачи найти пределы "разумного увеличения" объемов кредита.
|
|
|
Кредитная политика, которая базировалась на капиталотворческой теории, все больше набирала экспансионистский характер, в связи с чем сама теория стала называться экспансионистской.
Первыми, кто предпринял попытку приспособить постулаты капиталотворческой теории к нуждам государственно-монополистического регулирования экономики, были австрийский экономист Й. Шумпетер и немецкий экономист А. Ган.
Й. Шумпетер в своей книге "Теория хозяйственного развития" приходит к выводу, что основным двигателем экономического развития является кредит. Это обусловлено тем, что банки, предоставляя кредит, выпускают в оборот новые платежные средства, которые являются капиталом, поскольку используются предпринимателями для расширения производства.
Отождествив кредит с капиталом, Й. Шумпетер объявил кредит и банки решающими факторами развития производства, способными предотвратить экономические кризисы, инфляции, обеспечить процветание общества. Он вплотную подошел к разработке кредитных методов экономического регулирования.
Еще дальше в разработке кредитной политики в соответствии с идеями капиталотворческой теории кредита продвинулся А. Ган. В отличие от своих предшественников, А. Ган сделал попытку объяснить механизм капиталотворческой функции кредита. Наиболее полно она может раскрыться при кредитовании по контокорренту. В такой форме банки удовлетворяют потребности предприятий не только в краткосрочных, но и в долгосрочных кредитах, а таким образом и в капиталах. По контокорренту банк может увеличить "покупательную силу" предприятия, необходимую для привлечения в его оборот рабочей силы и материальных ценностей. Увеличение производства и рост цен обусловливают дополнительный спрос на кредит. Такой механизм обеспечивает сращивание банков с предприятиями, их постоянный контроль над экономикой.
Исходя из этого, А. Ган разработал рекомендации по широкому использованию кредитной политики для поддержания высокой экономической конъюнктуры. Изменяя условия кредитования, постоянно форсируя предоставление займов, банки могут создать столько "покупательной силы», сколько необходимо, чтобы увеличить спрос, предотвратить спад перепроизводства, сгладить колебания экономического цикла.
Рекомендации А. Гана пользовались большой популярностью в двадцатых годах, когда глубокие экономические кризисы регулярно поражали капиталистический мир. Однако длительная гиперинфляция в Германии способствовала падению авторитета капиталотворческой рекомендаций. Под давлением этих обстоятельств он просмотрел свои позиции. Вместо политики постоянной кредитной экспансии А. Ган начал советовать периодически проводить кредитную рестрикцию.
Однако это не означало принципиального отказа А. Гана от капиталотворческой теории кредита. Уже в 1960 г. он утверждал, что значительная часть выдвинутых им в двадцатые годы положений, которые остро критиковалось его оппонентами, в конце концов приобрели всеобщее признание.
Все современные теории денежно-кредитного регулирования, прежде всего, кейнсианского направления, базируются на основных постулатах капиталотворческой теории кредита.
Дж. М. Кейнс полностью воспринял основные положения капиталотворческой теории и предложенную А. Ганом идею использования ее в интересах государственного регулирования экономики. Вслед за А. Ганом Кейнс считал, что кризисы и безработица могут быть ослаблены вмешательством эмиссионного банка и правительства в экономические процессы.
Установленная Кейнсом зависимость роста экономической активности и занятости от снижения ссудного процента, а в конечном итоге - кредитной экспансии, базировавшейся на количественной теории денег и капиталотворческой теории кредита. Однако, Дж. Кейнс понимал «узкие места» обеих теорий и в своих построениях механизма денежно-кредитного регулирования хотел их обойти. Он тоже отказался от идей своих предшественников о безграничных возможностях капиталотворческой кредита и советовал вместе с кредитными инструментами широко использовать другие меры по регулированию экономики.
Некоторые положения капиталотворческой теории кредита широко применяют в своих теоретических выкладках представители неокейнсианства и кейнсианско-монетаристского синтеза. Методы денежно-кредитной экспансии и рестрикции, основанные на идеях капиталотворческой теории, прочно вошли в современную мировую практику денежно-кредитного регулирования рыночной экономики.
Вместе с тем накопленный опыт теоретического анализа кредита и практического его использования в политике макроэкономического регулирования свидетельствует о том, что в затянувшемся споре представителей натуралистической и капиталотворческой теорий ни одна из сторон не победила. Истина, как всегда, находится посередине. Банки оказались и посредниками, и "фабриками" денежного капитала. Их активные операции хотя и являются первичными по отношению к пассивным, но государства четко ограничивают объемы этих операций. Заемный капитал, хотя и осуществляет самостоятельное движение, однако, он не может быть совсем оторванным от реального капитала и самостоятельность его имеет относительный характер. Поэтому современная научная мысль по теории кредита развивается тоже по пути синтеза отдельных идей натуралистической и капиталотворческой теорий.
Дата добавления: 2018-05-12; просмотров: 587; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!