ГЛАВА 8 АНАЛИЗ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ БАНКА И УПРАВЛЕНИЕ ВАЛЮТНЫМ РИСКОМ
Понятие валютного риска. Источники и компоненты валютного риска. Методы управления валютным риском.
Преобладающую долю в структуре рыночных рисков Банка имеет валютный риск, его доля в общей сумме рисков, покрываемых нормативным капиталом, находилась в пределах от 0% до 1,2%.
Валютный риск-это это риск того, что стоимость финансового инструмента будет колебаться вследствие изменений в валютных курсах (приложение О).
Финансовое положение и денежные потоки Банка подвержены воздействию колебаний курсов обмена иностранных валют.
В области управления валютным риском в отчетном 2016 году ЗАО ”МТБанк“ придерживался консервативной политики, открывая валютную позицию преимущественно для удовлетворения потребностей клиентов и осуществляя операции в рамках лимитов, ограничивающих уровень принимаемого банком риска, как по отдельным видам валют, так и по суммарной валютной позиции.
Проведение стресс-тестов валютного риска с моделированием ”наихудших сценариев“, в том числе с использованием метода VAR – анализа, позволяет удержать уровень случайных потерь в прогнозируемых рамках.
Комитетом по управлению рисками ЗАО ”МТБанк“ с учетом требований Национального банка Республики Беларусь на основании фактически сложившегося размера нормативного капитала и волатильности основных валют устанавливаются следующие лимиты:
1)суммарной открытой позиции для Банка;
|
|
|
2)чистой открытой позиции в разрезе валют для Банка;
3)открытых валютных позиций для проведения валютно-обменных операций Банком по отдельным группам валют;
4)чистых открытых позиций по форвардным сделкам в разрезе валют;
5)лимит открытой валютной позиции по арбитражным операциям;
6)лимит потерь, в том числе по арбитражным операциям.
Информация об уровне валютного риска по по состоянию на 31 декабря 2015-2016 гг., в ЗАО ”МТБанк“ представлена в приложении О.
В целом, уровень валютного риска за 2015-2016 гг., в ЗАО ”МТБанк“ можно считать допустимым.
В таблице 9 представлен анализ чувствительности Банка к изменению отдельных курсов валют к белорусскому рублю по состоянию на 31 декабря 2016 года, а также к изменению курсов валют к белорусскому рублю по состоянию на 31 декабря 2015 года.
Таблица 9- Чувствительности к валютному риску, ЗАО ”МТБанк“ за 2015-2016 гг., тыс. бел. рублей.
| 31 декабря 2016 года | 31 декабря 2015 года | |||
| BYN/USD | BYN/USD | BYN/USD | BYN/USD | |
| +40 % | +20 % | +40 % | +20 % | |
| Влияние на прибыль до налогооблажения | 1165 | 582 | 806 | 403 |
| Влияние на капитал | 874 | 437 | 605 | 302 |
| BYN/EUR | BYN/EUR | BYN/EUR | BYN/EUR | |
| +40 % | +20 % | +40 % | +20 % | |
| Влияние на прибыль до налогооблажения | 170 | 85 | (437) | (218) |
| Влияние на капитал | 128 | 64 | (328) | (164) |
| BYN/RUB | BYN/RUB | BYN/RUB | BYN/RUB | |
| +40 % | +20 % | +40 % | +20 % | |
| Влияние на прибыль до налогооблажения | 21 | 10 | (256) | (128) |
| Влияние на капитал | 16 | 8 | (192) | (96) |
Примечание – Источник: собственная разработка на основе данных приложения П
|
|
|
В анализ чувствительности включены только суммы в иностранной валюте, имеющиеся на конец периода, при конвертации которых на конец периода используются курсы, измененные на ожидаемую величину по сравнению с действующими.
В приведенных выше таблицах отражен эффект изменения, основанного на главном предположении, тогда как другие предположения остаются неизменными. В действительности, существует связь между предположениями и другими факторами.
Также следует отметить, что чувствительность имеет нелинейный характер, поэтому не должна проводиться интерполяция или экстраполяция полученных результатов.
Анализ чувствительности не учитывает, что ЗАО ”МТБанк“ активно управляет активами и обязательствами. В дополнение к этому финансовое положение банка может быть подвержено изменениям в зависимости от изменений, происходящих на рынке.
|
|
|
Например, стратегия ЗАО ”МТБанк“ в области управления финансовыми рисками нацелена на управление риском колебания рынка. В случае резких негативных колебаний цен на рынке ценных бумаг руководство может обращаться к таким методам, как продажа инвестиций, изменение состава инвестиционного портфеля, а также иным методам защиты.
Другие ограничения в приведенном выше анализе чувствительности включают использование гипотетических движений на рынке с целью ЗАО ”МТБанк“ раскрытия потенциального риска, которые представляют собой лишь прогноз о предстоящих изменениях на рынке, которые невозможно предсказать с какой-либо степенью уверенности. Также ограничением является предположение, что все процентные ставки изменяются идентичным образом.
Таким образом, изменение предположений может не оказать влияния на обязательства и существенно повлиять на активы, учитываемые в отчете о финансовом положении по рыночной цене. В этой ситуации РКЦ №64 ЗАО “МТБанк” следует применять разные методы оценки активов и обязательств в целях максимизации собственных средств и размера получаемой прибыли.
Дата добавления: 2018-05-02; просмотров: 392; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!