ПРИМЕНЕНИЕ МЕТОДИКИ КОМПЛЕКСНОГО АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МАЛОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
Концептуальные основы построения ранжированной системы показателей для малого предприятия
Для проведения комплексной оценки эффективности деятельности ООО «NNN» используем показатели, представленные в первой главе.
Комплексная оценка эффективности деятельности должна охватить использование всех видов ресурсов (таблица 20).
Таблица 20 – Показатели комплексной оценки эффективности деятельности ООО «NNN» за 2016-2017 гг.
| Показатели | Годы | Отклонение (+,-) | Темп изменения, % | |
| 2016 | 2017 | |||
| 1. Выручка, тыс. руб. | 3436 | 4483 | 1047 | 130,5 |
| 2. Среднесписочная численность, чел. | 5 | 7 | 2 | 140,0 |
| 3. Производительность труда, руб./чел. | 687 | 640 | -47 | 93,2 |
| 4. Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб. | 208 | 468,5 | 260,5 | 225,2 |
| 5. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, раз | 16,519 | 9,569 | -6,950 | 57,9 |
| 6. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. | - | - | - | - |
| 7. Фондоотдача, руб./руб. | - | - | - | - |
| 8. Себестоимость продаж, тыс. руб. | 3043 | 4001 | 958 | 131,5 |
| 9. Затратоотдача, руб./руб. | 1,129 | 1,120 | -0,009 | 99,2 |
| 10. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. | 369 | 450 | 81 | 122,0 |
| 11. Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения, коэфф. | 0,1074 | 0,100 | -0,007 | 93,5 |
| 12. Темп интенсивности развития предприятия, коэфф. | - | 0,171 | х | х |
| 13. Обобщающий темп экономического роста предприятия, % | - | 84,1 | х | х |
Из таблицы 20 следует, что в 2017 г. все показатели эффективности использования ресурсов снижались. В 2017 г. наблюдается снижение показателей производительности труда – на 6,8%, затратоотдачи (отношения выручки к себестоимости продаж) – на 0,8%, рентабельности продаж.
|
|
|
Темп интенсивности развития показывает во сколько раз темпы роста качественных показателей (показателей интенсивности) превышают темпы роста количественных показателей (экстенсивных), характеризующих вложенные ресурсы. Причем сопоставление темпов изменения производится по трудовым ресурсам, оборотным средствам и основным средствам предприятия.
Из таблицы 20 мы видим, что в 2017 г. имел место экстенсивный тип развития ООО «NNN», так как темпы изменения показателей интенсивности были ниже, чем темпы изменения экстенсивных показателей. В расчете не участвовали основные средства и показатель фондоотдачи, так как внеоборотными активами предприятие в 2015-2017 гг. не располагало.
Обобщающий темп экономического роста характеризует средний темп роста показателей эффективности использования ресурсов, при этом кроме показателей использования трудовых ресурсов, основных и оборотных средств, в расчет берутся показатели затратоотдачи и рентабельности продаж по прибыли до налогообложения. Это позволяет охватить не только показатели интенсивности развития, но и показатели эффективности работы предприятия в целом, так как показатель затратоотдачи – это сопоставление выручки себестоимости продаж, а рентабельность продаж по прибыли до налогообложения характеризует эффективность всех видов деятельности предприятия. Этот показатель также определён для ООО «NNN» без учета отсутствующих основных средств и эффективности их использования.
|
|
|
В 2017 г. обобщающий темп экономического роста ООО «NNN» составлял всего 84,7%, это меньше 100%, следовательно, имел место не рост, а снижение темпа экономического развития.
Следующим комплексным показателем эффективности деятельности малого предприятия является интегральный показатель экономической эффективности, который рассматривает развитие предприятия с точки зрения использования его технического потенциала (отдача в виде выручки от вложенных основных и оборотных средств и расходов на оплату труда), финансового потенциала (отдача в виде прибыли до налогообложения от вложенных основных и оборотных средств и расходов на оплату труда), эффективности трудовой деятельности (отдача в виде выручки с одного рубля расходов на оплату труда). Интегральный показатель экономической эффективности деятельности – это средняя геометрическая от этих трех показателей.
|
|
|
Таблица 21 – Элементы интегрального показатели экономической эффективности деятельности ООО «NNN» в 2016-2017 гг.
