Тема 5. Анализ экономической деятельности кредитного кооператива
1. Анализ результатов деятельности кредитного кооператива.
2. Показатели финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности кредитного кооператива.
1. Эффективность деятельности кредитных кооперативов – это экономическая категория, комплексно характеризующая результативность экономического потенциала этих организаций. Чтобы избежать банкротства, вызванного нестабильностью финансового рынка, кредитный кооператив должен периодически рассчитывать. Отслеживать и планировать нормативы надежности своей работы. Эффективность работы кредитного кооператива может оцениваться с помощью множества показателей, которые позволяют сравнивать два и более вида финансовой информации. Одна и та же величина финансовых коэффициентов в разных по размеру кредитных кооперативах может означать различное состояние их деятельности. Поэтому данные показатели нужно оценивать в зависимости от конкретных условий. Так, при больших размерах кооператива затраты распределяются на большее число членов. Оценка финансовых показателей зависит и от срока функционирования кредитного кооператива. Когда кооператив создан недавно, то он не имеет достаточных средств для покрытия расходов на управление, и потому эффективность его работы будет низкой. Иными словами, оценка показателей деятельности любого кооператива зависит от множества факторов – размера кооператива, срока его работы, срока, размера и порядка погашения займа. Так, долгосрочные, более крупные кредиты, погашение которых осуществляется реже и более крупными суммами, сопровождаются меньшими операционными затратами, но характеризуются большей степенью риска.
|
|
|
Кредитный кооператив является, по сути, организацией финансовой, но способы и направления его работы специфичны. И поэтому не все показатели, характеризующие эффективность кредитных организаций, могут быть использованы для оценки эффективности и деятельности кооперативов. Вот почему требуется разработка несколько иной системы показателей.
Зарубежная практика имеет богатый опыт функционирования кредитных кооперативов и разработанные методики оценки эффективности, отдельные показатели которых могут быть использованы и российской кредитной кооперацией. Вот почему Союз сельских кредитных кооперативов России, объединяющий большинство кредитных кооперативов, разработал свою систему показателей оценки деятельности кредитных кооперативов. Приняв во внимание рекомендации всех этих методик, выделив наиболее значимые и актуальные из них и дополнив их методами из практики крупных кредитных учреждений, можно предположить новую систему показателей оценки эффективности работы кредитных кооперативов.
|
|
|
Некоторая трудность в расчете оценочных показателей обусловлена тем, что кооперативы пока не имеют отдельной финансовой отчетности. Поэтому эти показатели Союз сельских кредитных кооперативов и Фонд развития сельской кредитной кооперацией (ФРСКК) рекомендуют использовать в качестве внутренних, рассчитывая их по данным аналитического учета. Предлагаемая методика оценки эффективности деятельности кредитных кооперативов включает такие показатели:
· финансовая устойчивость;
· ликвидность и платежеспособность;
· допустимый риск;
· качество кредитного портфеля;
· экономическая эффективность;
· социально-экономическая эффективность.
При изложении методики расчета этих показателей используются элементы бухгалтерского учета, приведенные ниже.
Активы – это стоимость средств, которыми владеет, распоряжается и пользуется предприятие. Активы подразделяются на текущие активы (оборотные активы) и недвижимое имущество (внеоборотные активы). Текущие активы – это средства, предназначенные для краткосрочного использования и обращаемые в денежную наличность в течение хозяйственного цикла, не превышающего один год. Текущие активы отражаются во втором разделе баланса, их называют оборотными активами, или оборотным капиталом. Ликвидные активы - активы, которые можно относительно быстро превратить в денежные средства. Ликвидные активы отражены во втором разделе баланса и величину их можно определить как разницу текущих активов и товарно-материальных запасов. К ним относят, прежде всего, денежные средства, включая краткосрочные ценные бумаги и дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты.
|
|
|
Материально-производственные запасы – это активы, занимающие по степени ликвидности промежуточное положение между быстро реализуемыми и недвижимыми средствами. Это запасы, отраженные во втором разделе баланса по строкам: сырье и материалы, незавершенное производство, готовая продукция и товары для перепродажи. Общая сумма капитала – это стоимость активов предприятия или обязательства предприятия в сумме с собственным капиталом. Иначе – валюта баланса.
