Текущий курс евро к рублю составляет 45,0 руб. за 1 евро. Форвардный курс составляет 44,30 руб. за 1 евро. Определить форвардную скидку или премию
Форвардный валютный курс — это прописанный в форвардном контракте коммерческого банка с инвестором валютный курс, по которому банк готов произвести обмен валюты в установленную будущую дату
Форвардный курс отличается от наличного курса на размер премии или дисконта:
F = S ( 1 + P )
где
P — форвардная премия (больше нуля) или дисконт (меньше нуля).
Переставляя члены уравнения, имеем
P = F/S -1= 44.3 / 45 – 1 = - 0,015 (форвардная скидка)
Ответ: форвардная скидка составит 0,015 или 1,5%
Задание № 12
По дисциплине «Валютные операции»
Валютные сделки своп и опцион: механизм и виды.
Операция своп - один из видов обменной сделки, в основе которой лежат различные активы (валюта, ценные бумаги). Оформление такого обмена сопровождается заключением контрсделки в отношении обратной покупки или продажи аналогичного объекта, но через определенное время и на других условиях.
Операция своп - договор между сторонами (контрагентами), подразумевающий обменную сделку одного или нескольких базовых активов на определенных условиях, но через определенный промежуток времени. На практике контракты своп оформляются из расчета на условный платеж, предусматривающий лишь обмен разницами в цене на базовые активы (сами инструменты в сделке участия не принимают). Английское название операций своп - SWAP.
лавная особенность операции своп - безопасность для всех сторон. При правильной организации сделки дивиденды от сотрудничества получают оба участника. Сама операция SWAP актуальна в тех случаях, когда стороны могут задействовать возможности друг друга.
|
|
|
Все операции SWAP могут иметь различные сроки оформления, что позволяет выделить следующие виды:
- обычные операции (депорт и репорт);
- однодневные. В этом случае первая сделка производится с днем валютирования на следующий день (завтра), а обратная - на spot условиях;
- недельные - свопы, в которых первая операция совершается на условиях спот, а последующая (обратная) - на базе недельного форварда;
- форвардные. В этом случае и основная, и обратная сделка совершаются на базе условий форвард.
Опцион – ценная бумага, представляющая собой контракт, покупатель которого приобретает право купить или продать актив по фиксированной цене в течение определенного срока либо отказаться от сделки, а продавец обязуется по требованию контрагента за денежную премию обеспечить реализацию этого нрава. Следует подчеркнуть, что опционы дают их владельцам право (но в отличие от форвардных и фьючерсных контрактов не вменяют в обязанность) купить или продать какие-либо активы. Опцион дает право выбора (option) – это и дало название данной ценной бумаге.
|
|
|
Структура и участники международного валютного рынка.
Международный валютный рынок - это особая сфера экономических отношений, связанная с осуществлением операций (покупка, продажа, обмен) и платёжными документами в свободно конвертируемой валюте (чеки, векселя, телеграфные и почтовые переводы, аккредитивы). Международный валютный рынок, образуемый через корреспондентские связи между банками разных стран, является механизмом, посредством которого производятся международные денежные расчёты, связанные с внешней торговлей, инвестициями, туризмом и другими деловыми и культурными отношениями.
Современный международный валютный рынок представляет собой сложное формирование и включает множество элементов, поэтому структуру международного валютного рынка следует классифицировать по следующим признакам:
1) по месту проведения валютных операций различают:
- биржевой сегмент МВР
- внебиржевой сегмент МВР
2) В зависимости от формы расчетов, выделяют:
- наличные сегменты МВР
- безналичные сегменты МВР
3) В зависимости, от срока исполнения валютных требований и обязательств, международный валютный рынок можно разделить на 2 сектора:
|
|
|
- текущий
- срочный
Участниками МВР называются физические и юридические лица, совершающие операции на этом рынке.
Участниками являются:
- коммерческие банки
- центральные банки
- фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции
- валютные биржи
- инвестиционные фонды
- брокерские компании
- частные лица
Компания заключает форвардный контракт на покупку 30 тыс. долл. США по цене 45,45 руб. за 1 долл. На момент исполнения контракта курс доллара США составил 45,35 руб. за 1 долл. Определить финансовый результат компании от этой операции.
Сумма планируемых затрат на покупку = 30 000 х 45,45 = 1 363 500 руб.
Сумма затрат на момент исполнения контракта = 30 000 х 45,35 = 1 360 500 руб.
Финансовый результат = 1 360 500 - 1 363 500 = - 3 000 руб.
Задание № 13
Дата добавления: 2019-07-17; просмотров: 422; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!