| Показатели | Годы | Отклонение (+,-) | Темп изменения, % | |
| 2016 | 2017 | |||
| 1. Выручка, тыс. руб. | 3436 | 4483 | 1047 | 130,5 |
| 2. Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб. | 208 | 468,5 | 260,5 | в 2,252 раза |
| 3. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. | - | - | - | - |
| 4. Расходы на оплату труда, тыс. руб. | 1131 | 1541 | 410 | 136,3 |
| 5. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. | 369 | 450 | 81 | 122,0 |
| 6. Эффективность использования технического потенциала, коэфф. | 3,038 | 2,909 | -0,129 | 95,8 |
| 7. Эффективность финансовой деятельности, коэфф. | 0,319 | 0,282 | -0,037 | 88,3 |
| 8. Эффективность трудовой деятельности, коэфф. | 3,038 | 2,909 | -0,129 | 95,8 |
| 9. Интегральный показатель экономической эффективности деятельности, коэфф. | 1,434 | 1,336 | -0,098 | 93,2 |
Из таблицы 21 следует, что все показатели эффективности, входящие в состав интегрального показатели экономической эффективности деятельности в 2017 г. снижались. Соответственно, интегральный показатель в 2017 г. был ниже 1. В 2016 г. интегральный показатель экономической эффективности был 1,434, а в 2017 г. уменьшился до 1,336. При этом эффективность использования технического потенциала снизилась на 4,2%, эффективность финансовой деятельности – на 11,7%, эффективность трудовой деятельности – на 4,2%.
|
|
|
Таким образом, комплексная оценка эффективности деятельности ООО «NNN» показала, что в 2017 г. эффективность работы предприятия снизилась по сравнению с 2016 г.
Один из подходов к комплексной оценке деятельности предприятия с акцентом на финансовое состояние и прогнозирование финансовых трудностей – это анализ факторных дискриминантных моделей. В отношении российских компаний целесообразно использовать модели, разработанные российскими учеными, так как они адаптированы к российской практике и отчетности.
Выбранная нами модель - модель Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова, предполагает расчет следующего комплексного показателя[30].
R = 2*Ко + 0,1*Ктл + 0,08*Ки + 0,45*Км + Кпр, (12)
где Ко - коэффициент обеспеченности собственными средствами;
Ктл - коэффициент текущей ликвидности;
Ки - коэффициент оборачиваемости активов;
Км - коммерческая маржа (рентабельность продаж по прибыли от продаж);
Кпр – рентабельность собственного капитала.
Если рейтинговое число равно единице, то организация имеет удовлетворительное финансовое положение. Финансовое состояние предприятий с рейтинговым числом менее единицы характеризуется как неудовлетворительное.
Если обратить внимание на весовые коэффициенты в данной модели, то можно сделать вывод, что авторы наибольшее значение придают коэффициенту обеспеченности собственными оборотными средствами и рентабельности собственного капитала. На третьем месте по значимости – рентабельность продаж.
Все эти показатели так или иначе связаны с прибылью, полученной в отчетном периоде (рентабельность рассчитывается как уровень прибыли, а собственные оборотные средства увеличиваются при увеличении собственного капитала, который прирастает при получении чистой прибыли за отчетный период). При расчетах обобщающего темпа экономического роста предприятия (таблица 20) и интегрального показателя экономической эффективности деятельности (таблица 21) также участвовали показатели рентабельности.
Таблица 22 – Комплексный показатель финансового состояния ООО «NNN» за 2016-2017 гг. на основе модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова
| Показатели | Годы | Отклонение (+,-) | |
| 2016 | 2017 | ||
| К1 - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,718 | 0,973 | 0,254 |
| К2 - коэффициент текущей ликвидности | 3,552 | 36,941 | 33,389 |
| К3 - коэффициент оборачиваемости активов | 16,519 | 9,569 | -6,950 |
| К4 - коммерческая маржа (рентабельность продаж) | 0,114 | 0,108 | -0,007 |
| К5 - рентабельность собственного капитала | 6,128 | 0,934 | -5,194 |
| R – комплексный показатель | 9,294 | 7,388 | -1,906 |
По данным таблицы 22 следует, что в ООО «NNN» комплексный показатель финансовой устойчивости снизился в 2017 г. и составил 7,388. Таким образом он превысил 1, что позволяет сделать вывод о низком риске финансовой несостоятельности предприятия.
Еще одним вариантом комплексной оценки риска финансовой несостоятельности является методика оценки кредитоспособности Сбербанка России. В этой методике три коэффициента ликвидности и коэффициент финансирования. То есть акцент делается на платежеспособности и обеспеченности заемных средств собственными источниками финансирования (таблица 23).
