ТРАНСФОРМАЦИЯ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ
Трансформация отчетности - это корректировка счетов для приведения к единым стандартам бухгалтерского учета. И хотя трансформация бухгалтерской отчетности не является обязательной в процессе оценки предприятия, ее необходимость обусловливается рядом причин.
Переход на рыночные отношения сопровождается интеграцией экономики страны в мировые хозяйственные связи. Поэтому отчетность о деятельности компании должна соответствовать международным стандартам.
Бухгалтерская отчетность направлена прежде всего на предоставление информации государственным органам с целью обеспечения ими функций контроля за налоговыми платежами в бюджет, а цель оценки бизнеса другая. Следовательно, цели отчетности принципиально отличаются, что обусловливает расхождения по ниже рассмотренным позициям.
Себестоимость реализованной продукции
В российской отчетности о финансовых результатах себестоимость реализованной продукции может включать часть общехозяйственных расходов, т.е. расходов на управление. В соответствии с международными стандартами бухгалтерского учета себестоимость включает только прямые и накладные производственные затраты.
В случае продажи продукции ниже ее себестоимости без достаточных оснований компания платит налог на прибыль с суммы разницы между рыночной ценой и ценой реализации. Такой подход неприемлем для МБС (международный бухгалтерский стандарт).
|
|
|
Общехозяйственные расходы (управленческие расходы)
Общехозяйственные расходы могут распределяться между себестоимостью реализованной продукции, незавершенным производством и готовой продукцией (до 1996 г. это было обязательно) и поэтому соответственно отсутствовать в отчете о прибылях и убытках; В условиях увеличения остатков товаров на складах при трудностях со сбытом такое распределение общехозяйственных расходов позволяет предприятиям формально увеличивать прибыль за счет оседания части общехозяйственных расходов в составе готовой продукции на складе.
Состав управленческих расходов
Например, в состав управленческих расходов по российским стандартам включаются проценты по кредитам банка. В соответствии с международным подходом они выделяются отдельной строкой в отчете о прибылях и убытках. Некоторые расходы при выплате процентов могут погашаться за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после налогообложения (например, проценты по кредитам банка на строительство объектов, уплаченные после введения в эксплуатацию основных средств). В российской отчетности резерв безнадежных долгов не включается в состав управленческих расходов, как это делается в американской практике.
|
|
|
Российские нормы начисления амортизации значительно ниже используемых в международной практике. Например, норма амортизации по компьютерной технике 11-12%; в соответствии с международным подходом - 20%.
Для того чтобы снизить влияние инфляции на достоверность отчетных данных об имущественном состоянии компании, в России производится дооценка только основных средств на основе либо коэффициентов пересчета, публикуемых Госкомитетом по статистике РФ, либо данных риэлторских фирм или производителей в рыночной стоимости аналогичного имущества.
Однако такая дооценка не позволяет выявить влияние инфляции на другое имущество, находящееся в распоряжении компании, и финансовые результаты.
В международной практике используется стандарт 29 «Учет в условиях гиперинфляции», рекомендующий использовать индекс общего уровня цен для переоценки имущества и финансовых результатов. В России пока такого показателя нет, что вынуждает аудиторские компании при проведении трансформации отчетности использовать валюту материнской компаний или другую стабильную валюту (например, доллар США).
Это только часть отличий, поэтому полноценная процедура трансформации требует не только затрат времени, но и наличия высококвалифицированных специалистов.
|
|
|
4. ВЫЧИСЛЕНИЕ ОТНОСИТЕЛЬНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ В ПРОЦЕССЕ ОЦЕНКИ[*].
Ретроспективная финансовая отчетность за последние 3-5 лет анализируется оценщиком с целью определения будущего потенциала бизнеса на основе его текущей и прошлой деятельности. Желательно использовать отчетность прошедшую аудиторскую проверку. В любом случае (есть заключение аудитора или нет) в отчете данная информация должна быть отражена.
Вертикальный и горизонтальный анализы финансовый документации являются частью экспресс-анализа финансового состояния фирмы и позволяют увидеть в динамике происходящие изменения в структуре капитала компании, источниках финансирования, доходности и т.п.
Вертикальный анализ - представление данных различных статей баланса, отчета о финансовых результатах и др. в процентах от общей суммы средств компании и сопоставимых данных. Оперирование относительными показателями позволяет избежать инфляционной корректировки ретроактивной финансовой документации. Использование электронных таблиц позволит сократить время на проведение данной работы.
|
|
|
Горизонтальный анализ – представление данных в виде индексов по отношению к базисному году или процентное изменение по статьям за анализируемый период и сопоставление полученных данных (табл. 8).
