По дисциплине «Валютные операции»
Валютная ликвидность и ее основные характеристики.
Способность страны (или группы стран) обеспечить своевременное погашение своих международных обязательств приемлемыми для кредитора платежными средствами
• Совокупность источников финансирования и кредитования мирового платежного оборота.
• Совокупность всех платежных инструментов, которые могут быть использованы в международных расчетах
МВЛ определяется отношением золотовалютных резервов центральных банков стран мирового сообщества (BP) к общей сумме годового импорта товаров и услуг (IP):
МВЛ = ВР: IP * 100%
Основные компоненты мвл
• Официальные золотые резервы страны-запасы золота в слитках и монетах
• Валютные резервы страны - иностранная валюта резервная для международных расчетов
• Резервная позиция в МВФ (право страны - члена на автоматическое получение безусловного кредита в иностранной валюте в пределах 25% от ее квоты)
• Расчеты в СДР и евро
Состояние МВЛ выражается следующими показателями:
• Качество резервов, определяется долей золота в ликвидных резервах, темпами обесценения резервных валют, динамикой их курса и спроса на них на мировых рынках, внешней задолженности стран-эмитентов резервной валюты;
• Соответствие объема резервов потребностям в них, определяется количеством ликвидных резервов по сравнению с объемом международных операций определенной страны, сальдо платежного баланса, в том числе текущего, внешним долгом, движением краткосрочных и долгосрочных капиталов.
|
|
|
Срочные валютные операции. Механизм и основные виды.
Срочные валютные сделки – сделки, при которых стороны договариваются о поставке обусловленной суммы валюты через определенный срок после заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент ее заключения.
К основным срочным операциями, осуществляемым на межбанковском валютном рынке, относят форвардные операции и своп-сделки.
Форвардный валютный контракт - это обязательное для исполнения соглашение между банками по покупке или продаже в определенный день в будущем определенной суммы иностранной валюты. При этом валюта, сумма, обменный курс и дата платежа фиксируются в момент заключения сделки. Срок форвардных сделок колеблется от 3 дней до 5 лет, однако наиболее распространенными являются даты в 1, 3, 6 и 12 месяцев со дня заключения сделки. Форвардный контракт является банковским контрактом, поэтому он не стандартизирован и может быть подобран под конкретную операцию.
Своп-сделка - это валютная операция, сочетающая куплю-продажу двух валют на условиях немедленной поставки с одновременной контрсделкой на определенный срок с теми же валютами. По операциям "своп" наличная сделка осуществляется по курсу "спот", который в контрсделке корректируется с учетом премии или дисконта (в зависимости от тенденций изменения валютного курса). В данном типе сделки клиент экономит на марже - разницах между курсами продавца и покупателя по наличной сделке. Для банков данные операции также имеют определенные пре имущества. Основное заключается в том, что своп-сделки не создают открытой валютной позиции и временно обеспечивают валютой без риска, связанного с изменением ее курса. Сделки "своп" обычно осуществляются на срок от 1 дня до 6 месяцев, реже встречаются своп-сделки сроком исполнения до 5 лет. Своп-операции осуществляются как между коммерческими банками, так и между коммерческими банками и центральным банком страны, и непосредственно между центральными банками стран. В последнем случае они представляют собой соглашения о взаимном кредитовании в национальных валютах. С 1969 г. действует многосторонняя система взаимного обмена валют через Банк международных расчетов в Базеле на базе использования операций "своп". Такие двусторонние акции используются центральными банками стран для осуществления эффективных валютных интервенций.
|
|
|
3. Российское предприятие привлекает кредит в сумме 20 000 евро на срок 6 месяцев по фиксированной ставке 8% годовых. На момент привлечения кредита курс евро составляет 56,00 руб. за 1 евро. На момент погашения кредита — 54,00 руб. за 1 евро. Определить рублевую стоимость привлечения средств в относительном выражении.
|
|
|
Сумма кредита в рублях = 20 000 евро х 56 = 1 120 000 руб..
Сумма необходимая для погашения кредита в евро = 20 000 евро + 20 000 х 8%/100% = 21 600 евро.
Сумма необходимая для погашения кредита в рублях = 21 600 х 54 = 1 166 400 руб.
1 166 400 / 1 120 000 х 100% = 104,1% (рублевая стоимость в относительном выражении)
Задание № 11
Дата добавления: 2019-07-17; просмотров: 162; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!