Таблица 23 - Система финансовых коэффициентов, применяемая Сбербанком России в оценке кредитоспособности заемщика
| Показатель | Обозначение | Расчет по формам бухгалтерской отчетности |
| А | Б | В |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | К1 | Денежные средства / [Краткосрочные обязательства всего - Доходы будущих периодов - Резервы предстоящих платежей] |
| Коэффициент критической оценки (промежуточный коэффициент покрытия) | К2 | [Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев] / [Краткосрочные обязательства всего - Доходы будущих периодов - Резервы предстоящих платежей] |
| Коэффициент текущей ликвидности | К3 | Оборотные активы всего / [Краткосрочные обязательства всего - Доходы будущих периодов - Резервы предстоящих платежей] |
Продолжение таблицы 23
| А | Б | В |
| Коэффициент соотно-шения собственных и заемных средств | К4 | Капитал и резервы всего / [Долгосрочные обязательства всего + Краткосрочные обязательства всего - Доходы будущих периодов - Резервы предстоящих платежей] |
| Рентабельность, % | К5 | (Прибыль от продажи / Выручки от продажи) x 100% |
При этом оценка результатов расчетов К1-К5 заключается в присвоении заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными критериями. Далее определяется сумма баллов по этим показателям с учетом их коэффициентных весов. В соответствии с полученной суммой баллов определяется рейтинг или класс заемщика.
Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений представлена в таблице 24.
Таблица 24 - Определение категории кредитоспособности организации-заемщика Сбербанка
| Коэффициенты | 1-й класс | 2-й класс | 3-й класс |
| К1 | 0,2 и выше | 0,1 - 0,2 | менее 0,15 |
| К2 | 0,8 и выше | 0,5 - 0,8 | менее 0,5 |
| К3 | 2,0 и выше | 1,0 - 2,0 | менее 1,0 |
| К4 | 1,0 и выше | 0,7 - 1,0 | менее 0,7 |
| К5 | 0,15 и выше | менее 0,15 | нерентабельный |
Далее на основании определенных категорий показателей, в соответствии с их весами рассчитывается сумма баллов заемщика (S - рейтинговое число):
S = 0,11 x К1 + 0,05 x К2 + 0,42 x К3 + 0,21 x К4 + 0,21 x К5. (13)
Заключительным этапом рейтинговой оценки кредитоспособности является определение класса заемщика, проводимое на основе рассчитанной суммы баллов. Результаты анализа оцениваются следующим образом:
S = 1 или 1,05 – заемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности;
S больше 1,05, но меньше 2,42 – соответствует второму классу;
S равно или больше 2,42 – соответствует третьему классу.
При этом кредитование первоклассных заемщиков обычно не вызывает сомнений, кредитование заемщиков второго класса требует у банка взвешенного подхода, а кредитование заемщиков, принадлежащих к третьему классу кредитоспособности, связано с повышенным риском и редко практикуется Сбербанком.
Таблица 25 – Оценка кредитоспособности ООО «NNN» по модели оценки кредитоспособности заемщика Сбербанка РФ за 2016-2017 гг.
| Показатели | Обозначение | Годы | Классы | ||
| 2016 | 2017 | 2016 | 2017 | ||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | К1 | 1,575 | 10,294 | 1 | 1 |
| Коэффициент критической оценки (промежуточный коэффициент покрытия) | К2 | 3,540 | 34,647 | 1 | 1 |
| Коэффициент текущей ликвидности | К3 | 3,540 | 36,941 | 1 | 1 |
| Коэффициент соотношения собственных и заемных средств | К4 | 2,552 | 35,941 | 1 | 1 |
| Рентабельность, % | К5 | 11,438 | 10,752 | 2 | 2 |
| Категория S | х | х | х | 1,21 | 1,21 |
Из таблицы 25 следует, что ООО «NNN» относится к заемщикам первого класса. Методика придает наибольший вес коэффициенту текущей ликвидности, а также коэффициентам финансирования и рентабельности продаж. На наш взгляд, данная методика, по сравнению с другими авторскими моделями, имеет наиболее подробное описание расчета показателей, при этом показатели, участвующие в расчете, повторяют названия строк в балансе, а сами коэффициенты имеют самые распространенные в экономической литературе названия, что облегчает применение данной методики на практике при проведении анализа малого предприятия.
В дополнение к количественному методика предусматривает качественный анализ кредитоспособности предприятия. Качественный анализ кредитоспособности предприятия основан на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для такого анализа используются сведения, представленные заемщиком и другими организациями.
Анализ показал, что основной резерв повышения комплексных показателей эффективности работы малого предприятия заключается в увеличении прибыли. При этом необходимо обеспечить превышение темпа роста прибыли над темпами роста выручки, затрат и ресурсов, что приведет к росту показателей рентабельности. Это позволит достичь высокой деловой активности, увеличения рентабельности собственного капитала. Кроме этого, ООО «NNN» необходимо обратить внимание на соотношение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей, так как в настоящее время предприятие почти не имеет обязательств, и финансирует своих дебиторов, предоставляя им отсрочку платежа.
Мы выявили на основе комплексного анализа деятельности ООО «NNN» основные тенденции в его развитии и области деятельности, требующие оперативного управления. Изучение существующих методик и подходов к комплексной оценке деятельности малого предприятия позволяет определить, какие показатели должны интересовать руководство в первую очередь для обеспечения экономического роста.
Дата добавления: 2018-11-24; просмотров: 429; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!