Если таблицу 8 дополнить данными за несколько прошедших лет, то можно сделать вывод о динамике происходивших изменений в структуре активов, пассивов и финансовых результатах.
По данным отчетности на начало и конец периода можно сделать следующие выводы: значительную долю активов составляют основные средства (более 80%), что связано с особенностями производственного цикла на предприятии; доля оборотных активов несколько увеличилась (с 16,8 до 18,7%), значительная величина их аккумулируется в запасах; доля наиболее ликвидных активов низка. Величина собственных оборотных средств (собственные средства с учетом долгосрочной задолженности минус основные средства и иные внеоборотные активы) на конец периода составила: (450 454 209 + 11 289 579) – 458 921 394 = 2 82 394 или Текущие (o6opотные) активы минус Текущие обязательства:
105 557 565 – 102 735 171 = 2 822 394
Для размножения
Таблица 8. Предоставление данных бухгалтерской отчетности (ф.№1 и ф.№2) в сопоставимом виде в процессе оценки
| Показатели | На начало года | На конец года | ||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | |
| 1. БАЛАНС = п.2 + п.4 или III + IV + V 2. I. Внеоборотные активы – всего 3. в том числе имеет основные средства 4. II. Оборотные активы – всего: п.5 + п.6 + п.7 5. В том числе: 6. запасы 7. дебиторская задолженность 8. денежные средства 9. III. Капитал и резервы 10. IV. Долгосрочные пассивы 11. V. Краткосрочные пассивы 12. Выручка (нетто) от реализации 13. Себестоимость реализации товаров 14. Прибыль от реализации 15. Прибыль после уплаты налогов | 548 715 121 456 530 981 383 551 870 92 184 140 51 030 506 37 801 343 3 292 291 450 495 114 10 974 302 87 245 705 54 871 512 23 046 035 26 887 041 4 938 436 | 100 83.2 69.9 16.8 9.3 6.9 0.6 82.1 2.0 15.9 100 4.2 4.9 0.9 | 564 478 959 458 921 394 382 716 734 105 557 565 59 270 291 41 771 443 4 515 837 450 454 209 11 289 579 102 735 171 56 447 896 18 063 327 33 304 258 5 080 311 | 100 81.3 67.8 18.7 10.5 7.1 0.8 79.8 2.0 18.2 100 3.2 5.9 0.9 |
Управление собственными оборотными средствами на предприятии осуществляется постоянно и от этого во многом зависит результат всей текущей деятельности фирмы/ Соотношение в структуре баланса между основными и оборотными активами меняется в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия. Например, в сфере обслуживания основную долю активов составляют оборотные средства, наоборот, у предприятий с продолжительным операционным циклом основную долю активов составляют основные средства (как в нашем примере). Структура источников: 20% - собственные средства; 18% - краткосрочные пассивы.
При снижении себестоимости в выручке от реализации обращает на себя внимание сокращение прибыли после выплаты налогов за анализируемый период, что может свидетельствовать об увеличении операционных внереализационных расходов, а также налоговых выплат.
При анализе структуры активов и пассивов предприятия особое внимание уделяется:
♦ соотношению между собственными и заемными средствами;
♦ обеспеченности запасов и затрат собственными источниками (анализ собственного оборотного капитала);
♦ структуре кредиторской и дебиторской задолженности;
♦ анализу ликвидности баланса (ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств);
♦ удельному весу наиболее ликвидных активов (наиболее ликвидные активы - денежные средства и ликвидные ценные бумаги - должны быть больше или равны наиболее срочным обязательствам).
При анализе отчета о финансовых результатах особое внимание уделяется:
♦ соотношению выручки от реализации, себестоимости и прибыли предприятия за анализируемый период;
♦ выявлению тенденции в уровне доходов на предприятии.
Расчет сводной таблицы финансовых коэффициентов. С помощью анализа финансовых коэффициентов финансовых отчетов можно выявить:
♦ сильнее и слабые стороны данного бизнеса;
♦ диспропорции в структуре капитала;
♦ уровень риска при инвестировании средств в данный бизнес;
♦ базу для сравнения с компаниями-аналогами.
Дата добавления: 2018-06-27; просмотров: 406; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!