Реальные активы – это сумма остаточной стоимости основных средств (первоначальная стоимость минус начисленный износ), производственных запасов, незавершенного производства, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, которая характеризует производственную мощность предприятия.
|
|
|
Пассивы – это обязательства (заемные средства) предприятия по оплате плюс собственный капитал.
Обязательства подразделяются на краткосрочные (текущие) и долгосрочные, отраженные в пятом и шестом разделах пассивной части баланса.
Краткосрочные обязательства – это задолженность предприятия, которая должна быть погашена в течении года (задолженность кредиторам, полученные займы).
Долгосрочные обязательства – это задолженность предприятия, погашение которой предусматривается через год и более (долгосрочные кредиты и займы).
Собственный капитал – это стоимость активов, принадлежащих собственникам (акционерам) предприятия. В акционерных предприятиях он называется акционерным капиталом, а его размер определяется разницей между валютой баланса и обязательствами.
Заемный капитал – это сумма заемных средств, представляющих собой правовые и хозяйственные обязательства предприятия и показывающих возможные будущие изъятия средств в соответствии с принятыми ранее обязательствами. К заемному капиталу относят долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторскую задолженность предприятиям – поставщикам и подрядчикам, задолженность по расчетам с бюджетом, долговые обязательства предприятия перед своими работниками по оплате их труда, задолженность органам социального обеспечения, прочую задолженность.
2.Показатели финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость предприятия – это такое состояние его финансовых ресурсов, такой механизм их распределения и использования, которые обеспечивают развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности в условиях разумного уровня риска.
Показатели финансовой устойчивости являются одной из самых важных групп показателей в начальный период работы кооператива. От состояния финансовой устойчивости во многом зависит отношение к кооперативу всех кредиторов, а также степень доверия населения – потенциального вкладчика. Для поддержания платежеспособности кооператив должен иметь достаточный объем собственных средств. Основная часть собственных средств в период становления кооператива – это паевой фонд (равный сумме обязательных паевых взносов), который не может в любой момент времени возвращен вкладчикам по желанию последних. Только при выходе пайщика из состава кооператива ему возвращается обязательный взнос, но по истечении трех месяцев после утверждении годовой отчетности кооператива. Величина паевого фонда не может быть установлена в виде норматива, обязательного для всех кооперативов, так как эта величина зависит от численности кооператива и минимального паевого взноса, устанавливаемого каждым кооперативом самостоятельно. Величина паевого фонда отражается на балансовом счете №8.
Если кооператив не занимает денег у третьих лиц, то, нормируя соотношение собственных средств и сумм активов, рассчитывается коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс):
где СС – сумма собственных средств (счет 80 «Уставной капитал», счет 82 «Резервный капитал», счет 83 «Добавочный капитал», счет 84 «Нераспределенная прибыль» (кроме фондов потребления), счет 86 «Целевые финансирования и поступления»);
А – активы кредитного кооператива за вычетом убытков.
Количественное значение норматива рекомендуется от 0,1 до 0,5 ( коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение не ко всем, а к оборотным активам).
Если же обеспеченность собственными средствами рассчитывается по отношению к рисковым активам (ссуды, инвестиции, поручительства), то значение коэффициента будет от 0,1 до 0,12.
Если кооператив привлекает заемные средства от третьих лиц (банков, международных фондов и т.д.), то целесообразно использовать коэффициент соотношения собственных средств и внешних обязательств (Ксв):
где СС – сумма собственных средств кооператива;
ВО – внешние обязательства (кредиторская задолженность).
