Корректировка метода учета операций.
На величину прибыли и денежных потоков серьезное влияние могут оказывать методы учета запасов и начисления амортизации.
В Российской Федерации принята следующая методика учета запасов:
1. по средней себестоимости;
2. по себестоимости первых по времени закупок (ФИФО) - первым получен, первым отгружен;
3. по себестоимости последних по времени закупок (ЛИФО) - последним получен, первым отгружен.
Оценка запасов методом ФИФО основана на допущении того, что ресурсы, первые поступившие в производство (продажу), должны быть оценены по себестоимости первых по времени закупок, с учетом стоимости ценностей, числящихся на начало месяца.
Метод ЛИФО основан на допущении того, что ресурсы, первые поступившие в производство (продажу), должны быть оценены по себестоимости последних в последовательности по времени закупок.
При росте цен метод ЛИФО уменьшает налогооблагаемую прибыль и с этой точки зрения в условиях инфляции является более предпочтительным.
Пример оценки запасов метода ФИФО и ЛИФО приведен в таблице 7, которую я вам раздал.
Таблица 7. Оценка запасов по методикам: оценки себестоимости; по методу ФИФО; по методу ЛИФО
| Время | Запасы | ||||
| 01.09 10.09 20.09 Итого |  ФИФО
|  ЛИФО
| 100 кг ∙ 10 тыс. руб. = 1000 тыс. руб. 50 кг ∙ 15 тыс. руб. = 750 тыс. руб. 100 кг ∙ 25 тыс. руб. = 2500 тыс. руб. 250 кг = 4250 тыс. руб. | ||
| Допустим, за анализируемый период было израсходовано 200 кг запасов.
· Средняя фактическая себестоимость: 4250.: 250 • 200 = 3400 тыс. руб. · Себестоимость реализованной продукции по методу ФИФО: 100 ∙ 10 + 50 ∙ 15'+ 50 ∙ 25 = 3000 тыс. руб. · Себестоимость реализованной продукции по методу ЛИФО: · 100 ∙ 25+ 50 ∙ 15+ 50 ∙ 10 = 3750 | |||||
Комментарий по таблице 7:
Ни величина, полученная методом ЛИФО, ни величина, полученная методом ФИФО, не отражает реальную рыночную стоимость запасов. Если компания-аналог использует метод учета запасов по средней себестоимости , в то время как на оцениваемой компании применяется метод ЛИФО, то разница (3700 – 3400 = 350), скорректированная на ставку налогообложения – 24% (ставка налога на прибыль) – имеем [350 ∙ (1 – 0,24)] – может быть добавлена к величине прибыли после налогообложения.
Аналогичные расчеты проводятся и в сторону уменьшения величины прибыли.
Продолжим изучение корректировок по методу учета запасов, которые применяют оценщики.
Корректировка по методу учета запасов (продолжение).
Размер прибыли также зависит от методов начисления износа как основных фондов, так и нематериальных активов. Доля амортизации в стоимости продукции характеризует эффективность использования средств труда. В соответствии с принципами бухгалтерского учета стоимость основных фондов и части нематериальных активов должна распределяться в течение предполагаемого срока их эксплуатации.
|
|
|
Термин «амортизация», используемый в учете, понимается не как физический износ или снижение рыночной стоимости, а как списание стоимости фондов в течение времени их полезного функционирования. Это не метод оценки, а процесс распределения стоимости.
Сумма амортизации зависит от первоначальной стоимости объекта; предполагаемого срока полезной службы и выбранного метода учета.
Существуют разные методы учета амортизации, вы их изучали курсе «Финансовый анализ». Подробно их рассматривать мы не будем.
Отметим, что все методы можно объединить в два направления:
· методы прямолинейного списания;
· методы ускоренного списания стоимости.
Согласно методу прямолинейного списания стоимость объекта равномерно распределяется в течение срока его службы.
Пример. Первоначальная стоимость оборудования - 5 млн. руб.; предполагаемый срок службы - 5 лет; годовая сумма амортизации составит 5 млн. руб.: 5 лет = 1 млн. руб. (коэффициент амортизации равен 0,2).
В Российской Федерации прямолинейный метод учета амортизации является наиболее распространенным, поэтому по данному разделу корректировки оценщиком, как правило, не проводятся.
|
|
|
Если предприятие использует методы ускоренного списания, то годовая сумма амортизации увеличивается (например, удваивается), что ведет к росту себестоимости и уменьшению налогооблагаемой базы. В этом случае оценщик может увеличить прибыль после уплаты налогов на разницу, получаемую от применения метода ускоренного списания, скорректированную на ставку налогообложения.
Итогом по нормализации финансовой отчетности должен стать нормализированный баланс - это ретроспективный бухгалтерский баланс, в котором все балансовые показатели учитываются по их рыночной стоимости на дату оценки.
Пример мы с вами разобрали уже. Такой баланс приведен в таблице 6.
Дата добавления: 2018-06-27; просмотров: 468; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!