Лидеры по доходности среди социально ответственных взаимных фондов в 2001г.
| Название фонда | Дата основания | Активы в млн. $ | 2001г. | 3 года* | 5 лет* | 10 лет* | Уровень расходов, % |
| Bridgeway Ultra Small Company | 05.08.94 | 54.4 | 34.00 | 25.38 | 18.77 | - | 1.50 |
| Bridgeway Ultra Small Index | 31.07.97 | 24.3 | 23.98 | 17.96 | - | - | 0.75 |
| Ariel Appreciation | 01.12.89 | 771.3 | 16.23 | 9.94 | 16.99 | 14.19 | 1.26 |
| Ariel Fund | 06.11.86 | 619.5 | 14.21 | 11.49 | 15.75 | 13.47 | 1.25 |
| Citizens Value Fund | 14.06.93 | 18.1 | 13.41 | 13.26 | 14.99 | - | 1.95 |
· среднегодовая доходность
Источник: Social Investment Forum
Крупнейшие по размеру активов социально ответственные взаимные фонды в 2001г
.
| Название фонда | Дата основания | Активы в млн. $ | 2001г. | 3 года* | 5 лет* | 10 лет* | Уровень расходов, % |
| Domini Social Equity | 03.06.91 | 1207.1 | -12.76 | -3.14 | 10.45 | 12.41 | 0.92 |
| Pax World Balanced Fund | 10.08.71 | 1162.0 | -9.09 | 4.04 | 11.92 | 9.85 | 0.96 |
| Ariel Appreciation | 01.12.89 | 771.3 | 16.23 | 9.94 | 16.99 | 14.19 | 1.26 |
| Ariel Fund | 06.11.86 | 619.5 | 14.21 | 11.49 | 15.75 | 13.47 | 1.25 |
| Calvert Social-Balanced A | 21.11.82 | 565.6 | -5.36 | -0.45 | 6.63 | 7.45 | 1.26 |
· среднегодовая доходность
Источник: Social Investment Forum
Наиболее известные семейства социально ответственных взаимных фондов - Calvert, Parnassus и Domini
При огромном многообразии социально ответственных фондов есть вероятность, что любой инвестор найдет фонд, соответствующий его целям и принципам. Существует целая категория религиозных фондов, созданных специально для инвесторов, не желающих противоречить канонам своей веры. Фонды семейства MMA Praxis удовлетворяют строгим правилам протестантов-меннонитов, фонды Amana созданы для инвестиций правоверных мусульман, а фонды семейства Catholic Values и фонд Noah Fund подойдут для католиков.
|
|
|
Средний уровень расходов для социально ответственных взаимных фондов составляет от 1.53% до 2.00%. Этот показатель существенно ниже для большинства индексных социальных фондов. Так, в семействе фондов Vanguard появился Calvert Social Index Fund с уровнем расходов 0.25%, а компания TIAA-CREF предложила фонд Social Choice Equity fund, имеющий уровень расходов 0.27%.
Социально ответственные индексные фонды
| Название фонда | Символ | Уровень расходов, % | С начала 2002г. | 1год | 3 года* | 5 лет* |
| Domini Social Equity | DSEFX | 0.94 | -3.62 | -17.05 | -5.09 | 8.02 |
| Walden/BBT Domestic | WDSIX | 0.75 | -4.50 | -16.66 | - | - |
| Walden/BBT International | WISIX | 1.00 | -6.83 | -24.49 | - | - |
| TIAA-CREF Social Choice Equity | TCSCX | 0.27 | -3.99 | -16.92 | - | - |
| Vanguard Calvert Social Index Fund | VCSIX | 0.25 | -4.38 | -18.56 | - | - |
| S&P 500 | - | - | -4.47 | -17.15 | -3.46 | 7.72 |
· среднегодовая доходность
Источник: Morningstar, данные на 08.02.2002
2. Вторая стратегия для социально сознательных инвесторов носит название "активность в роли акционеров" (shareholder activism или shareholder advocacy). Инвесторы выступают совладельцами компаний, в акции которых они инвестировали свои средства, и из статуса акционера вытекают их права и обязанности. Все большее число социально ориентированных инвесторов используют свою роль совладельцев для того, чтобы поднимать волнующие их вопросы в отношении деятельности или деловой практики компании.
|
|
|
Акционеры могут заострить внимание на социальных или экологических проблемах в диалоге с управляющими компании, в выступлениях и голосовании на собрании акционеров или могут попросту выразить свой протест через изъятие капиталовложений. Эти возможные действия представляют собой как бы три уровня вовлеченности, но они преследуют единую цель - информировать менеджмент компании о том, как относятся к ее деловой практике и корпоративной политике акционеры и прочие заинтересованные лица, называемые stakeholders, будь то потребители, служащие или поставщики.