Для характеристики финансовой устойчивости применяют и традиционные показатели, которые можно рассчитать по данным бухгалтерского баланса. Это:
Коэффициент независимости (Кн), показывающий долю собственных средств в стоимости имущества кооператива. Достаточно высоким считается уровень, превышающий 0,4. И тогда риск кредиторов будет сведен к минимуму. Он определяется по такой формуле:
где СС – сумма собственных средств кооператива;
ВБ – валюта баланса.
2 Соотношение заемных и собственных средств (Кзс), определяющее зависимость от внешних займов. Риск будет тем больше, чем больше доля заемных средств. Данный коэффициент определяется по такой формуле:
где О – обязательства кооператива.
Показатели ликвидности. Ликвидность кредитного кооператива означает его способность платить в срок по своим обязательствам. Объем обязательств увеличивается на более поздних стадиях развития кооператива, когда увеличивается объем добровольных сберегательных вкладов населения, на которое кооператив, аналогично кредитной организации должен начислять проценты. Кооперативу, как подтверждает практика, следует планировать свою ликвидность. Слишком большая ликвидность свидетельствует о неэффективном использовании своих ресурсов. Малая ликвидность означает, что кооператив не в состоянии платить вовремя по своим обязательствам. За счет ликвидных резервов кооператив выполняет и свои обязательства перед внешними кредиторами – если кто-либо из членов кооператива не возвращает или возвращает не в срок полученный заем.
Эффективность работы кооператива зависит от его способности выполнять свои текущие обязательства и от возможности в сжатые сроки мобилизовать нужный объем средств (в ликвидной форме) при предъявлении требований кредиторов. По данным аналитического учета эта способность может быть определена с помощью коэффициента ликвидности (Кл):
где Авл – высоколиквидные активы (счета 50 «Касса», 51 «Расчетный счет», 58 «Финансовые вложения» - за минусом долгосрочных вложений и просроченных ссуд, часть средств со счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», а именно депозиты – личные сбережения пайщиков, переданные кредитному кооперативу, а также государственные ценные бумаги, имеющиеся у кооператива);
От – текущие обязательства, складывающиеся из части счетов 58 и 76, (а именно – счета до востребования, не носящие срочного характера, и депозиты, по которым должны проводиться платежи в течение ближайшего месяца, включая выплату процентов), 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками».
Рекомендуемое значение данного норматива – не ниже 0,5, а минимальное – 0,1.
Для снижение риска неликвидности целесообразно, чтобы долгосрочные финансовые активы (более 1 года) формировались за счет долгосрочных пассивов (вкладов сроком более года). Поэтому для оценки ликвидности может быть использован коэффициент ликвидности по долгосрочным финансовым активам (Клд):
где Од – долгосрочные обязательства (счет 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам»);
Ад – долгосрочные финансовые активы часть счета 58, а именно – долгосрочные финансовые вложения и часть средств на счете 76, а именно – ссуды на срок более 1 года).
Рекомендуемое значение данного показателя не ниже 1, предельно допустимое – не ниже 0,5.
Эффективность деятельности кооператива определяется и структурой его баланса. Расширение кредитных ресурсов кооператива путем увеличения пассивов позволяет покрывать потенциальные убытки в активах. Чтобы выявить, насколько полно кооператив использует свой капитал, применяется показатель мультипликатор капитала (МК):
где МК – мультипликатор капитала;
А – всего активов кооператива;
К – всего капитала.
Опыт зарубежных стран показывает, что в период становления кооператива следует ограничивать объемы кредитования за счет внешних средств. Основу же кредитных средств должны составлять денежные средства членов кооператива в виде паевых взносов и сбережений. На ранних стадиях деятельности кооператива оптимальным считается направление не менее 50% прибыли в резервный фонд т незначительную часть направлять на кооперативные выплаты. А при успешном кредитном менеджменте, если кредитный портфель застрахован, членам кооператива можно выплачивать дивиденды на их паевой капитал.
Лекция 7.
Дата добавления: 2018-04-15; просмотров: 1181; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!