Тема 7. Банковские ценные бумаги. Депозитный и сберегательный сертификат. Понятие банковского сертификата.
Коммерческие банки с целью привлечения дополнительных денежных ресурсов осуществляют выпуск ценных бумаг, именуемых сертификатами.
Банковский сертификат – ценная бумага, представляющая собой письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика (бенефициара) или его правопреемника на получение по истечение установленного срока суммы депозита (вклада) и процентов по нему.
В зависимости от ориентации на инвестора сертификаты подразделяются на депозитные и сберегательные. Разница между ними заключается в том, что сберегательные сертификаты выдаются физическим лицам, а депозитные – юридическим лицам. Сертификаты выпускаются как в разовом порядке, так сериями. Они могут быть именными и на предъявителя. Сертификаты на предъявителя передаются из рук в руки простым вручением. Именные сертификаты могут быть передаваемыми и непередаваемыми, что предусматривается условиями их выпуска. Передаваемые сертификаты переходят из рук в руки по простой цессии.
Сберегательный сертификат — ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк физическим лицом, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале банка.
Сертификат выдается путем взноса наличных денег или за счет средств, хранящихся во вкладе. Определение понятия «сберегательный сертификат» содержится в главе 7 Гражданского кодекса Российской Федерации.
Право выпуска данных ценных бумаг предоставлено только кредитным организациям после регистрации условий их выпуска и обращения в Банке России.
Сберегательные сертификаты выпускаются в валюте Российской Федерации. Сертификаты могут быть именными или на предъявителя. Выплата процентов по сертификатам осуществляется одновременно с погашением ценной бумаги. Вместе с тем, предусмотрена их досрочная оплата. При этом выплачивается номинал сертификата и проценты, установленные по вкладам до востребования, действующие на момент предъявления сертификата к оплате (или иной порядок досрочной оплаты, установленный банком при выпуске сберегательных сертификатов).
Согласно закону «О страховании вкладов физических лиц в банках РФ», денежные средства, размещенные во вклады на предъявителя, в том числе удостоверенные предъявительским сберегательным сертификатом, не подлежат страхованию.
Депозитный сертификат — ценная бумага, которая удостоверяет сумму внесённого в банк вклада юридического лица и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы депозита (вклада) и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка.
Владельцами сертификатов могут быть резиденты и нерезиденты в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации и нормативными актами Банка России.
Банком может предусматриваться возможность досрочного предъявления к оплате срочного сертификата обычно по пониженной процентной ставке, устанавливаемой при выдаче сертификата.
Обязательные реквизиты бланка депозитного сертификата:
1. Наименование «Депозитный сертификат»;
2. Причина выдачи;
3. Дата внесения депозита;
4. Размер оформленного депозита;
5. Безусловное обязательство банка вернуть сумму, внесенную в депозит;
6. Дата востребования бенефициаром суммы по сертификату;
7. Ставка процента за пользование депозитом;
8. Сумма причитающихся процентов;
9. Наименование и адрес банка-эмитента и (для именного сертификата) бенефициара.
Сертификаты могут:
1. выпускаться как в разовом порядке, так и сериями
2. Быть именными или на предъявителя
Депозитный сертификат - ценная бумага, письменное свидетельство банка о вкладе денежных средств, удостоверяющая право юридического лица на получение в установленный срок суммы вклада и процентов по ней. Депозитные сертификаты выпускаются только в рублях, доход по ним начисляется в виде процентов.
Депозитный сертификат – это ценная бумага в виде свидетельства банка-эмитента о депонировании денежных средств. Такой сертификат удостоверяет право держателя(юридического лица) на получение полной суммы вклада и процентов по депозиту по истечении установленного срока. Денежные расчеты осуществляются только в безналичной форме. Депозитный сертификат можно заложить, учесть по учетной ставке, дисконтировать. Депозитный сертификат имеет большую ликвидность, чем договор вклада (депозита) и может быть перепродан.
Все выпускаемые в России сертификаты должны быть срочными. Выпуск сертификатов до востребования не допускается.
В зарубежной банковской практике сроки депозитных сертификатов варьируются в широких пределах – от 10 дней до 8 лет. Предельный срок обращения депозитных сертификатов в России один год, сберегательных – три года. Если срок получения вклада по сертификату просрочен, то сертификат становится документом до востребования и банк обязан оплатить его сумму немедленно, по первому требованию владельца. За срок прошедший с момента наступления даты погашения до его предъявления к оплате банк проценты не выплачивает.
Совершая эмиссию сертификатов, коммерческие банки заранее предусматривают возможность досрочного предъявления их к оплате. При досрочной оплате банк выплачивает владельцу сертификата его сумму и проценты, но по пониженной ставке, установленной банком при выдаче сертификата.
Распространяются сертификаты банком как непосредственно через свои отделения, так и через брокерские фирмы на условиях комиссии. В момент продажи сертификатов их владелец должен заполнить бланк сертификата и корешок сертификата. Корешок сертификата после подписи бенефициара или его уполномоченного лица отделяется от сертификата и хранится в банке.
При наступлении срока востребования вклада по сертификату банк осуществляет платеж против предъявленного сертификата и заявления владельца с указанием счета, на который должны быть зачислены средства. Для физических лиц платеж может производиться как в безналичной форме, так и наличными деньгами.
В отношении обращения сертификатов в России существуют определенные ограничения. Сертификаты не могут использоваться как средство платежа и расчетов за проданные товары и оказанные услуги. Сертификаты российских банков могут обращаться только на территории страны, так как номинируются только в рублях.
Банковские вексельные программы аналогичны депозитным отношениям. Клиент несет свои деньги в банк, а в ответ от банка получает вексель – этакую долговую расписку в том, что банк деньги принял и обязуется отдать в строго назначенный срок. С процентами, если это процентный вексель, или с дисконтом – разницей между ценой покупки (ниже номинала) и ценой продажи векселя (по номиналу), если это дисконтный вексель.
Главное отличие депозитных историй от вексельных в том, что векселя, прежде всего процентные векселя, которые могут рассматриваться как инструмент инвестирования, сочетают в себе свойства депозитов как способа приращения дохода со свойствами ценной бумаги как расчетного документа и даже, при необходимости, как залогового обеспечения.
Однако, для физических лиц в отличие от депозитов, векселя не попадают под систему страхования вкладов и потому считаются более рискованным средством инвестирования, чем вложения в депозиты.
При вложении в векселя физические лица не должны забывать уплачивать самостоятельно налоги.
При анализе банковских векселей можно выделить ряд преимуществ перед другими объектами инвестирования.
Во-первых, банки, предлагая так называемые процентные и дисконтные векселя, позиционируют их как доходный и даже высокодоходный инструмент.
Во-вторых, векселя могут использоваться как расчетный инструмент при оплате товаров и услуг, в том числе и при международных сделках.
В-третьих, среди достоинств векселя – его высокая ликвидность. Векселя могут быть залогом кредитов, а также могут пользоваться спросом на рынке ценных бумаг.
В-четвертых, покупка векселя – достаточно простой шаг, не требующий открытия расчетного счета.
Большинство банков предлагают вексельные программы как физическим, так и юридическим лицам. Однако стоит добавить, что конкретная информация по векселям, в частности, процентные ставки, не столь доступна, как, к примеру, аналогичная информация по такому популярному банковскому продукту, как депозиты. Далеко не на всех официальных сайтах банков есть данные по процентной ставке векселя, по суммам и срокам предлагаемых векселей. Возможный вопрос о процентах дохода или дисконта предваряется подобными фразами:
Дата добавления: 2015-12-16; просмотров: 55; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!