Национальная валюта и роль Центрального Банка.
Зависимость национальной денежной единицы от макроэкономических показателей.
Деятельность банков.
Знакомство с некоторыми банковскими инструментами.
Индикаторы банковской надежности.
Различие практик инвестирования и спекулирования.
Оценка риска.
Новые риски (взлом банковских счетов). Проблема отставания юридической практики от меняющейся ситуации.
Биржа как особое пространство взаимодействия валют.
Специфические биржевые риски. Биржа и экономический кризис.
Далее будут приведены краткие тезисы к следующим темам:
Шпенглер («Закат Европы»);
Сорос и Банк Англии, фонд «Tiger»;
Первый иностранный государственный заем в России;
Более подробно– правила выбора банка (преимущества банковского вклада, виды депозитов, мультивалютные вклады и т.д.);
Инвестирование и хеджирование.
Шпенглер («Закат Европы»): «У всякой культуры имеется, как свой собственный способ мыслить деньгами, так и присущий ей символ денег»; «…сегодня все еще невозможно описать ту идею денег, которая лежит в основе египетского натурального обращения и денежного жирооборота, вавилонского банковского дела, китайской бухгалтерии и капитализма евреев, парсов, греков, арабов со времени Гаруна аль-Рашида. Возможно лишь одно противопоставление аполлонических и фаустовских денег: денег как величины и денег как функции»; «Монета как деньги – это чисто античное явление, возможное лишь в мыслящемся всецело эвклидовским окружении»; «Такие понятия, как «доход», «имущество», «долг», «капитал», означают в античных городах нечто принципиально иное, нежели у нас, поскольку под ними понимается не экономическая энергия, излучающаяся из одной точки, но сумма обладающих ценностью предметов, находящихся в одних руках»; «Катилина был беден, потому что он, несмотря на свои значительные поместья, не нашел никого, кто доверил бы ему наличные деньги для политических целей».
|
|
|
В 1992 г. Сорос воспользовался тем, что Великобритания переживала экономический спад, с трудом удерживая курс фунта по отношению к немецкой марке в рамках определенного коридора. Такая валютная политика была условием ее членства в Европейской валютной системе (ЕВС). Однако макроэкономическая ситуация говорила о том, что реальная стоимость фунта гораздо ниже той, что была обусловлена рамками валютного коридора. На этом и решил сыграть Сорос. Он продал «в короткую» английскую валюту на общую сумму в $10 млрд и занял «длинную позицию» по немецкой марке. Для осуществления этой стратегии ему пришлось прибегнуть к многократным заимствованиям (чистая стоимость активов его фонда составляла тогда $1 млрд).
|
|
|
Ставка Сороса удачно совпала с аналогичными ставками других крупных спекулянтов. Однако ее уникальность состояла в том, что никогда еще отдельно взятый человек не рисковал столь огромными суммами на финансовых рынках. Возможно, ставка Сороса стала той самой последней каплей – ведь сумма, на которую он продал фунты, была сопоставима с той, что Банк Англии потратил на защиту национальной валюты ($15 млрд). Хотя Банк Англии ради защиты фунта пошел даже на повышение процентных ставок в ситуации, когда это могло повредить экономике, фунт все равно упал на 19% по отношению к немецкой марке. Английское правительство решило выпустить фунт из валютного коридора. В результате Великобритании пришлось выйти из ЕВС, а Сорос заработал титул (преувеличенный) «человека, который сломал Банк Англии». Ввиду того, что на движение цен влияет мнение людей о будущем данного актива (все покупали британский фунт, в частности и по тому, что думали, что он будет дорожать и далее), то тренды могут быть обусловлены и ложными посылками или инерционностью массового сознания.
К данной ситуации хорошо подходят слова самого Сороса: «Цель состоит в том, чтобы разглядеть тренд, основанный на ложной посылке, использовать этот тренд и отойти от него прежде, чем он будет дискредитирован».
|
|
|
Менее известно, что аналогичная атака Сороса на Бундесбанк потерпела поражение и принесла ему крупные убытки.
С 1980 по 1990 год 1000 долларов, доверенная фонду «Tiger», превратилась в 1000 000!!
Одной из звездных сделок Робертсона («Tiger») в сфере макроинвестирования стала его короткая позиция по тайскому бату, открытая в июне 1997 года, то есть как раз накануне его девальвации. До конца года бат подешевел на 30%, а Робертсон сделал на этом целое состояние. В 1998 г. Робертсон сделал очень неудачную ставку на падение йены и рост доллара – неожиданное вмешательство центробанка Японии, который решил поддержать йену, обошлось ему в 2,1 млрд $.
Первый иностранный государственный заем поступил в Россию, вероятнее всего, в августе 1617 г. В июне 1613 г. в Англию отправились дворянин Зюзин и дьяк Витовтов с сообщением о воцарении Михаила Романова и просьбой о денежной помощи. Сам тогдашний английский король Яков I денег послам не дал, и 200 тысяч фунтов стерлингов (тогдашних 100 тысяч рублей) собрали английские купцы, заинтересованные в русской торговле (80% этих средств предоставила «Ост-индская» и 20% - «Московская компания»). Этот долг Россия вернула уже через 4 года.
|
|
|
Однако, независимо от того, следует или нет считать этот факт первой крупной финансовой сделкой нашей страны, до Петра Iговорить о финансовых инструментах применительно к России не приходится.
Тем, кто не любит рисковать, но хочет сохранить накопленное, лучше воспользоваться самым простым и доступным инструментом – срочным банковским депозитом.
Преимущества банковских вкладов (депозитов):
+известность и традиционность данного способа вложения денег
+ фиксированность дохода (банк гарантирует возврат основной суммы и процентов)
+ серьезное регулирование банковских операций надзорными органами
+ большая устойчивость банков (по сравнению со стоимостью пакетов акций и паев в ПИФах)
+ наличие дополнительных видов сервиса (например, кредитных карт)
+ возможность накопления «кредитной истории»
Недостатки банковских депозитов:
- невысокая доходность
- потеря существенной части дохода в случае досрочного отзыва вклада
Возможный алгоритм накопления и инвестирования:
1. Для первичного накопления Вы открываете депозитный счет в банке
2. Далее Вы ежемесячно кладете на этот счет определенную Вами сумму
3. По мере накопления суммы на депозитном счете, Вы снимаете часть суммы для дальнейшего инвестирования в другие инвестиционные инструменты (акции, ПИФы, страховые компании)
Дата добавления: 2018-05-02; просмотров: 347; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!