ФОРМЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ МЕЖДУНАРОДНОГО КРЕДИТА
Международные кредитные отношения, как и валютные, служат не только объектом рыночного, государственного регулирования в стране, но и межгосударственного регулирования.
Степень вмешательства государства в международные кредитные отношения различны, но формы его в большинстве стран одинаковы. Государство является активным участником международных кредитных отношений, выступая в роли кредитора, донора, выдает аккумулированные или смешанные кредиты, субсидии, оказывает помощь другим страна.
Прямое государственное кредитование на двусторонней или многосторонней основе до 60-х годов ХХ века было характерно для США. Ныне государственные кредиты в основном выдаются по линии помощи развивающимся странам.
Как свидетельствует мировой опыт, государство поощряет внешнеэкономическую деятельность предприятий с помощью субсидий, кредитов, налоговых, таможенных льгот, гарантий, субсидирования процентных ставок. Государство, освобождая экспортеров от уплаты косвенных и некоторых прямых налогов, способствует снижению цен вывозимых товаров, повышая их конкурентоспособность.
В соответствии с международной практикой товары, пересекающие границу, могут освобождаться от косвенных налогов. Хотя ГАТТ, преобразованное в 1995 г. в ВТО, запрещается субсидирование экспорта, государство активно воздействует на размеры и условия экспортных кредитов, особенно средне- и долгосрочных. За счет госбюджета частным фирмам и банкам предоставляются льготные экспортные кредиты под низкий процент.
|
|
|
Для поощрения экспансии монополий на внешних рынках созданы государственные или полугосударственные экспортно-импортные (внешнеторговые) банки, которые осуществляют кредитование внешнеэкономических операций, гарантируют экспортные кредиты частных банков. Цель создания этих специализированных банков – обеспечить доступ экспортерам к кредиту, который является важным средством конкуренции наряду с ценой, качеством и услугами, и тем самым стимулировать национальный экспорт. Экспортно-импортные банки призваны дополнять и поощрять деятельность частного капитала, не конкурируя с ним, совместно стимулировать экспорт. Деятельность экспортно-импортных банков тесно связана с операциями институтов по страхованию экспортных кредитов и зарубежных инвестиций.
Одной из форм государственного регулирования кредита является регламентация основных показателей международной деятельности банков по линии:
1) ограничения круга их операций за рубежом;
2) нейтрализации последствий взаимного влияния внутренних и заграничных операций;
3) регулирования участия национальных банков в международных банковских консорциумах.
|
|
|
Противоречия между уровнем интернационализации хозяйственной жизни и ограниченностью национальных форм регулирования привели к развитию межгосударственного регулирования международного кредита.
Межгосударственное регулирование международного кредита преследует следующие основные цели:
1) регулирование международного движения ссудного капитала для воздействия на платежный баланс, валютный курс, рынки ссудных капиталов;
2) совместные межгосударственные меры по преодолению кризисных явлений;
Межгосударственное регулирование международного кредита осуществляется в различныхформах.
Среди них выделяются:
1) координация условий экспортных кредитов и гарантий;
3) регламентация деятельности международных и региональных валютно-кредитных и финансовых организаций;
4) международные совещания в верхах.
На данных совещаниях делаются попытки выработать совместные мероприятия по межгосударственному регулированию международного кредитования. Вопросы экспортных кредитов, передачи технологий, торговля зерном приобрели политическое значение в свете отношений Восток-Запад.
|
|
|
Своеобразной формой сотрудничества на многосторонней основе стали международные банковские клубы. Например, «Форекс клаб» объединяет 1600 банкиров, представляющих мировые финансовые центры, и ежегодно проводит совещание по актуальным проблемам международных валютно-кредитных и финансовых отношений.
Межгосударственное регулирование кредита испытывает влияние противоречивых тенденций во взаимоотношениях 3-х основных мировых финансовых центров – США, Западной Европы и Японии. Каждый центр стремится перенести последствия нестабильности национальной экономики на своих партнеров. Ведущие корпорации и банки активно используют государственное регулирование международного кредита, когда им это становится выгодно.
МИРОВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИНСТИТУТЫ
Международные валютно-кредитные и финансовые организации условно можно назвать международными финансовыми институтами. Эти учреждения появились в ХХ веке, создавались и действуют на основании межгосударственных соглашений и призваны регулировать международные экономические отношения. Их объединяет общая цель – развитие сотрудничества и обеспечение целостности и стабилизации сложного и противоречивого всемирного хозяйства.
|
|
|
Институциональная структура международных финансовых институтов включает многочисленные международные организации.
Одни из них, располагая большими полномочиями и ресурсами, осуществляют регулирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений.
Другие представляют собой форум для межправительственного обсуждения, выработки консенсуса и рекомендаций по валютной и кредитно-финансовой политике.
Третьи обеспечивают сбор информации, статистические и научно-исследовательские издания по актуальным валютно-кредитным и финансовым проблемам и экономике в целом. Некоторые из них выполняют все перечисленные функции.
К организациям, имеющим всемирное значение, относятся прежде всего специализированные институты ООН – МВФ и группа Всемирного банка, а также ВТО.
ВТО образована на основе Генерального соглашения по тарифам и торговле (ГАТТ), заключенного в 1947 году и на протяжении почти 50 лет фактически выполнявшего функции международной организации, но не являвшегося, тем не менее, международной организацией в юридическом смысле.
Международные финансовые институты возникли в основном после Второй мировой войны, за исключением Банка международных расчетов (БМР, 1930 г).
Эти международные институты:
- предоставляют кредиты странам;
- разрабатывают принципы функционирования мировой валютной системы;
- осуществляют межгосударственное регулирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений.
Возникновения международных финансовых институтов обусловлено следующими причинами:
1. Усиление глобализации хозяйственной жизни, образование ТНК (транснациональных корпораций), выходящих за национальные границы.
2. Развитие межгосударственного регулирования мировых хозяйственных связей, в том числе валютно-кредитных и финансовых отношений.
3. Необходимость совместного решения проблем нестабильности мировой экономики, включая: мировую валютную систему и мировые рынки валют, кредитов, ценных бумаг, золота.
Международные финансовые институты преследуют цели:
- объединить усилия сообщества в целях стабилизации международных финансов и мировой экономики;
- осуществлять межгосударственное валютное и кредитно-финансовое регулирование;
- совместно разрабатывать и координировать стратегию и тактику мировой валютной и кредитно-финансовой политики.
Степень участия и влияния отдельных стран в международных финансовых институтах определяется величиной их взноса в капитал, так как обычно применяется система «Взвешенных голосов».
В состав международных финансовых институтов входят:
1. Банк международных расчетов (БМР).
2. Международный валютный фонд (МВФ).
3. Группа Всемирного банка.
3.1. Всемирный банк.
3.2. Международный банк реконструкции и развития (МБРР).
3.3.. Международная финансовая корпорация (МФК).
3.4. Международная ассоциация развития (МАР).
3.5. Международное агентство по гарантированию инвестиций МАГИ).
3.6. Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС).
4. Европейский банк реконструкции и развития.
5. Региональные банки развития.
6. Региональные финансовые организации Евросоюза.
7. Лондонский и Парижский клубы кредиторов и др.
Банк международных расчетов. БМР – первый международный банк. Создан в 1930 году на основании межправительственного соглашения Англии, Бельгии, Германии, Италии, Франции и Японии. Эти государства подписали также конвенцию со Швейцарией, в соответствии с которой БМР был размещен в Базеле. Среди первых его учредителей, помимо центральных банков названных стран, были и отдельные коммерческие банки США во главе с Банкирским домом Моргана. К 1932 году его участниками стали еще 19 стран Европы.
Целью создания БМР провозглашалось содействие сотрудничеству центральных банков стран-участниц и обеспечение международных расчетов между ними. Согласно устава основными его функциями являются:
- обеспечение благоприятных условий для международных финансовых операций;
- выполнение роли доверенного лица при проведении межгосударственных расчетов участников.
