Смета движения денежных средств. Анализ отчета о движении денежных средств: прямой и косвенный метод составления отчета
Бюджет денежных средств характеризует приток и отток денежных средств в течение планового периода. Цель его составления — поддержание баланса денежных средств, а также определение размеров дополнительного финансирования при временном дефиците денежных средств.
Бюджет денежных средств включает в себя следующие показатели:
приток (поступление) денежных средств;
отток денежных средств (платежи);
чистый денежный поток (разница притока и оттока денежных средств);
минимальный остаток денежных средств;
потребность в дополнительном финансировании.
Смета движения денежных средств (денежных потоков) включает ожидаемый приход и расход денежных средств в течение периода. Приход классифицируется по источнику поступления средств, а расход — по направлениям использования. Ожидаемое сальдо денежных средств на конец периода сравнивается с минимальной суммой денежных средств, которая должна постоянно поддерживаться. Минимальная денежная сумма представляет собой определенный резерв; она не является фиксированной, увеличиваясь в период деловой активности и снижаясь в период спада. Разность представляет собой либо неизрасходованный излишек, либо недостаток денежных средств. Свободная сумма средств может быть положена на депозит. В этом случае она приносит прибыль.
При составлении денежной сметы учитываются выплата дивидендов, планы финансирования инвестиций за счет собственных источников или долгосрочных кредитов и другие денежные потоки.
|
|
|
Получение заемных средств происходит в начале квартала, погашение — в начале следующего квартала.
Отчету о движении денежных средств за рубежом отдается предпочтение как инструменту анализа финансового состояния, так как отчет позволяет объективно оценить ликвидность фирмы в условиях инфляции в связи с тем, что при составлении других форм отчетности используется метод начисления, а не кассовый метод.
Различие в величинах прибыли и денежных потоков, таким образом, обусловлено тем, что в бухгалтерском учете статьи отражаются не в момент поступления или выплаты денег, а в момент совершения операции. Анализ движения денежных средств может быть выполнен прямым и косвенным методами. Разница между ними состоит в различной последовательности процедур определения величины потребленных денежных средств в результате финансово-хозяйственной деятельности.
Прямой метод заключается в группировке и анализе данных бухгалтерского учета, отражающих движение денежных средств в разрезе видов деятельности: текущей, инвестиционной, финансовой. Исходным элементом является выручка, по этому методу форма № 4 дополняется расчетами относительных показателей структуры притока и оттока денежных средств по видам деятельности. Эти расчеты проводятся с использованием метода горизонтального, вертикального и трендового анализа. Недостаток метода -- не раскрывает причин расхождения размера прибыли и изменения денежных средств.__ Косвенный метод заключается в перегруппировке и корректировке данных баланса и формы № 2. Исходным показателем является чистая прибыль. Рассмотрим этапы косвенного метода.
|
|
|
I этап. Корректировка раздела производственно-хозяйственной деятельности. Статьи, используемые при расчете прибыли, корректируются:
• с учетом поступления и расходов начисленных, но не оплаченных в денежной форме;
• с учетом расходов начисленных, но не требующих использования денежных средств (амортизация);
• для избежания повторного счета исключается влияние на чистую прибыль тех статей, которые рассматриваются также в разделах инвестиционной и финансовой деятельности.
Таким образом, сумма чистой прибыли корректируются на следующие статьи:
• к чистой прибыли прибавляются амортизация, увеличивающая расходы будущих периодов; убытки от реализации нематериальных активов; увеличение задолженности по уплате налогов; уменьшение счетов к получению;
|
|
|
• из чистой прибыли вычитается прибыль от продажи ценных бумаг; увеличение авансовых выплат; увеличение ТМЦ (покупка со стороны); уменьшение счетов к оплате; уменьшение обязательств; уменьшение банковского кредита.
II этап. Корректировка в разделе инвестиционной деятельности:
• к чистой прибыли прибавляется выручка от продажи ценных бумаг и материальных внеоборотных активов;
• из чистой прибыли вычитается покупка ценных бумаг и материальных внеоборотных активов.
III этап. Корректировка в сфере финансовой деятельности:
• к чистой прибыли прибавляется эмиссия обыкновенных акций;
• из чистой прибыли вычитается погашение облигаций и выплата дивидендов.
В завершение анализа проводится расчет сальдо денежных средств на начало и конец года, который позволяет говорить об изменениях в финансовом положении фирмы. Операционный остаток денежных активов формируется с целью осуществления эффективных краткосрочных финансовых вложений.
Одновременное использование методов прямого и косвенного анализа отчета о движении денежных средств позволяет эффективно проводить:
• финансовое планирование и бюджетирование деятельности организации;__
• оценку эффективности инвестиций;
• оценку активности и результативности деятельности организации в области привлечения дополнительных финансовых ресурсов.
Дата добавления: 2018-02-15; просмотров: 656; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!