Активность акционеров и скоординированность их действий при решении социальных и экологических вопросов постоянно растет. По данным Investor Responsibility Research Center, в 2001г. было принято рекордное с 1992г. число соответствующих решений и резолюций.
Действия акционеров, запланированные на 2002г.
| Громкие имена под прицелом акционеров | Преследуемая акционерами цель |
| Disney, Federated Department Stores, Gap, Kohl's, McDonald's, Nike, Wal-Mart | Отчет о критериях выбора поставщиков и субподрядчиков в целях повышения трудовых стандартов |
| ALCOA, Caterpillar, Chiquita, General Electric, Honeywell, Johnson & Johnson, Lucent Technologies | Выравнивание стандартов международной деятельности, особенно в области прав человека, трудовых отношений, использования детского и подневольного труда |
| Abbott Labs, American Home Products, Bristol Myers Squibb, Eli Lilly, Merck, Pharmacia, Schering-Plough | Создание ограничений для роста цен и обеспечение доступности лекарств большему числу людей |
| Albertson's, Anheuser-Busch, Aventis SA, Campbell Soup, Dow Chemical, Hain Celestial Group, Hershey Foods, Kroger, McDonald's, Monsanto, PepsiCo, Starbucks, Sysco, Tricon Global (Taco Bell/KFC) | Нанесение соответствующей маркировки на генетически модифицированные продукты или прекращение их производства и распространения до подведения результатов дополнительных тестов на их безопасность для здоровья; исследование рисков дальнейшего использования генетически модифицированных продуктов. |
| Philip Morris | Принятие на себя обязательства направлять, по крайней мере, 50% благотворительных отчислений больным, страдающим раком легких, приобретенным в результате курения |
| Eastman Kodak, Whirlpool | Увеличение среди работающих доли лиц с физическими недостатками (прием на работу инвалидов) |
| BP Amoco, Chevron, ExxonMobil, Phillips Petroleum | Отчет об экологических последствиях бурения нефтяных и газовых скважин в арктическом национальном заповеднике (Arctic National Wildlife Refuge) на Аляске |
| PepsiCo, Coca-Cola | Решение проблемы переработки тары и упаковки |
| Apple, Compaq, Dell, Hewlett Packard, Gateway, IBM | Утилизация устаревших компьютеров |
3. Третья возможность участвовать в социальных инвестициях - это "местные инвестиционные программы" (community investing). Средства, предоставленные инвесторами в рамках этих программ, в виде финансирования под низкий процент направляются людям, принадлежащим к малообеспеченным слоям населения, находящимся в неблагоприятных экономических условиях и проживающим в бедных городских и сельских районах США и в отсталых развивающихся странах. Без существования подобных программ эти люди не имели бы возможности получить доступ к заемным средствам в традиционных финансовых институтах.
|
|
|
|
|
|
Банки местного развития (community development banks) и кредитные союзы направляют деньги своих вкладчиков на займы для финансирования строительства муниципального жилья по доступным ценам, на развитие малого бизнеса, помощь малообеспеченным гражданам и прочие местные проекты. Существуют специальные фонды взаимопомощи (community development loan funds), являющиеся некоммерческими организациями, которые предлагают финансовые ресурсы для аналогичных проектов в районах, население имеет доходы ниже среднего уровня. Все эти меры призваны способствовать выравниванию уровня жизни в различных районах страны и сглаживать социальную напряженность.
"Социальная прибыль" от местного инвестирования часто компенсирует инвесторам не очень высокие финансовые результаты, принося им бесценную добрую репутацию среди членов общины и удовлетворение от сознания того, что их деньги работают во благо многих людей.
Дата добавления: 2019-09-13; просмотров: 189; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!