Составляем график погашения кредита
| № | Дата | Погашение основного долга | Погашение кредитного процента | Платеж | Остаток основного долга |
| 1 | 1. 03 | 48 460,14 | 3 750,00 | 52 210,14 | 251 539,86 |
| 2 | 1. 04 | 49 065,89 | 3 144,25 | 52 210,14 | 202 473,96 |
| 3 | 1. 05 | 49 679,22 | 2 530,92 | 52 210,14 | 152 794,74 |
| 4 | 1. 06 | 50 300, 21 | 1 909,93 | 52 210,14 | 102 494,53 |
| 5 | 1. 07 | 50 928,96 | 1 281,18 | 52 210,14 | 51 565,57 |
| 6 | 1. 08 | 51 565,57 | 644,57 | 52 210,14 | 0 |
| 300 000,00 | 13 260,84 | 313 260,84 |
4. Определяем долю переплаты: 13 260,84 / 300 000 х 100% = 4,42%
ДИФФЕРЕНЦИРОВАННЫЕ ПЛАТЕЖИ
1) определяется размер платежа в погашение основного долга:
BD = L / n
2) определяется размер платежа в погашение начисленных процентов:
LI = Ln x i / 12
3) определяется ежемесячный платеж: LI = BD + LI
Пример:
Исходные данные предыдущего примера.
Составить график погашения кредита для дифференцированных платежей, определить долю переплаты в сумме кредита.
1. Определяем размер ежемесячного платежа в погашение основного долга:
BD = 300 000 / 6 = 50 000
2. Определяем размер платежей в погашение кредитного процента:
1.03: 300 000 х 0,15 / 12 = 3 750
1.04: (300 000 – 50 000) 250 000 х 0,15 / 12 = 3 125
1.05: (250 000 – 50 000) 200 000 х 0,15 / 12 = 2 500
1.06: (200 000 – 50 000) 150 000 х 0,15 / 12 = 1 875
1.07: (150 000 – 50 000) 100 000 х 0,15 / 12 = 1 250
1.08: (100 000 – 50 000) 50 000 х 0,15 / 12 = 625
Составляем график погашения кредита
| № | Дата | Погашение основного долга | Погашение кредитного процента | Платеж | Остаток основного долга |
| 1 | 1. 03 | 50 000 | 3 750 | 53 750 | 250 000 |
| 2 | 1. 04 | 50 000 | 3 125 | 53 125 | 200 000 |
| 3 | 1. 05 | 50 000 | 2 500 | 52 500 | 150 000 |
| 4 | 1. 06 | 50 000 | 1 875 | 51 875 | 100 000 |
| 5 | 1. 07 | 50 000 | 1 250 | 51 250 | 50 000 |
| 6 | 1. 08 | 50 000 | 625 | 50 625 | 0 |
| 300 000 | 13 125 | 313 125 |
4. Определяем долю переплаты: (13 125 / 300 000) х 100 = 4,37%
|
|
|
Достоинства финансирования с помощью банковского кредита:
- можно привлечь относительно большой объем средств;
- можно договориться об удобном графике привлечения и возврата средств.
Недостатки:
- увеличивает долг и вероятность банкротства предприятия;
- необходимо договариваться об условиях предоставления с кредиторами, осуществлять побочные платежи (например, страхование залога).
КОММЕРЧЕСКИЙ КРЕДИТ
- это кредит, предоставляемый предприятиями друг другу. Чаще всего, в двух формах:
А) товарной – предоставление товара с отсрочкой платежа;
Пока оплата за товар не произведена, деньги, которые впоследствии будут направлены на оплату товара, предприятие может задействовать для финансирования проектов.
Б) денежной – предоставление аванса, т.е. оплаты вперед, до получения товара.
Полученные вперед средства также могут быть использованы для финансирования проекта.
Достоинство:
- привлечение средств, чаще всего, без необходимости уплаты процентов
|
|
|
Недостаток:
- увеличивается долг и вероятность банкротства.
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ НАЛОГОВЫЙ КРЕДИТ
– предоставление региональными властями возможности предприятию уменьшить в оговоренный срок (от 1 года до 5 – 10 лет) платежи по налогу на прибыль, региональным и местным налогам. Когда сумма налоговой экономии достигнет оговоренного размера, предприятие возвращает ее с процентами по заранее согласованному графику. Процентная ставка – не менее ½ и не более ¾ ключевой ставки ЦБ РФ (в настоящее время КСЦБ – 7,25%, т.е. процентная ставка ИНК = от 3,625% до 5,4375%).
Достоинства:
- относительно низкая стоимость средств (процентная ставка по кредиту);
- платежи отложены во времени и их ценность частично уменьшается инфляцией
Недостаток:
- увеличивают вероятность банкротства;
- сложность получения.
ОБЛИГАЦИИ
Облигация (в переводе с лат. – обязательство) – ценная бумага, владелец которой имеет право получить от ее эмитента в предусмотренный срок номинальную стоимость облигации и, в некоторых случаях, определенный процент от номинальной стоимости.
Бывают:
1)процентные (купонные) или дисконтные облигации
|
|
|
Доход держателя процентных облигаций складывается из периодически осуществляемых эмитентом выплат в оговоренном размере (обычно, определенный процент от номинальной стоимости).
Доход держателя дисконтных облигаций образуется как разница между ценой покупки и ценой обратного выкупа или погашения облигации (цена покупки меньше цены погашения, эта разница образует доход владельца облигации).
2)именные бездокументарные (информация о владельцах доступна эмитенту в форме реестра владельцев) и на предъявителя документарные (владелец устанавливается на основании предъявления сертификата или записи по специальному счету).
3)обеспеченные (имуществом, поручительством или гарантией) или необеспеченные;
4)ноты (срок погашения 10 лет и меньше), бонды (срок погашения более 10 лет) и консоли (бессрочные, не имеющие установленного конечного срока погашения).
Выпуск может осуществляться как по открытой (среди неограниченного круга лиц), так и по закрытой подписке (среди определенного круга лиц). В отдельных случаях разрабатывается и регистрируется проспект эмиссии (см. акции).
Эмиссия облигаций в России является достаточно длительной и затратной процедурой. Основные этапы и затраты вы найдете самостоятельно. Основной источник: Федеральный закон «Об акционерных обществах».
|
|
|
Достоинства финансирования с помощью облигаций:
- отсутствует необходимость договариваться с банком, можно привлечь значительный объем средств.
Недостатки:
- увеличивают вероятность банкротства;
- сложность и дороговизна процедуры выпуска и распространения облигаций.
АРЕНДА, ЛИЗИНГ
Аренда (лат. Arrendare – отдавать в наем) – собственность передаётся во временное владение и пользование арендатору за арендную плату.
Лизинг (англ. leasing – аренда) – долгосрочная аренда (на срок от 6 месяцев до нескольких лет) предмета лизинга, предусматривающая, в некоторых случаях, возможность его последующего выкупа арендатором.
Особенностями аренды и лизинга является то, что предприятие получает в долг не деньги, а материальное имущество. Рассмотрим более подробно особенности лизинга.
Регулируется:
- Гражданским кодексом РФ
- Федеральным законом от 29.10.1998 №164-ФЗ «О финансовой аренде «лизинге»
Предметами лизинга могут быть любые непотребляемые вещи: здания, сооружения, оборудование, транспорт, прочее движимое и недвижимое имущество
(ограничения – см. закон, например, не может быть предметом лизинга земля, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения)
Дата добавления: 2021-02-10; просмотров: 60; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!