Банк проводит депозитно-ссудные, фондовые и другие операции, в том числе с золотом, а также осуществляет межгосударственное регулирование валютно-кредитных отношений. Валютой расчетов по операциям принят золотой швейцарский франк, а доллар США используется для выплаты дивидендов акционеров.
Международный валютный фонд. МВФ предназначен для регулирования валютно-кредитных отношений государств-членов и оказания им финансовой помощи при валютных затруднениях, вызываемых дефицитом платежного баланса, путем предоставления кратко- и среднесрочных кредитов. Фонд имеет статус специализированного учреждения ООН. Он служит институциональной основой мировой валютной системы.
МВФ был учрежден на международной валютно-финансовой конференции ООН (1-22 июля 1944 г.) в Бреттон-Вудсе (США. Штат Нью-Гэмпшир). Капитал МВФ складывается из взносов (в соответствии с установленными квотами) участников, размер которых зависит от экономического потенциала и активности страны в международной торговле.
В начальный период деятельности фонд объединял 49 стран и располагал капиталом около 8 млрд. долл. В настоящее время МВФ объединяет 189 государств, в его структурах работают 2500 человек из 133 стран, а капитал возрос в 16 раз. Россия стала членом МВФ с 1 июня 1992 г.
В соответствии с долей в капитале устанавливается количество голосов каждой страны в руководящих органах фонда.
В соответствии с реформой квот, которая вступила в силу в 2016 году, суммарные страновые квоты членов МВФ возрастают с 238,5 млрд до 477 млрд SDR (специальные права заимствования – расчетная единица фонда), или в эквиваленте с $329 млрд до $659 млрд.
Реформа и увеличение квота улучшает управление МВФ, отражая возрастающую роль динамично развивающихся стран в мировой экономике.
Страны БРИКС - Бразилия, Китай, Индия, ЮАР и Россия – впервые вошли в "десятку" крупнейших членов МВФ, в которой лидируют США, Япония, Франция, Германия, Италия, Соединенное Королевство. На страны БРИКС придется 14,7% (было 14,18%).
Крупнейшая квота в 16,7% остается у США, а 15% голосов позволяют блокировать решения. Квота России после повышения составит 2,73% (было 2,71%).
Штаб-квартира МВФ находится в Вашингтоне - столице США.
Для принятия наиболее важных решений МВФ необходимо 85 % голосов участников, что обеспечивает контроль за принятием решений.
Основными функциям МВФ являются:
- содействие развитию международной торговли и валютного сотрудничества;
- поддержание устойчивости валютных паритетов и устранение валютных ограничений;
- предоставление кредитных ресурсов странам – участницам для выравнивания платежных балансов.
Последняя реформа в сфере кредитной политики фонда произошла в 2000г. В результате реформы было уменьшено число кредитных программ фонда, их размеры, сокращены ожидаемые сроки возврата кредитов, усилен контроль за использованием средств. Количество регулярных кредитных линий равно с этого периода пяти, и, кроме того, сохраняется кредитная линия, в рамках которой средства предоставляются на более мягких, чем обычно, условиях (см. табл. 11).
Большинство видов кредитов фонда имеют ряд общих черт.
Во-первых, чаще всего величина кредита увязывается с размером квоты страны в МВФ, хотя есть и исключения.
Во-вторых, кредит предоставляется в форме заимствования, при которой страна покупает у МВФиностранную валюту или SDR за собственную валюту. По истечении установленного периода времени страна-член обязана выкупить национальную валюту в тех средствах, в которых был предоставлен кредит.
В-третьих, кредиты даются при условии принятия и выполнения страной определенных обязательств по реформированию экономики, согласованных с фондом (связанный характер кредитов). Это позволяет Фонду воздействовать на экономику стран-должников.
Дата добавления: 2018-04-15; просмотров: 1127; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!