Розрахунок майбутньої вартості поточного вкладу за умови нарахування простих відсотків, грн
| Рік | Сума вкладу на початок року | Сума приросту вкладу ( гр.. 2 х 13%) | Сума вкладу на кінець року |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1-й | 1000,0 | 130,0 | 1130,0 |
| 2-й | 1000,0 | 130,0 | 1260,0 |
| 3-й | 1000,0 | 130,0 | 1390,0 |
| Разом | х | 390 ,0 | х |
Фінансово-математична модель оцінки майбутньої вартості наявних грошових коштів у разі використання складного процента є такою:
FV= PV ( 1 + i) n
Базою нарахування процентів у наступних роках є обсяг початково вкладеної суми збільшений на суму процентів, нарахованих у попередніх періодах.
Приклад:Господарюючий суб’єкт хоче покласти у банк 1000 грн. одноразово під 13 % річних на три роки за умови нарахування складних процентів. Яка суму він отримає через 3 роки?
FV = PV ( 1 + i ) n =1000 ( 1 +0,13)3 =1442,90 грн.
( 1+ i ) -фактор процента майбутньої вартості (множник нарощення)може бути визначений з фінансових таблиць, виходячи із різних комбінацій і та n .
Перевіримо правильність отриманого результату арифметично, звівши розрахунки в таблицю 1.12.
Таблиця 1.12
Розрахунок майбутньої вартості поточного вкладу за умови нарахування складних відсотків, грн
| Рік | Сума вкладу на початок року | Сума приросту вкладу ( гр.. 2 х 13%) | Сума вкладу на кінець року (гр.. 2 + гр.3) |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1-й | 1000,0 | 130,0 | 1130,0 |
| 2-й | 1130,0 | 146,90 | 1276,90 |
| 3-й | 1276,90 | 166,00 | 1442,90 |
| Разом | х | 442,90 | х |
Виходячи з формули 1 значення теперішньої вартості майбутнього грошового потоку при використанні простого процента складе:
PV= 
Виходячи з формули 2 теперішня вартість майбутніх грошових потоків при використання складного процента визначається за такою формулою:
PV= 
PV –теперішня вартість майбутнього грошового потоку;
FV- абсолютна величина майбутнього грошового потоку;
n - кількість інтервалів у плановому періоді;
ставка дисконтування ( виражена десятковим дробом).
Теперішня вартістьмайбутніх грошових потоків розраховується на величину процента, який міг би бути зароблений у випадку, коли б грошові кошти були доступні для їх використання на момент оцінювання. Як ставка дисконтування можуть бути використані: середня депозитна чи кредитна ставки; рівень рентабельності поточної господарської діяльності., середньозважена ціна капіталу, який використовується для інвестування.
Дисконтування грошових потоків застосовується також за необхідності для оцінювання поточної вартості цінних паперів, для оцінки ефективності інвестицій.
Приклад :Яку суму грошей повинен покласти господарюючий суб’єкт на депозитний рахунок у поточний момент, якщо за процентної ставки 13% за умови нарахування складного процента через три роки він планує отримати 1442,90 грн.
Приклад:Господарюючий суб’єктмає цінний папір, який дає йому право на отриманняпісля двох років 1000 грн. Річна вартість грошей на ринку капіталу сьогодні становить 16%. Скільки коштує цей цінний папір сьогодні?
PV = 
Різноплановість грошових потоків у результаті підприємницької діяльності створює ситуацію, коли надходження та витрачення грошових коштів протягом тривалого періоду здійснюється з певною періодичністю. Це в веде до виникнення рівновеликих платежів ( внесків), які називають ануїтетом. Розрізняють звичайний та авансовий ануїтет
За звичайного ануїтету платежі здійснюють ( або отримують) наприкінці кожного періоду (постнумерандно), за авансового – на початку кожного періоду ( пренуменрандо).
Ануїтет може мати:
негативний характер- (вихідний грошовий потік, який передбачає, здійснення періодичних рівновеликих внесків, наприклад сплату банківського кредиту);
позитивний характер – (вхідний грошовий потік, передбачає надходження грошових коштів, наприклад, отримання орендної плати).
Фінансово-математична модель оцінки майбутньої вартості звичайного ануїтету може бути відображена так:
FVAn - майбутня вартість ануїтету;
PMT –абсолютна величина періодичних рівновеликих виплат ( ануїтетів);
n - кількість інтервалів у плановому році;
I - процентна ставка (виражена десятковим дробом).
-фактор процента майбутньої вартості ануїтету – розраховується за допомогою таблицю, виходячи з різних комбінацій і та n .
Приклад: Вклади в однаковій сумі 1000 грн. здійснюються на депозитний рахунок наприкінці кожного року під 13% річних протягом трьохроків. Скільки грошей буде на рахунку наприкінці третього року?
Або згідно фінансових таблиць фактор процента майбутньої вартості ануїтету 3,407 множимо на 1000 дорівнює 3407 грн
Арифметичне розв’язування прикладу наведемо в таблиці 1.13:
Таблиця 1.13
Дата добавления: 2019-02-12; просмотров: 294; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!